广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      （住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街 2 号 618 室）        （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                       召募说明书 本期债券刊行金额                      不高出东谈主民币 30 亿元（含） 担保情况                          无担保                               主体评级：AAA；评级瞻望：舒适 信用评级结果                               债项评级：A-1 刊行东谈主                           广发证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记不休东谈主/债券受托不休东谈主          招商证券股份有限公司                               海通证券股份有限公司、申万宏源证券有 联席主承销商                        限公司、吉祥证券股份有限公司、华英证券                               有限背负公司 资信评级机构                        中诚信国际信用评级有限背负公司            牵头主承销商/簿记不休东谈主/债券受托不休东谈主          （住所：深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号）                        联席主承销商    （住所：上海市广东路 689 号）          （住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪                                    商贸广场 45 层）  （住所：深圳市福田区福田街谈益田路            （住所：无锡市新吴区菱湖正途 200 号中              签署日历：            年   月   日                               I         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                      声   明   本召募说明书极度撮要依据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》 （2019 年更正）          《公司债券刊行与交易不休办法》                        （2023 年更正）                                 《深圳证券交易所公司 债券刊行上市审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）（2024 年更正）》《深圳 证券交易所公司债券上市规则（2023 年更正）》极度他现行法律、法例的规矩，并谄谀 刊行东谈主的施行情况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年更正）的规矩，本期债券照章刊行后，发 行东谈主操办与收益的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。   刊行东谈主将实时、平允地履行信息线路义务，刊行东谈主极度全体董事、监事、高档不休 东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息线路的真确、准确、完满，不存在演叨 纪录、误导性叙述或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书极度撮要进行了核查，说明不存在演叨纪录、误导性叙述 和紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   刊行东谈主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协议订价等形状确定。 刊行东谈主承诺不会平直或者盘曲认购我方刊行的债券。刊行东谈主承诺不会控制刊行订价、暗 箱操作；不会以代持、信赖等形状谋取不正大利益或者向其他说合利益主体运输利益； 不会平直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利 益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不会有其他违背平允竞争、 窒碍商场秩序等行径。   刊行东谈主如有董事、监事、高档不休东谈主员、持股比例高出 5%的股东极度他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就说合认购情况进行线路。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当雅致阅读本召募说明书全文及关联的信息线路文献，对信息线路的真确性、准确性 和完满性进行沉静分析，并据以沉静判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作答应召募说明书对于权利义务的商定，包括债券受 托不休协议（如有）、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他关联刊行东谈主、债券持        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 有东谈主、债券受托不休东谈主（如有）等主体权利义务的说合商定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，给与投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得委派或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存 在职何疑问，应照管我方的证券牙东谈主、讼师、专科司帐师或其他专科照管人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎探讨本召募说明书第一节所述的各项风险因素。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       紧要事项请示   请投资者温暖以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险请示及说明”等有 关章节。   一、刊行东谈主于 2023 年 10 月 23 日取得中国证券监督不休委员会《对于答应广发证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 债券。本次债券采取分期刊行的形状，截止本召募说明书出具日，刊行东谈主在该批复项下 累计刊行公开短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续鸿沟为 170 亿元。本期债 券为前述注册批复下等十二期刊行，刊行鸿沟不高出东谈主民币 30 亿元（含）                                   。本期短期公 司债券刊行起息后，刊行东谈主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额不高出   二、刊行东谈主基本财务情况   刊行东谈主 2024 年 9 月末的合并净资产为 1,480.95 亿元，合并口径资产欠债率为 75.37%， 母公司口径资产欠债率为 76.11%。刊行东谈主最近三个司帐年度完结的年均归母净利润为 者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元的平均值），斟酌不少于本期债券一年 利息的 1 倍，适合《证券法》（2019 年更正）第十五条第一款第（二）项“最近三年平 均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的规矩。   三、评级情况   经中诚信国际笼统评定，本期债券信用等级为 A-1，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA， 评级瞻望舒适。该信用等级表明刊行东谈主偿还债务的智商极强，基本不受不利经济环境的 影响，失约风险极低。本期债券信用质料极高，信用风险极低。在本期债券存续期内， 如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降 低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将在评级结果有 效期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的紧要 事项，评级委派方或评级对象应实时通告中诚信国际并提供说合贵寓，中诚信国际勉强 关联事项进行必要观测，实时对该事项进行分析，据实说明或调养评级结果，并按摄影 关规则进行信息线路。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   四、设立保证担保、典质、质押等增信方法的具体安排及说合风险   本期债券为无担保债券，请投资者谨慎投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行东谈主 已根据施行情况安排了偿债保障方法来限度和保证本期债券按时还本付息，可是在存续 期内，可能由于不可控的商场、法律法例变化等因素导致当今拟定的偿债保障方法不可 完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   五、刊行东谈主操办行动现款流量净额波动较大 别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东谈主操办行动现款流量 净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关联。此原因未对刊行东谈主主营业务和偿债能 力产生骨子性影响，对本期债券的刊行不组成骨子性防止。   六、本期债券投资者范围及交易形状   本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者和专科个东谈主投资者不得参与刊行 认购。本期债券上市后将被实施投资者安妥性不休，仅限专科机构投资者参与交易，普 通投资者和专科个东谈主投资者认购或买入的交易行径无效。   七、说合投资者保护条目，以及《债券持有东谈主会议规则》                           《债券受托不休协议》中对 投资者权益影响较大的条目   免除《中华东谈主民共和国公司法》                《公司债券刊行与交易不休办法》                              （2023 年更正）等 法律、法例的规矩以及本召募说明书的商定，为爱护债券持有东谈主享有的法定权利和债券 召募说明书商定的权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，投资者通过认购、交易或 其他正当形状取得本期公司债券，即视作答应公司制定的《债券持有东谈主会议规则》。债券 持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有东谈主（包 括扫数出席会议、未出席会议、反对决议或放手投票权的债券持有东谈主，以及在说合决议 通事后受让取得本期债券的债券持有东谈主）具有同等的遵循和禁止力。在本期债券存续期 间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何有用决议的遵循优先于包含债券受托管 理东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和概念。   为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托不休东谈主之间的权利、义务及失约背负， 公司聘任了招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托不休东谈主，并缔结了《债券受 托不休协议》，投资者认购、交易或者以其他正当形状取得本期债券视作答应公司制定 的《债券受托不休协议》。            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    八、本期刊行结果后，刊行东谈主将尽快向深圳证券交易所冷落对于本期债券上市交易 的央求。本期债券斟酌适合在深圳证券交易所的上市条件，交易形状包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东谈主财务情景、操办 事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，刊行东谈主无法保证本期债券的上市申 请或者取得深圳证券交易所答应，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本 期债券回售予本公司。因刊行东谈主操办与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。    九、受国民经济总体运行情景、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响， 商场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着商场利率的波动而发 生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。    十、证券商场景气程度受国表里经济时局、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行 业发展情景及投资者情感等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经 营事迹也出现较大波动。天然公司通过持续优化业务结构，强化里面不休，以期不竭提 升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券商场周期性 变化、行业监管政策等因素密切说合，公司仍将面对因商场周期性变化引致的盈利大幅 波动的风险。    十一、截止 2022 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,247.93 亿元，借款余额 为 3,142.08 亿元。截止 2023 年 11 月 30 日，公司借款余额为 3,674.54 亿元，累计新增 借款金额 532.46 亿元，累计新增借款占上年末净资产比例 42.67%，高出 40%。上述新 增借款适合说正当律法例的规矩，属于公司正常操办行动范围。公司财务情景稳健，目 前扫数债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司操办情况和偿债智商产生不 利影响，本期债券仍适合在深圳证券交易所的上市条件。    十二、截止 2023 年 12 月 31 日，公司借款余额为 3,576.75 亿元。截止 2024 年 1 月 占上年末净资产比例约为 45.29%，高出 40%。上述新增借款适合说正当律法例的规矩， 属于公司正常操办行动范围。公司财务情景稳健，当今扫数债务均按时还本付息，上述 新增借款事项不会对公司操办情况和偿债智商产生不利影响，本期债券仍适合在深圳证 券交易所的上市条件。    十三、截止 2023 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,406.76 亿元，借款余额            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 为 3,576.74 亿元。截止 2024 年 9 月 30 日，公司借款余额为 3,998.56 亿元，累计新增借 款金额 421.82 亿元，累计新增借款占上年末净资产比例 29.99%，高出 20%。上述新增 借款适合说正当律法例的规矩，属于公司正常操办行动范围。公司财务情景稳健，当今 扫数债务均按时还本付息，上述新增借款事项不会对公司操办情况和偿债智商产生不利 影响，本期债券仍适合在深圳证券交易所的上市条件。    十四、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》                                 （〔2023〕65 号），指出公 司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽责，组成违 法。证监会对公司责令改正，给予申饬，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 目署名保荐代表东谈主王某、杨某某给予申饬，并分离处以 25 万元罚金。对此，公司已按 期交纳罚金，同期深切反想过往执业中存在的不及，持续遵循合规稳健的操办理念，进 一步强化投行业务内控机制，提高范例运作强硬，切实履行勤勉尽责义务，全面晋升投 行业务质料。    十五、经中诚信国际笼统评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记 机构的说合规矩执行。    十六、因触及跨年及分期刊行，本期债券称呼调养为“广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）”。本期债券称呼变更不改变原签订 的与本期债券刊行说合的法律文献遵循，原签署的说正当律文献对改名后的公司债券继 续具有法律遵循。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2023 年面向专 业投资者公开刊行短期公司债券债券持有东谈主会议规则》及《广发证券股份有限公司（债 券刊行东谈主）与招商证券股份有限公司（债券受托不休东谈主）对于广发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托不休协议》。    十七、本期债券署名注册司帐师何彦仪已从司帐师事务所安永华明司帐师事务所 （特殊普通合伙）下野，因此本期债券召募说明书署名注册司帐师变更为昌华和何理智。 除此之外，本期债券中介机构未发生变化，署名东谈主员未发生变化，具备说合业务天禀。    十八、公司第十一届董事会第一次会议于 2024 年 5 月 10 日召开。根据公司第十一 届董事会第一次会议决议及作事安排，公司决定聘任秦力先生担任公司总司理。    十九、2024 年 5 月 10 日，公司召开 2023 年度股东大会审议通过了《广发证券 2023             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年度利润分派决议》。根据公司 2023 年度利润分派决议，以公司分成派息股权登记日股 份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现 金红利 3.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股后的 7,605,845,511 股为基数策画，共分派现款红利 2,281,753,653.30 元。A 股及 H 股 的派息日为 2024 年 7 月 3 日。    二十、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《广 发证券 2024 年度中期利润分派决议》。根据该决议，以公司分成派息股权登记日股份数 扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现款红 利 1.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股 后的 7,605,845,511 股为基数策画，共分派现款红利 760,584,551.10 元，剩余未分派利润    二十一、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日 分离线路了《广发证券股份有限公司紧要诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券 股份有限公司对于触及紧要诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份有限公 司紧要诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司紧要诉讼进展 公告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 13 日出 具的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，投服中心发布《投资者服务中心密切温暖好意思 尚生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主 民法院普通代表东谈主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投 资者授权委派的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主民法 院尽头代表东谈主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用尽头代表东谈主诉讼法式审理本案。原 告诉请王迎燕抵偿投资损失等，公司手脚其他被告之一承担连带抵偿背负。鉴于本案审 理适用尽头代表东谈主诉讼法式，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无 法判断对公司本期利润或期后利润的影响。前述案件未对公司偿债智商产生紧要不利影 响，当今公司财务情景稳健，操办情况正常。公司将根据诉讼案件的进展情况实时履行 信息线路义务，请投资者密切属意。特此提请投资者谨慎投资风险，请投资者对说合事 宜作念出沉静判断。    二十二、公司于 2025 年 1 月 20 日召开第十一届董事会第六次会议审议通过《对于 变更回购 A 股股份用途并刊出的议案》，拟变更已回购 A 股股份用途，由原考虑“本次             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 回购的股份将用于 A 股限制性股票股权激励考虑。上述回购的股份如未能在发布回购 结果暨股份变动公告后 3 年内用于上述用途的，未使用的已回购股份将依据说正当律法 规的规矩赐与刊出。”变更为“本次施行回购的股份用于刊出并减少注册成本。公司于 及 2025 年第一次 H 股类别股东大会，审议通过了《对于变更回购 A 股股份用途并刊出 的议案》，根据 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别股东大会决议，公司将按照说合规矩向中国证券登记结算有限背负 公司深圳分公司央求办理股份刊动手续。上述回购 A 股股份刊出完成后，公司注册成本 将减少东谈主民币 15,242,153 元，由东谈主民币 7,621,087,664 元变更为东谈主民币 7,605,845,511 元。 本次变更回购 A 股股份用途并刊出有意于切实提高公司耐久投资价值，爱护广泛投资 者利益，增强投资者信心，不会对公司的债务履行智商、持续操办智商及股东权益等产 生紧要影响，不会导致公司的股权散播不适合上市条件，亦不会影响公司的上市地位。    二十三、刊行东谈主不得平直或者盘曲认购我方刊行的债券。刊行东谈主不得控制刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信赖等形状谋取不正大利益或者向其他说合利益主体运输利益； 不得平直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利 益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违背平允竞争、 窒碍商场秩序等行径。    投资者不得协助刊行东谈主从事违背平允竞争、窒碍商场秩序等行径。投资者不得通过 协谋集聚资金等形状协助刊行东谈主平直或者盘曲认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 我方刊行的债券提供通谈服务，不得平直或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资照管人、 照管服务等格式的用度。    资管家具不休东谈主极度股东、合伙东谈主、施行限度东谈主、职工不得平直或盘曲参与上述行 为。    刊行东谈主如有董事、监事、高档不休东谈主员、持股比例高出 5%的股东极度他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就说合认购情况进行线路。承销机构极度 关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、法式合规，并在刊行结果公告中就 认购方、认购鸿沟、报价情况进行线路。                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                目 录                     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有可        三、董事和董事会、监事和监事会、高档不休东谈主员等的答复、审议和线路的职             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                        释 义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主、刊行主体、本 公司、公司、广发证      指   广发证券股份有限公司 券、评级主体 本集团、集团         指   本公司及并表范围内的子公司（附属公司）                    刊行东谈主拟面向专科投资者公开刊行余额不高出东谈主民币200 本次债券           指                    亿元（含）的短期公司债券                    广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 本期债券           指                    期公司债券（第三期） 本次刊行           指   本次面向专科投资者公开刊行短期公司债券                    《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募说明书          指                    短期公司债券（第三期）召募说明书》                    《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募说明书撮要        指                    短期公司债券（第三期）召募说明书撮要》 广发期货           指   广发期货有限公司 广发信德           指   广发信德投资不休有限公司 广发乾和           指   广发乾和投资有限公司 广发资管           指   广发证券资产不休（广东）有限公司 广发基金           指   广发基金不休有限公司 广发融资租出         指   广发融资租出（广东）有限公司 易方达基金          指   易方达基金不休有限公司 广发控股香港         指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）       指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）       指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）       指   广发资产不休（香港）有限公司 广发期货（香港）       指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）       指   广发融资（香港）有限公司 延边公路           指   延边公路开采股份有限公司 吉林敖东           指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大           指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用           指   中猴子用职业集团股份有限公司                    公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券 融资融券           指                    供其卖出，并收取担保物的操办行动         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                     以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票商场                     的股价指数为交易标的物，由交易两边缔结的、商定在未 股指期货            指                     来某一特定时期按约订价钱进行股价指数交易的一种圭臬                     化合约 IPO             指   初次公开刊行股票（Initial Public Offering）                     及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII            指                     Investors）                     及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional QFII            指                     Investors）                     固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income， FICC            指                     Currencies & Commodities）                     东谈主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign RQFII           指                     Institutional Investors） 《公司法》           指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东谈主民共和国证券法》（2019年更正） 《债券不休办法》        指   《公司债券刊行与交易不休办法》（2023年更正） 《深交所上市规则》       指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年更正）》 《公司规矩》          指   广发证券现行有用的《广发证券股份有限公司规矩》 牵头主承销商/债券受托 不休东谈主/簿记不休东谈主/招商    指   招商证券股份有限公司 证券                     海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、吉祥证 联席主承销商          指                     券股份有限公司、华英证券有限背负公司 中诚信国际/评级机构      指   中诚信国际信用评级有限背负公司 刊行东谈主讼师/嘉源        指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东谈主审计机构/安永      指   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构          指   中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司                     《广发证券股份有限公司（债券刊行东谈主）与招商证券股份有 《债券受托不休协议》      指   限公司（债券受托不休东谈主）对于广发证券股份有限公司2023                     年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托不休协议》 《债券持有东谈主会议规           《广发证券股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行                 指 则》                  短期公司债券债券持有东谈主会议规则》                     中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专 评级答复            指                     业投资者公开刊行短期公司债券（第三期）信用评级答复》                     中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包 法定节沐日、休息日       指   括香港尽头行政区、澳门尽头行政区和台湾省的法定节假                     日和/或休息日）                     中华东谈主民共和国生意银行的对公营业日（不包括法定节假 作事日             指                     日或休息日） 交易日             指   深圳证券交易所的营业日                     获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东谈主民币 A股              指                     表明价值、以东谈主民币认购和进行交易的股票        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                    获准在香港联合交易扫数限公司上市的、以东谈主民币表明面 H股             指                    值、以港币进行认购和交易的股票 国务院            指   中华东谈主民共和国国务院 中国证监会、证监会      指   中国证券监督不休委员会 深交所            指   深圳证券交易所 上交所            指   上海证券交易所 股转系统           指   天下中小企业股份转让系统 证券业协会          指   中国证券业协会 香港联交所          指   香港联合交易扫数限公司                    中华东谈主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业司帐 企业司帐准则         指                    准则》 答复期/最近三年及一期    指   2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月 最近三年及一期末       指   2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末 答复期末           指   2024年9月末                    中华东谈主民共和国，就本召募说明书而言，不包括中国香港 中国、我国          指                    尽头行政区、中国澳门尽头行政区和台湾省 元              指   如无尽头说明，为东谈主民币元   注： 是由四舍五入形成；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             第一节     风险请示及说明   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书线路的其他各项贵寓外， 应尽头雅致地探讨下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行情景、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影 响，商场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其 存续期内可能跟着商场利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价 值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行结果后，公司将向深交所冷落上市央求。由于上市央求事宜需 要在本期债券刊行结果后方可进行，公司无法保证本期债券上市央求一定或者按 预期时期办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务情景、操办事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法 保证本期债券的上市央求或者取得深圳证券交易所答应。   （三）偿付风险   天然刊行东谈主当今操办和财务情景优良，但在本期债券存续时期内，刊行东谈主所 处的宏不雅经济环境、成本商场情景、利率、汇率、证券行业发展情景、投资情感 以及国际经济金融环境和国度说合政策等外部环境和公司自己的分娩操办情景 存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司不可从预期的还款来源中 取得填塞资金按期支付本息，从而使投资者面对一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所私有的风险   为了充分保障本期债券持有东谈主的利益，刊行东谈主已根据现实情况安排了偿债保 障方法来限度和缩小本期债券的还本付息风险，可是在本期债券存续期内，可能 由于不可控的商场、政策、法律法例因素的变化导致已拟定的偿债保障方法不充 分或不可完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   （五）资信风险     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   证券行业属于高风险行业，面对较大的商场风险。在畴昔五年至十年中，公 司的财务风险和流动性风险若未能得到有用限度，公司资信情景将会受到平直影 响，加多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项借款合同，按期支付利息，到期偿还借 款，公司各种已刊行的债券均已按时还本付息，无失约情况发生，因此在银行及 客户中信誉高超。针对本期债券的偿付，公司制定了有用的偿债考虑，发愤最大 限制地缩小债券的失约风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务 本息智商与意愿的相对风险进行的以客不雅、沉静、公正为基本起点的众人评价。 债券信用等级是反应债务预期损失的一个贪图，其目的是为投资者提供一个规避 风险的参考值。   经中诚信国际笼统评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续期 内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本 期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级商场交易价钱的波动， 则可能对债券持有东谈主的利益产生不利影响。   二、刊行东谈主的说合风险   （一）财务风险   公司耐久以来操办稳健、财务结构舒适，各项风险限度贪图适合监管要求。 但若畴昔公司的外部操办环境发生紧要不利变化，公司的操办不休出现荒谬波动， 公司将可能无法按期足额偿付说合债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时取得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和知足正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现蜿蜒、操办损失、交易敌手宽限 支付或失约，以及信用风险、商场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司成本实力的持续增强、业务品种日益丰富，家具呈现多元化、复       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 杂化、国际化的发展趋势，资产端面对的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公 司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备不休、流动性风险监 控、流动性风险救急不休等方法，确保公司流动性安全。    截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径财 务报表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益器具投资余额算计分离为 重分离为 44.01%、49.00%、52.93%和 53.57%；答复期内，刊行东谈主以公允价值计 量的金融资产投资鸿沟对公司损益和净资产均有较大影响。若畴昔上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利智商产生较大影响。 净额分离为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东谈主操办 行动现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关联。此原因未对刊行 东谈主主营业务和偿债智商产生骨子性影响，对本期债券的刊行不组成骨子性防止。    截止 2024 年 6 月末，刊行东谈主受限资产账面价值算计 1,431.40 亿元，占 2024 年 6 月末资产总额的比例为 20.77%。上述权属受到限制的资产主如果为回购业 务而设定质押或转让过户的金融资产等。如果畴昔刊行东谈主自身操办或外部融资、 信贷环境发生紧要不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的扫数权产生影响。    （二）操办风险    我国证券商场尚处于发展初期，证券商场景气程度受国表里经济时局、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展情景及投资者情感等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司操办事迹也出现较大波动。天然公司通过 持续优化业务结构，强化里面不休，以期不竭晋升各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券商场周期性变化、行业监管政策等因 素密切说合，公司仍将面对因商场周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   当今，我国证券公司的盈利主要集聚于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券公司 鸿沟过小、成本实力偏弱的阵势，各证券公司之间的竞争日趋强烈。天然证券公 司笼统治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等形状迅 速扩大成本鸿沟，晋升竞争智商，但总体而言，证券行业的举座竞争阵势仍处于 由分散操办、低水平竞争走向集聚化的演变阶段，证券行业的各个业务领域均面 临强烈的竞争。此外，银行、信赖、保障等金融机构也逐步参与证券承销、财务 照管人、资产不休等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了强烈竞争。 其中，生意银行在网点散播、客户资源、成本实力等方面处于彰着上风地位，对 证券公司的业务操办形成严峻的挑战。如公司不可在强烈的竞争环境中快速提高 自身的成本实力、收拢发展机遇，将可能面对业务鸿沟萎缩、盈利智商下滑等经 营压力。   信用风险是指刊行东谈主、交易敌手未能履行合同所规矩的义务，或由于信用评 级的变动、践约智商的变化导致债务的商场价值变动，从而对公司形成损失的风 险。集团当今面对的信用风险主要集聚在债券投资交易业务、场外衍生品业务、 融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租出业务、孖展融 资业务、债券质押式正回购经纪业务以及触及公司或子公司承担或有付款承诺的 其他业务。跟着证券公司杠杆的晋升、创新业务的不竭发展，公司承担的各种信 用风险日趋复杂，信用风险浮现日益增大。此外，信用商场失约率权臣晋升、特 定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团畴昔信用风险不休冷落了更大 的挑战。   商场风险是指因商场价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团当今 面对的商场风险主要集聚在权益类价钱风险、利率风险领域，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国成本商场对外通达的不竭深 入，以及公司国际化政策的徐徐鼓舞，公司所承受的各种商场风险也因自身业务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 范围的快速扩张和成本跨境流动而不竭增大。同期，受地缘冲突持续和国际通胀 压力等因素影响，金融商场波动加大，公司对商场风险不休的难度也相应晋升。   合规风险是指因未能遵循法律法例、监管规则、自律性组织制定的关联规则、 以及适用于证券公司自身业务行动的行径准则，而可能遇到法律制裁或监管处罚、 财务损失或声誉损失的风险。   信息时期晋升了公司的运营效率与竞争力，公司的投资不休业务、交易及机 构业务、财富不休业务、投资银行业务等以及中后台不休均依赖于信息系统的支 撑。信息时期阐明了对公司业务要害的推动作用，同期也带来了一定的风险。电 子设备及系统软件质料、系统运维智商、应用软件业务处感性能、行业服务商水 平、病毒和黑客挫折、数据丢失与泄露、操作权限非正常获取、基础保障、天然 灾害等都会对系统开采和运行产生紧要影响。   （三）不休风险   证券行业属于高风险行业，里面限度风险相对于传统行业愈加了得，既需要 营造高超的企业里面限度环境，还需要具备完善的风险评估和不休体系。刊行东谈主 在各业务领域均制定了里面限度与风险不休方法及严格的业务不休轨制和作事 经过，但因里面及外部环境发生变化、当事东谈主的默契程度不够、执行东谈主执行不严、 从业东谈主员主不雅专门等情况，现行里面限度机制可能失去效用，导致操格调险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   天然公司制定了较为系统的里面限度轨制和各项业务不休轨制，建立了较为 完善的合规不休体系，况兼针对职工可能的不妥行径拟定了严格的规章轨制和工 作法式进行限度和禁止，但仍然有可能无法完全根绝职工不妥的个东谈主行径。在开 展各项业务的时候，存在因公司个东谈主职工的信用、谈德缺失形成违纪，从而激发 说合风险。   操格调险是指因不完善或有问题的里面法式、东谈主员、系统以及外部事件而导     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 致的平直或盘曲损失的风险。证券公司操格调险纠合于公司各部门及业务条线 （包括前台业务部门和中后台救援部门），具有遮掩面广、种类万般、易发难控 的性情，既包括发生频率高但损失较低的日常业务经过处理差错，也包括发生频 率低但激发紧要损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的不竭加多、业务流 程的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常操办的操作隐患并有用采取缓 释方法，可能会导致公司说合业务经过设立不对理、风险限度方法瞎想不完善、 执行不到位，进而激发操格调险。   我国证券行业快速发展，对优秀东谈主才的需求日益蹙迫，东谈主才修养是其发展的 中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训考虑和激励机制，培养了团 队的凝华力和诚意度，在保持现有东谈主才结构的基础上，多半迷惑业内优秀东谈主才加 盟。面对质券行业畴昔日趋强烈的东谈主才竞争，公司如不可顺应行业快速变化的需 求，不可摒除在特定环境和条件下存在优秀东谈主才流失的可能，从而对公司的操办 不休和业务发展产生不利影响。   声誉风险是指公司操办行径或外部事件、作当事人谈主员违背义结金兰规矩、职业谈德、 业务范例、行规行约等说合行径，导致投资者、刊行东谈主、监管机构、自律组织、 社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而挫伤其品牌价值，不利其正常 操办，以致影响到商场舒适和社会舒适的风险。公司触及声誉风险的操办及不休 行径主要包括：政策考虑或调养、股权结构变动、里面组织机构调养或中枢东谈主员 变动；业务投资行动及家具、服务的瞎想、提供或推介；里面限度瞎想、执行及 系统限度的紧要残障或紧要操办损失事件；司法性事件及监管观测、处罚；新闻 媒体的不实报谈或集聚不实言论；客户投诉极度触及公司的不妥言论或行径；工 作主谈主员出现不妥言论或行径，违背义结金兰规矩、职业谈德、业务范例、行规行约等。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                  第二节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第八届董事会第九次会议通过，并经公司 2014 年第三次临时股东大 会审议批准，答应公司通过如下欠债融资形状优化资产欠债结构：信用拆借、债 券回购、刊行债务融资器具（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次级债券、 次级债务、境外公司债等）、资产证券化，以极度他新式债务融资器具等。同期， 决议答应在公司欠债融资适合“《证券公司风险限度贪图不休办法》等所规矩的 风险限度贪图圭臬”的条件下，授权公司操办不休层具体组织实施欠债融资（按 照国度政策法例和公司轨制必须另行提请董事会或股东大会批准的融资形状除 外）。   上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已分离在巨潮资讯网和深交所网 站线路，并刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。   刊行东谈主于 2023 年 10 月 23 日取得中国证券监督不休委员会《对于答应广发 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2404 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值余额不高出 200 亿元（含） 的短期公司债券。截止本召募说明书出具日，刊行东谈主在该批复项下累计刊行公开 短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续鸿沟为 170 亿元。本期债券为前 述注册批复下等十二期刊行，刊行鸿沟不高出东谈主民币 30 亿元（含）。本期短期公 司债券刊行起息后，刊行东谈主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额 不高出 200 亿元。   （二）本期债券的主要条目 公司债券（第三期）。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 据网下询价簿记结果，由公司与簿记不休东谈主按照关联规矩，在利率询价区间内协 商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 机构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行结果后，债券认购东谈主可按照关联主 管机构的规矩进行债券的转让、质押等操作。 账户的专科机构投资者（法律、法例回绝购买者除外）。 行。 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺宽限间付息款项不另计利息）。 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。 记日收市时所持有的债券面值*施行计息天数*票面利率/365 天。 召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专户划      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 证券股份有限公司、华英证券有限背负公司。 定，公司的主体信用级别为 AAA，评级瞻望舒适，本期债券信用级别为 A-1。 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本 条件，具体折算率等事宜将按登记机构的说合规矩执行。 期债券上市交易的央求。本期债券适合深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易形状。但本期债券上市前，公 司财务情景、操办事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法 保证本期债券上市央求或者取得深圳证券交易所答应，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司操办与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交 易所之外的其他交易场所上市。 所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 3 月 4 日。   刊行首日：2025 年 3 月 6 日。   斟酌刊行期限：2025 年 3 月 6 日至 2025 年 3 月 7 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 3 月 6 日至 2025 年 3 月 7 日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所冷落对于本期债券上市交易的央求， 具体上市时期将另行公告。   二、认购东谈主承诺     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开端购买东谈主和二级商场的购买东谈主， 及以其他形状正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）给与本召募说明书对本期债券项下权利义务的扫数规矩并受其禁止；   （二）本期债券的刊行东谈主依关联法律、法例的规矩发生正当变更，在经关联 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息线路时，投资者答应并给与该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东谈主将央求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理说合手续，投资者答应并给与这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东谈主从事违背平允竞争、窒碍商场秩序等行径。投 资者不得通过协谋集聚资金等形状协助刊行东谈主平直或者盘曲认购我方刊行的债 券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得平直或者变相收取债 券刊行东谈主承销服务、融资照管人、照管服务等格式的用度。   资管家具不休东谈主极度股东、合伙东谈主、施行限度东谈主、职工不得平直或盘曲参与 上述行径。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              第三节    召募资金运用   一、本期债券的召募资金鸿沟   经刊行东谈主第八届董事会第九次会议审议通过和刊行东谈主 2014 年第三次临时股 东大会批准，并经中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”注册，公司将在中国 境内面向专科投资者公开刊行面值余额不高出东谈主民币 200 亿元（含）的短期公司 债券，采取分期刊行形状。   本期债券为前述注册批复下等十二期刊行，刊行鸿沟不高出 30 亿元（含）。   二、本期债券召募资金使用考虑   本期债券的召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于补充流动资金。刊行东谈主承 诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等成本奢靡性业务的 鸿沟不高出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。   三、召募资金的现款不休   当召募资金暂时闲置时不错在适合中国证监会及深圳证券交易所说合规矩 的前提下对召募资金进行短期现款不休以提高资金收益，如购买国债、地方政府 债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购商场等。   四、资金运营内限度度、资金不休运营模式、短期资金改造救急预案   为有用范例资金运营作事的开端，公司制定了《广发证券自有资金不休轨制》 《广发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券欠债融资不休办法》等资金运营 内限度度，公司严格按照说合轨制执行资金使用审批手续，保障召募资金按照约 定用途范例有用的使用。公司制定了《广发证券风险不休轨制》，明确了说合部 门在流动性风险不休中的职责和答复阶梯，对流动性风险实施全面、有用和相对 沉静的不休。   公司一贯心疼流动性安全，以流动性、安全性、收益性为原则实施资金不休， 通过前瞻性的天真融资安排，完结资金来源与资金运用之结构和期限的合理匹配。 公司对各业务条线确定了鸿沟名额和风险名额，对净成本和风险限度贪图实施动      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 态监控，确保包括流动性风险监管贪图在内的各项贪图持续知足监管要求。公司 各项业务发展高超，资产质料优良，从根底上保障了资产的流动性。公司还建立 了流动性储备，持有充足的高流动性资产以知足公司应洪流动性需求。   公司如期与不如期开展流动性风险救急演练，并根据救急演练情况，对公 司流动性风险救急处置经过及机制进行优化与完善，确保公司不错豪放病笃情 况下的短期资金需求。   最近三年及一期，公司流动性遮掩率持续知足监管要求，举座流动性情景良 好。公司领有较强的外部融资智商，完善的流动性储备机制，且公司资产结构相 对合理，资产流动性较高，救急偿债资金来源充足。截止 2024 年 9 月末，公司 取得总授信额度高出 6,270 亿元，其中已使用授信鸿沟高出 1,200 亿元。   五、召募资金使用考虑调养的授权、决策和风险限度方法   公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有 合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过 后向深圳证券交易所提交央求文献，说明原因、履行的里面法式、提交说合决议 文献，并修改相应刊行央求文献。   若发生召募资金用途变更，变更后的召募资金用途依然适合《深圳证券交易 所公司债券刊行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》的说合规矩。   六、本期债券召募资金专项账户不休安排   公司拟树立本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及 监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金不休轨制的树立、债券受托不休东谈主 根据《债券受托不休协议》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等方法。 不休，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：上海银行浦西分行   账号：31691303005519771   大额支付系统号：325290003035        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   为了加强范例刊行东谈主召募资金的不休，提高其使用效率，根据《公司法》                                  《证 券法》等说正当律法例的规矩，公司制定了召募资金使用不休轨制。公司将按照 刊行央求文献中承诺的召募资金用途考虑使用召募资金。   根据《债券受托不休协议》，受托不休东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托不休东谈主应当 每年一次查验刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   七、召募资金运用对刊行东谈主财务情景的影响   假设刊行东谈主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 30 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                           单元：亿元       样式                                                 模拟变动                  （原报表）                （模拟报表） 资产整个                    7,706.53              7,736.53          30 欠债整个                    6,225.59              6,255.59          30 资产欠债率                    75.37%                75.49%       0.12%   注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%   本期债券刊行是公司通过成本商场平直融资渠谈召募资金，是公司加强资产 欠债结构不休的要害举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之一， 为公司资产鸿沟和业务鸿沟的平衡发展及利润增长打下高超的基础。   八、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东谈主承诺将在本召募说明书规矩的资金用途范围内使用召募资金，且保证                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          资金不必于购买地皮，不必于偿还地方政府债务或用于不产生操办性收入的公益          性样式，不被控股股东、施行限度东谈主极度关联方违纪占用，并建立切实有用的募          集资金监管机制和阻隔方法。               本次召募资金不必于弥补蚀本和非分娩性支拨，如在存续时期变更召募资金          用途，将履行说合法式并实时线路关联信息。               刊行东谈主承诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等成本          奢靡性业务的鸿沟不高出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。               九、上次公开刊行公司债券召募资金使用情况               截止本召募说明书出具日，刊行东谈主极度合并范围内子公司上次公司债券的募          集资金使用情况具体如下：                                                                                             是否                                                                                             按照                                                                                             召募                                                                                             说明                                                                               召募说明书                                                                         刊行            债券    书内   债券称呼        债券代码        债券简称       批文编号      起息日          到期日               中所载召募                                                                         鸿沟            余额    容及                                                                               资金用途                                                                                             承诺                                                                                             使用                                                                                             召募                                                                                             资金 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148270.SZ   23 广发 04   〔2023〕   2023/4/24    2026/4/24          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                    到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148271.SZ   23 广发 05   〔2023〕   2023/4/24    2028/4/24          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                    到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148376.SZ   23 广发 06   〔2023〕   2023/7/17    2026/7/17          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券（第二                              479 号                                    到期债务     期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148484.SZ   23 广发 09   〔2023〕   2023/10/24   2026/10/24         用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第三                              479 号                                    到期债务      期)                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148583.SZ   24 广发 01   〔2023〕   2024/1/19    2027/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148584.SZ   24 广发 02   〔2023〕   2024/1/19    2029/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148585.SZ   24 广发 03   〔2023〕   2024/1/19    2034/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种三) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148603.SZ   24 广发 04   〔2023〕   2024/2/26    2027/2/26         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第二                              479 号                                   到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148604.SZ   24 广发 05   〔2023〕   2024/2/26    2029/2/26         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第二                              479 号                                   到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148711.SZ   24 广发 06   〔2023〕   2024/4/23    2027/4/23         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券（第三                              479 号                                   到期债务     期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                30            30 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第四期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                30            30 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第四期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148520.SZ   23 广发 D6   〔2023〕   2023/11/24   2024/8/20         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第五期）                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148630.SZ   24 广发 D1   〔2023〕   2024/3/11    2024/6/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第一期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                               9亿            9亿 行短期公司债券                                                                 元             元 （第二期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                28            28 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第二期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148748.SZ   24 广发 D4   〔2023〕   2024/5/30    2024/8/29         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第三期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148790.SZ   24 广发 D6   〔2023〕   2024/6/24    2025/1/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第四期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                35            35 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第五期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                15            15 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第五期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                25            25 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第六期）（品种     一）                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                40            40 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第六期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      524020.SZ   24 广 D14   〔2023〕   2024/11/21   2025/5/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第七期） 广发证券股份有限                                                                              扣除刊行费 公司 2025 年面向                          证监许可 专科投资者公开发      524124.SZ   25 广发 D2   〔2023〕   2025/2/13    2025/8/13                       是                                                                        亿元    补充流动资   亿元 行短期公司债券                              2404 号                                                                              金  （第一期） 广发证券股份有限                                                                              扣除刊行费 公司 2025 年面向                          证监许可 专科投资者公开发      524135.SZ   25 广发 D3   〔2023〕   2025/2/21    2025/9/7                        是                                                                        亿元    补充流动资   亿元 行短期公司债券                              2404 号                                                                              金  （第二期）               截止本召募说明书出具日，刊行东谈主极度合并范围内要害子公司不存在私行改         变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                第四节       刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   公司称呼：广发证券股份有限公司   法定代表东谈主：林传辉   注册成本：东谈主民币 7,621,087,664 元   实缴成本：东谈主民币 7,621,087,664 元   树立日历：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   说合电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息线路事务负责东谈主：董事会秘书 尹中兴   信息线路事务负责东谈主说合形状：020-87550265/87550565   所属行业：       《国民经济行业分类》：J67 成本商场服务；                            《上市公司行业分类指 引》：J67 成本商场服务   操办范围：证券经纪；证券投资照管；与证券交易、证券投资行动关联的财 务照管人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资 基金托管；为期货公司提供中间先容业务；代销金融家具；股票期权作念市。（依 法须经批准的样式，经说合部门批准后方可开展操办行动。）   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）树立证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部端庄成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限背负公司并改名为广发证券有限责 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。     （二）历次股本变动情况    于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路开采股份有限公司（以下简称 “延边公路”）       （一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）                                （以下简称“反 向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要方法实施如下： 现有股份；    手脚反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。    主要股本加多事件如下： 股 A 股，公司股本增至东谈主民币 2,959,645,732 元。 东谈主民币 5,919,291,464 元。              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      售权全部应用后，公司共刊行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至东谈主民币          （三）刊行东谈主股本结构         截止 2024 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,621,087,664 股，股本结      构如下：              股份类别                股份数目（股）                  股份比例（%）       一、有限售条件股份                                    -                      -       其中：境内法东谈主办股                                    -                      -       二、无尽售条件股份                     7,621,087,664                    100.00       三、股份总额                        7,621,087,664                    100.00          （四）刊行东谈主前十名股东情况         截止 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                   有限售条    质押或冻结的                                                          持股比      股东称呼                 股东性质      持股数目（股）                       件股份数     股份数目                                                           例                                                                   量（股）     （股） 香港中央结算（代理东谈主）有限公                         境外法东谈主             1,700,170,760   22.31%       -        - 司 吉林敖东药业集团股份有限公司          境内一般法东谈主           1,252,768,767   16.44%       -        - 辽宁成大股份有限公司              国有法东谈主             1,250,154,088   16.40%       -        - 中猴子用职业集团股份有限公司          国有法东谈主              686,754,216    9.01%        -        - 中国证券金融股份有限公司            境内一般法东谈主            227,870,638    2.99%        -        - 香港中央结算有限公司              境外法东谈主              103,109,119    1.35%        -        - 中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300 交易型通达式指 基金、答理家具等                 55,569,736    0.73%        -        - 数证券投资基金 中国开采银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型通达 基金、答理家具等                    54,945,213    0.72% 式指数证券投资基金 天下社保基金一一八组合       基金、答理家具等                 51,751,834    0.68%        -        - 中国开采银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型通达          基金、答理家具等           40,797,534    0.54%        -        - 式指数证券投资基金              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                         有限售条   质押或冻结的                                                                持股比      股东称呼                  股东性质          持股数目（股）                        件股份数    股份数目                                                                 例                                                                         量（股）    （股） 算计                     -                       5,423,891,905   71.17%      -        -      注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东谈主）有限公司代为持有；      注 2：上表中，香港中央结算（代理东谈主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）                              ，      其他股东所持股份种类均为东谈主民币普通股（A 股）；      注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”                     ）、辽宁成大股份有限公      司（以下简称“辽宁成大”         ）和中猴子用职业集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”                      ）提      供的信息，截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资      子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，算计 H 股 275,319,000      股，占公司总股本的 3.61%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1,473,600 股，      算计 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.53%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香      港）投资有限公司持有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。截止 2024 年 9 月      计持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分离为 20.05%、17.94%、10.55%；      注 4：根据香港联合交易扫数限公司（以下简称“香港联交所”）线路易公开线路信息，截止      情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共                                                     Pzena Investment Management,      LLC 持有公司 H 股好仓共 85,265,200 股，占公司 H 股股本的 5.01%。上述股份均由香港中      央结算（代理东谈主）有限公司代为持有。          三、刊行东谈主控股股东和施行限度东谈主          最近三年及一期，刊行东谈主无控股股东及施行限度东谈主。          四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况          （一）刊行东谈主股权结构          截止 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主不存在控股股东和施行限度东谈主，公司的股权      结构图如下：          以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：          注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    法定代表东谈主：李秀林    注册成本：1,195,895,387 元    施行限度东谈主：李秀林先生、敦化市金源投资有限背负公司及 5 名敦化市金诚 实业有限背负公司股东    主要操办范围：栽植滋生、生意（国度专项限度、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业分娩、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器姿色、零配件（国度 实行核定公司操办的 12 种入口商品除外）入口；医药工业、医药生意、医药科 研与开发；汽车租出服务；自有房地产操办行动。（照章须经批准的样式，经相 关部门批准后方可开展操办行动。）    截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 328.96 亿元，总欠债为 36.36 亿 元，扫数者权益为 292.60 亿元；2024 年 1-9 月完结营业收入 19.10 亿元，利润总 额 12.54 亿元，净利润 12.19 亿元，包摄于母公司扫数者的净利润 12.44 亿元。    截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，持 股比例为 16.44%；截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，算计 H 股 275,319,000 股，占公司总股本的 3.61%。吉林敖东极度一致行动 东谈主办有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东谈主民路 71 号    法定代表东谈主：尚书志    注册成本：1,529,709,816 元    施行限度东谈主：辽宁省东谈主民政府国有资产监督不休委员会    主要操办范围：自营和代理货品实时期收支口（国度回绝的不得操办，限制 的品种办理许可证后方可操办），操办进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸 易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的 设备、材料出口；对外派遣本行业工程、分娩及服务行业的劳务东谈主员，农副家具 收购（食粮除外），化肥连锁操办，中草药栽植，房屋租出，仓储服务，煤炭批 发操办。（照章须经批准的样式，经说合部门批准后方可开展操办行动。）    截止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 485.06 亿元，总欠债为 163.62 亿元，扫数者权益为 321.44 亿元；2024 年 1-9 月完结营业收入 82.82 亿元，利润             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      总额 7.70 亿元，净利润 6.83 亿元，包摄于母公司扫数者的净利润 7.11 亿元。         截止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1,250,154,088 股，持      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      一致行动东谈主办有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中谈 18 号财兴大厦北座         法定代表东谈主：郭敬谊         注册成本：1,475,111,351 元         施行限度东谈主：中山市东谈主民政府国有资产监督不休委员会         主要操办范围：公用职业的投资及不休，商场的操办及不休，投资及投资策      划、照管和不休等业务（照章须经批准的样式，经说合部门批准后方可开展操办      行动）。         截止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用总资产为 304.70 亿元，总欠债为 130.05      亿元，扫数者权益为 174.66 亿元；2024 年 1-9 月完结营业收入 32.86 亿元，利润      总额 10.87 亿元，净利润 10.32 亿元，包摄于母公司扫数者的净利润 10.22 亿元。         截止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686,754,216 股，持股      比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有      公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用极度一致行动东谈主办      有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东谈主主要子公司以极度他有要害影响的参股公司情况         截止 2024 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                  持股 序号     公司称呼      持股比例           主要操办范围            注册成本                                                                  关系                                                     东谈主民币                            商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资                            照管、资产不休、基金销售。                                                       元                            股权投资；为客户提供股权投资的财务        东谈主民币                            务。                         元          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                                            持股 序号    公司称呼     持股比例                     主要操办范围                               注册成本                                                                                            关系                              投资控股，通过下属专科公司从事投行、      港币                              管规则允许的其他业务。              元                                                    东谈主民币                                                       元                                                    东谈主民币                              证券资产不休业务（含及格境内机构投                              资者境外证券投资不休业务）。                                                       元                              融资租出业务；仓储设备租出服务；农业                              机械租出；机械设备租出；汽车租出；建                              筑工程机械与设备租出；策画机及通信     东谈主民币                              设备租出；医疗设备租出；运载设备租出 800,000,000 元                              服务；集装箱租出服务；办公设备租出服                              务；蓄电板租出；光伏发电设备租出。                              基金召募、基金销售、资产不休、中国证    东谈主民币                              监会许可的其他业务。         140,978,000 元                              公开召募证券投资基金不休、基金销售、    东谈主民币                              特定客户资产不休。          132,442,000 元        刊行东谈主主要子公司以极度他有要害影响的参股公司 2024 年 6 月末及 1-6 月      主要财务数据如下：                                                                               单元：万元       公司称呼      总资产             净资产               营业总收入         营业利润          净利润       广发期货    5,471,894.93     412,437.99          90,901.69     25,048.94     18,421.53       广发信德     445,456.84      425,568.38           -5,590.17   -11,878.39     -8,844.13      广发控股香港   4,523,527.20     622,218.13          46,551.72     19,680.97     16,411.16       广发乾和    1,067,157.96    1,027,044.41         -52,641.89   -56,309.90    -42,356.62       广发资管     753,759.46      618,399.13           5,257.29     -8,627.47     -5,892.58      广发融资租出     68,589.15       67,541.31             682.39      1,146.54       623.24       广发基金    1,722,899.14    1,084,280.90        319,061.22    107,204.05     82,196.13      易方达基金    2,644,354.87    1,689,561.72        537,397.64    199,965.37    151,567.13        五、刊行东谈主的治理结构及沉静性        （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况        刊行东谈主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易      所股票上市规则》等说正当律法例、范例性文献以及《公司规矩》的要求，构建      了由股东大会、董事会、监事会和操办不休层组成的公司治理体系，并在董事会      下设政策委员会、提名委员会、薪酬与窥伺委员会、审计委员会、风险不休委员     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、 决策机构、监督机构和执行机构之间相互配合、相互协调、相互制衡的运行机制， 建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期说合机构运行高超。   （1）股东大会   公司树立股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章应用下列权利：1） 决定公司的操办方针和投资考虑；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定关联董事、监事的报答事项；3）审议批准董事会的答复；4）审议批准 监事会答复；5）审议批准公司的年度财务预算决议、决算决议；6）审议批准公 司的利润分派决议和弥补蚀本决议；7）对公司加多或者减少注册成本作出决议； 格式作出决议；10）修改公司规矩；11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决 议；12）审议批准公司规矩第七十七条文定的担保和财务资助事项；13）审议公 司在一年内购买、出售紧要资产高出公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证 金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15）审议股权激励考虑 和职工持股考虑；16）审议批准单独或者算计持有公司百分之三以上有表决权股 份的股东冷落的议案；17）决定公司因公司规矩第二十七条第（一）项、第（二） 项规矩的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政法例、部门规章或公司规矩 规矩应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的权利不得通过授权的格式由 董事会或其他机构和个东谈主代为应用。   （2）董事会   刊行东谈主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中沉静董 事 4 名（至少包括别称财务或司帐专科东谈主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 执行股东大会的决议；3）决定公司的操办考虑和投资决议；4）制定公司的中、 耐久发展考虑；5）制订公司的年度财务预算决议、决算决议；6）制订公司的利 润分派决议和弥补蚀本决议；7）制订公司加多或者减少注册成本、刊行债券或 其他证券及上市决议；8）拟订公司紧要收购、收购本公司股票或者合并、分立、 结束及变更公司格式的决议；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、 收购出售资产、资产典质、对外担保事项、委派答理、关联交易、对外捐赠等事     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 项；10）决定公司里面不休机构的设立；11）根据董事长提名，聘任或者解聘公 司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名，决定聘任或 者解聘公司副总司理、财务总监等高档不休东谈主员；并决定其报答事项和赏罚事项； 息线路事项；15）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的司帐师事务所；16） 听取公司总司理的作事呈报并查验总司理的作事；17）负责督促、查验和评价公 司各项里面限度轨制的建立与执行情况，对里面限度的有用性负责；18）决定公 司合规不休宗旨，对合规不休的有用性承担背负，对合规不休有用性进行评估， 督促惩处合规不休中存在的问题；确保合规总监的沉静性，保障合规总监沉静与 董事会平直不异，保障合规总监与监管机构之间的答复旅途流畅；审议批准年度 合规答复，监督合规政策的实施；19）承担全面风险不休的最终背负，保障首席 风险官的沉静性，建立与首席风险官的平直不异机制，履行核定风险偏好等紧要 风险不休政策、审议公司如期风险评估答复等相应职责；20）负责评估及厘定公 司达成策略宗旨时所欣喜选拔的风险性质及程度，并确保公司树立及复旧合适及 有用的风险不休及里面监控系统。董事会应监督不休层对风险不休及里面监控系 统的瞎想、实施及监察，而不休层应向董事会提供关说合统是否有用的说明；21） 决定公司因公司规矩第二十七条第（三）项、第（五）项、第（六）项规矩的情 形收购本公司股份；22）负责审议公司的信息时期不休宗旨，对信息时期不休的 有用性承担背负。审议信息时期政策，确保与本公司的发展政策、风险不休策略、 成本实力相一致；建立信息时期东谈主力和资金保障决议；评估年度信息时期不休工 作的总体效果和效率；23）携带和鼓舞公司企业文化开采；24）法律、行政法例、 部门规章或公司规矩授予的其他权利。以上公司紧要事项应当由董事会集体决策， 不得将法定由董事会应用的权利授予董事长、总司理等应用。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股东 大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东谈主，监事长的任免， 应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会应用下列权利：1）应当对董 事会编制的公司证券刊行文献和如期答复进行审核并冷落书面审核意见。监事应 当签署书面说明意见；2）查验公司财务；3）对董事、高档不休东谈主员执行公司职 务的行径进行监督和质询，对违背法律、行政法例、公司规矩、股东大会决议，        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 以及对发生紧要合规风险负有主要背负或者携带背负的董事、高档不休东谈主员冷落 罢免的建议；4）当董事、高档不休东谈主员的行径挫伤公司的利益时，要求董事、 高档不休东谈主员赐与纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》 规矩的召集和主办股东大会职责时召集和主办股东大会；6）向股东大会冷落提 案；7）依照《公司法》第一百五十一条的规矩，对董事、高档不休东谈主员拿告状 讼；8）组织对董事长、副董事长和高档不休东谈主员进行离任审计；9）查对董事会 拟提交股东大会的财务答复、营业答复和利润分派决议等财务贵寓，发现疑问的， 或者发现公司操办情况荒谬，不错进行观测；必要时，不错遴聘司帐师事务所、 讼师事务所等专科机构协助其作事，用度由公司承担；10）承担全面风险不休的 监督背负，负责监督查验董事会和操办不休层在风险不休方面的履职尽责情况并 督促整改；11）监督公司企业文化开采作事开展情况；12）法律、行政法例、部 门规章或股东大会授权的其他权利。   （4）操办不休层   公司设总司理 1 名，设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘 兼任高档不休东谈主员，但兼任高档不休东谈主员职务的董事不得高出公司董事总额的二 分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负责，行 使下列权利：1）主办公司的日常操办不休作事，组织实施董事会决议，并向董 事会答复作事；2）组织实施公司年度操办考虑和投资决议；3）拟订公司里面管 理机构设立决议；4）拟订公司的基本不休轨制；5）制定公司的具体规章；6） 提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任 或者解聘之外的不休东谈主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职 工的聘用妥协聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各种风险的识 别与评估，建立健全有用的里面限度机制和里面限度轨制，实时纠正里面限度存 在的残障和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会对于企业文化 开采的作事要求，开展企业文化开采具体作事；13）公司规矩或董事会授予的其 他权利。   （1）董事会政策委员会运作情况   董事会政策委员会主要负责拟定公司的中耐久政策宗旨和发展考虑，审议公 司各业务板块、不休板块的中耐久政策宗旨和发展考虑，督导公司政策的执行。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 政策委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发 证券董事会政策委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东谈主数和组成并向董事会发表 意见或冷落建议，选聘公司董事、高档不休东谈主员，评价沉静董事的沉静性等。提 名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证 券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与窥伺委员会运作情况   董事会薪酬与窥伺委员会主要负责公司董事、高档不休东谈主员的窥伺、公司绩 效评价体系的完善、公司举座薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与窥伺委员的具 体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬 与窥伺委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面限度极度实施情况的有用性及公 司内、外部审计的不异、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、 香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险不休委员会运作情况   董事会风险不休委员会主要负责对公司的举座风险情景进行评估，对公司的 总体风险不休进行监督，以确保与公司操办行动说合的各式风险被限度在合理的 范围内。风险不休委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站 公布的《广发证券董事会风险不休委员会议事规则》。   （二）刊行东谈主的组织结构   截止本召募说明书出具日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （三）刊行东谈主的沉静性   公司具有开展证券业务所必备的沉静完满的资产，不存在第一大股东极度关 联方占用公司资产以及挫伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公 司照章沉静操办不休公司资产，领有业务操办所需的特准操办权、房产、操办设 备以及商标等。公司正当领有该资产的扫数权和使用权，不存在资产、资金被第 一大股东占用而挫伤公司利益的情形。   公司设有东谈主力资源不休部和培训中心，建立了完善的东谈主力资源不休体系和制 度，沉静开展作事关系、招聘调配、绩效窥伺、薪酬不休、培训发展等东谈主力资源管 理说合作事，与第一大股东完全分离。公司董事、监事和高档不休东谈主员的选聘符 合《公司法》      《证券法》等关联规矩，公司现任董事、监事和高档不休东谈主员均适合 关联法律、行政法例、部门规章、范例性文献、                     《深交所上市规则》及交易所其他 说合规矩等要求的任职条件。公司高档不休东谈主员不存在在第一大股东单元任职的 情形，也未在其他渔利性机构兼职或者从事其他操办性行动。   公司按照《企业司帐准则》《企业司帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》 等规矩建立了沉静的财务司帐核算体系和财务不休轨制，设有沉静的财务部门， 配备了沉静的财务司帐东谈主员，不存在财务司帐东谈主员在第一大股东单元兼职的情形。 公司沉静进行财务决策，不存在第一大股东极度关联方骚扰公司资金使用的情形。 公司开设了沉静的银行账户，不存在与第一大股东极度关联方共用账户的情形。 公司手脚沉静的征税主体，办理了沉静的税务登记并照章征税，不存在与第一大 股东羼杂征税的情形。   截止答复期末，公司莫得为第一大股东极度他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东谈主治理结构，设有股东大会、董事会极度下设的政策委 员会、提名委员会、薪酬与窥伺委员会、审计委员会、风险不休委员会五个专门委 员会、监事会、公司操办不休层及说合操办不休部门（以下简称“三会一层及五个 专门委员会”      ）。“三会一层及五个专门委员会”运作高超，照章在各自权利范围内        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 应用权利。公司领有沉静完满的证券业务操办、不休体系，自强门庭地开展业务 操办，组织机构的设立和运行适合中国证监会的关联要求。现有的办公机构和经 营场所与第一大股东完全分开，不存在机构混同的情况。   公司按照《公司法》和《公司规矩》等关联规矩，依据中国证监会核准的操办 范围照章自强门庭地开展业务。公司已取得操办证券业务所需的说合业务许可资 质，具有沉静完满的业务体系和自主操办智商。公司业务运营不受第一大股东及 其关联方的限度和影响，能沉静面向商场参与竞争，不存在第一大股东极度关联 方违背公司运作法式、骚扰公司里面不休和操办决策的行径。   六、现任董事、监事和高档不休东谈主员基本情况   （一）基本情况   本届董事会由 11 名董事组成，其中沉静非执行董事 4 名。现任董事的基本 情况如下：     姓名                 现任职务           当今任期的委任日历    林传辉              董事长、执行董事           2024 年 05 月 10 日    秦   力            执行董事、总司理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、副总司理           2024 年 05 月 10 日    李秀林                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    尚书志                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    郭敬谊                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    梁硕玲               沉静非执行董事           2024 年 05 月 10 日    黎文靖               沉静非执行董事           2024 年 05 月 10 日    张   闯             沉静非执行董事           2024 年 05 月 10 日    王大树               沉静非执行董事           2024 年 05 月 10 日   截止本召募说明书出具日，刊行东谈主董事会成员简历如下：   执行董事   林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获 委任为本公司董事长。其主要作事经历包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中 央党校科研办公室干部、组织局副处级调研员；1995 年 12 月至 2002 年 10 月历任 本公司投资银行部北京业务部总司理、                 投资银行部副总司理、                          上海业务总部总司理、       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 投资银行部常务副总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）总司理； 本不休有限公司董事长、总司理，广发国际资产不休有限公司董事会主席；2020 年 香港董事长；自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价系统股份有限公司董事。林传 辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。    秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委 任为本公司总司理。其主要作事经历包括：1997 年 3 月至 2020 年 12 月历任本公 司投行业务不休总部常务副总司理、投资答理部总司理、资金营运部总司理、考虑 发展部总司理、投资部总司理、公司总司理助理、副总司理、常务副总司理；2002 年 3 月至 2004 年 10 月及 2012 年 5 月至 2023 年 3 月任易方达基金董事；2002 年 金董事；2010 年 5 月至 2013 年 8 月任广发信德董事长；2013 年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长；2018 年 6 月至 2019 年 10 月任广发 资管董事长；2006 年 9 月至 2021 年 9 月历任广发控股香港董事、董事长；2020 年 财经大学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学生意经济学硕士学位，于 级不休东谈主职工商不休课程。    孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任 为本公司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。其主要作事经 历包括：自 1993 年 7 月加入本公司起分离任职于资金营运部、财务部及投资银行 部；1998 年 9 月至 2014 年 3 月曾任公司财会部副总司理、投资自营部副总司理、 财务部总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）财务总监；2003 年 任本公司副总司理；2013 年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事；自 2007 年 燕女士于 1993 年 7 月取得中国东谈主民大学经济学学士学位，于 2007 年 9 月取得中 欧国际工商学院工商不休硕士学位。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理，自 2010 年 7 月起任本公司全资子公司广发信德投资不休有限公司董事，自 2021 年 9 月起任广 发信德投资不休有限公司董事长。其主要作事经历包括：1994 年 7 月至 2010 年 7 月历任本公司北京建华南路营业部交易员、办公室文员、总裁办公室副总司理兼文 秘科司理、行政部副总司理、办公室总司理、兼并收购部总司理、投行业务不休总 部副总司理；2010 年 7 月至 2021 年 9 月任广发信德投资不休有限公司总司理；自 得中国东谈主民大学法学学士学位，于 1997 年 7 月完成中国社会科学院研究生院货币 银行学专科硕士研究生课程。    非执行董事    李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自 2000 年 2 月起任吉林敖东药业集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000623， 原名延边敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要作事经历包括：1970 年 吉林省延边敦化鹿场医师；1982 年 8 月至 1987 年 12 月任延边敖东制药厂厂长、 工程师；1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿场场长；1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份有限公司（1998 年 10 月改名为吉林敖东药业 集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀林先生于 1992 年 6 月取得中国共产党 中央党校函授学院经济学本科学历文凭，于 2000 年 2 月至 2000 年 6 月修毕清华 大学经济不休学院第 28 期工商不休培训课程。    尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自 1993 年 8 月起任辽宁成大股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600739，原名辽 宁成大（集团）股份有限公司）董事长。其主要作事经历包括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁省纺织品收支口公司副总司理；1991 年 2 月至 1993 年 7 月历任辽宁 省针棉毛织品收支口公司副司理并负责营运作事、总司理；1997 年 1 月至 2017 年 大学国际贸易专科，分离于 1993 年 9 月及 1994 年 12 月自辽宁省东谈主事厅（现名辽 宁省东谈主力资源和社会保障厅）取得高档经济师经验及高档国际商务师经验，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高档不休东谈主职工商不休硕士学位（EMBA）                                 。    郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。                                   郭敬谊先生自 2020       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年 9 月起任中猴子用职业集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000685） 党委布告、董事长。其主要作事经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月任中山市环 保工程有限公司职员；2004 年 5 月至 2008 年 5 月任中山市三乡给水有限公司经 理；2008 年 5 月至 2009 年 11 月历任中山市给水有限公司三乡分公司司理、中山 市给水有限公司副总司理及常务副总司理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中猴子 用职业集团股份有限公司水务职业部副总司理兼中山市给水有限公司总司理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理兼中猴子用职业集团 股份有限公司水务职业部副总司理、中山市给水有限公司总司理；2011 年 7 月至 任中山市交通发展集团有限公司总司理，时期曾兼任中山市轨谈交通有限公司执行 董事、总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，中山市交发投资有限 公司执行董事；2019 年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董事、总 司理。郭敬谊先生于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完 成中共中央党校研究生院在职研究生经济学（经济不休）专科学习。    沉静非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司沉静非执行董事。自 2011 年 7 月 起任香港大学经济及工商不休学院首席讲师，自 2020 年 1 月起任香港大学经济及 工商不休学院副院长。其主要作事经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6 月任香港城 市大学司帐学助理诠释；2016 年 6 月至 2019 年 12 月曾任香港大学国际生意及环 球不休课程主任、经济及工商不休学院助理院长；自 2023 年 7 月起任友和集团控 股有限公司（香港联交所上市公司，股票代码：2347）沉静董事。梁硕玲女士分离 于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大英属哥伦比亚大学学士学位及香港中语 大学博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司沉静非执行董事。黎文靖先生自 院长。其主要作事经历包括：2006 年 7 月至 2020 年 7 月曾任暨南大学不休学院讲 师、副诠释，司帐学系副主任、主任；2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技股 份有限公司沉静董事；2017 年 5 月至 2020 年 5 月任深圳市迅方时期股份有限公司 沉静董事；2017 年 6 月至 2023 年 6 月任广发银行股份有限公司外部监事；2017 年                          （深交所上市公司，                                  股票代码：      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 沉静董事；2017 年 12 月至 2021 年 3 月任珠海华金成本股份有限公司（深交所上 市公司，股票代码：000532）沉静董事。黎文靖先陌生别于 2001 年 6 月及 2006 年   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司沉静非执行董事。张闯先生自 2015 年 9 月起任长春理工大学法学院诠释，自 2020 年 8 月起任长春理工大学法学院院 长。其主要作事经历包括：2004 年 6 月至 2020 年 5 月曾任长春理工大学法学院 讲师、副诠释、诠释，科研处副处长，社会科学处副处长、处长（其间：2008 年 取得东北师范大学汉语言文体专科本科学历文凭，分离于 2004 年 6 月及 2008 年   王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司沉静非执行董事。王大树先生自 沉静董事；自 2018 年 12 月起任吉林吉恩镍业股份有限公司沉静董事；自 2023 年 沉静董事。王大树先陌生别于 1982 年 7 月及 1984 年 12 月取得北京大学经济学学 士学位及硕士学位，于 2000 年 3 月取得澳大利亚 La Trobe 大学经济学博士学位。   公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：     姓名               现任职务           当今任期的委任日历    周锡太           监事长、职工代表监事          2024 年 05 月 10 日    王振宇              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    郑春好意思              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    周飞媚              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    易鑫钰              职工代表监事           2024 年 05 月 10 日   截止本召募说明书出具日，刊行东谈主监事会成员简历如下：   周锡太先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太 先生自 2022 年 1 月起任本公司党委副布告、纪委布告、监事长、职工代表监事， 自 2022 年 3 月起任本公司工会主席。其主要作事经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学院助教，1990 年 10 月至 1990 年 12 月任广东省委党校助       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 教，1990 年 12 月至 1995 年 7 月历任广东省委第八办公室副科级干部、正科级干 部，1995 年 7 月至 1996 年 7 月任广东省期货监督不休委员会主任科员，1996 年 处长，2008 年 2 月至 2010 年 8 月历任中国证监会法律部调研员、诉讼复议处处 长，2010 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监会查察总队党委委员、副总队长，2015 年 4 月至 2018 年 1 月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委布告、专员， 年 10 月至 2020 年 5 月任建投中信资产不休有限背负公司党委委员、拟任副总经 理，2021 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公司党委布告。周锡太先生自 2021 年 8 月 起担任广东省非公有制经济组织党委委员。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师 范大学法学学士学位。   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生自 任吉林敖东药业集团股份有限公司董事，自 2022 年 1 月起任吉林敖东药业集团 股份有限公司副总司理。其主要作事经历包括：2004 年 7 月至 2009 年 6 月历任 吉林敖东药业集团股份有限公司董事会办公室文秘、董事会秘书助理、证券事务 代表；2009 年 7 月至 2010 年 2 月任延边公路开采股份有限公司董事会秘书； 间：2014 年 7 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团股份有限公司职工监事）； 自 2013 年 5 月起任中山市公用小额贷款有限背负公司董事。王振宇先陌生别于 学位、吉林大学高档不休东谈主职工商不休专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士自 副诠释；2012 年 6 月至 2018 年 5 月任京汉实业投资股份有限公司沉静董事； 公司，股票代码：300278）沉静董事；2013 年 12 月至 2015 年 6 月任海航投资 集团股份有限公司沉静董事；2014 年 7 月至 2020 年 6 月任海航科技股份有限公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司（上交所上市公司，股票代码：600751）沉静董事；2015 年 10 月至 2021 年 票代码：002281）沉静董事；2020 年 9 月至 2022 年 10 月任武汉中科瑞华生态 科技股份有限公司沉静董事；2021 年 4 月至 2023 年 12 月任湖北宏裕新式包材 股份有限公司（北交所上市公司，股票代码：837174）沉静董事；自 2019 年 9 月 起任深圳中恒华发股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000020）沉静董 事；自 2020 年 12 月起任湖北银行股份有限公司沉静董事；自 2022 年 2 月起任 湖北宜化化工股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000422）沉静董事； 自 2022 年 4 月起任华昌达智能装备集团股份有限公司（深交所上市公司，股票 代码：300278）沉静董事；自 2024 年 1 月起任湖北晨科农牧集团股份有限公司 沉静董事。郑春好意思女士分离于 1986 年 6 月、1997 年 6 月和 2005 年 6 月取得武 汉大学经济学学士学位、不休学硕士学位、经济学博士学位。   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士自 包括：2010 年 7 月至 2018 年 6 月历任中山市交通发展集团有限公司样式考虑中 心投资专员、投资发展部副主任、投资营运部副司理（主办作事）；2018 年 7 月 至 2020 年 3 月任中山市金融证券研究扫数限公司研究二部研究员（部门司理）； 年 2 月至 2021 年 10 月任中猴子用职业集团股份有限公司总司理助理（投资方 向）。周飞媚女士于 2007 年 6 月取得河北科技大学不休学学士学位，于 2010 年   易鑫钰女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士自 室总监，自 2023 年 3 月起任本公司董事会办公室副总司理。其主要作事经历包 括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油分公司职 员；2010 年 9 月至 2022 年 9 月历任本公司董事会办公室总监、临时负责东谈主。易 鑫钰女士于 2007 年 7 月取得华东政法大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清 华大学法学硕士学位。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    公司当今共有高档不休东谈主员 13 名，基本情况如下：      姓名                 现任职务             当今任期的委任日历     秦   力            执行董事、总司理            2024 年 05 月 10 日     孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监         2024 年 05 月 10 日     肖雪生             执行董事、副总司理            2024 年 05 月 10 日     欧阳西                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     张   威               副总司理             2024 年 05 月 10 日     易阳方                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     辛治运             副总司理、首席信息官           2024 年 05 月 10 日     李   谦               副总司理             2024 年 05 月 10 日     徐佑军                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     胡金泉                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     吴顺虎                 合规总监             2024 年 05 月 10 日     崔舟航                首席风险官             2024 年 05 月 10 日     尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表        2024 年 05 月 10 日    截止本召募说明书出具日，刊行东谈主高档不休东谈主员简历如下：    秦力先生的简历参见董事会成员先容。    孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。    肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。    欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要作事经历包括： 员；1995 年 7 月至 2024 年 5 月曾任本公司投资银行部副总司理及常务副总司理、 投资自营部总司理、投资银行总部常务副总司理、董事会秘书、财务总监、副总经 理、公司总监；2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基金董事；2019 年 10 月至 2021 年 12 月任广发合信产业投资不休有限公司董事长；自 2006 年 9 月起任广发控股 香港董事；自 2023 年 9 月起任广州投资照管人学院不休有限公司董事。欧阳西先生 于 1989 年 7 月取得武汉大学理学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学经济学 硕士学位。    张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要作事经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 理，投行业务不休总部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理，公司总司理 助理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长；2015 年 8 月至 2019 年 10 月 任广发合信产业投资不休有限公司董事长；自 2015 年 5 月起历任中证信用增进股 份有限公司董事、监事；自 2015 年 6 月起任广发控股香港董事和广发融资租出董 事长。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经济学学士学位，于 2005 年 6 月取 得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国东谈主民大学经济学博士学位。    易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要作事经历包括： 资银行总部、投资答理总部、投资自营部业务员、副司理；2002 年 11 月至 2003 年 职员、投资不休部总司理、基金司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常务副 总司理，其间曾兼任广发国际资产不休有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元 成本不休有限公司董事；自 2023 年 3 月起任易方达基金董事。易阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财经大学经济学硕士 学位。    辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起 获委任为本公司副总司理。其主要作事经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任高 等教化出版社软件工程师、剪辑；1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会信息 中心主任科员、副处长，机构监管部笼统处副处长、正处级调研员、正处级调研员 （主办作事）      、审核处处长；2008 年 10 月至 2018 年 6 月任安信证券股份有限公司 （现名国投证券股份有限公司，后同）副总裁、首席风险官、合规总监，同期兼任 安信乾宏投资有限公司董事，其间曾兼任安信证券股份有限公司财务总监；2018 年 自 2022 年 1 月起任本公司北京代表处首席代表。辛治运先生于 1992 年 7 月取得 朔方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得北京师范大学教化学硕士学位， 于 2004 年 12 月取得英国诺丁汉大学工商不休（金融学）硕士学位，于 2008 年 1 月取得清华大学工学博士学位。    李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要作事经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 交易员、负责东谈主（主办处室全面作事）                 ；2014 年 11 月至 2021 年 7 月历任本公司固 定收益销售交易部副总司理（主办部门全面作事）                      、固定收益销售交易部总司理、 本公司总司理助理；2017 年 10 月至 2024 年 12 月任本公司证券投资业务不休总部 总司理，自 2024 年 8 月起任惠理集团有限公司执行董事，自 2024 年 12 月起任广 发控股（香港）有限公司董事长，自 2024 年 12 月起任本公司固定收益业务委员会 主任委员。李谦先陌生别于 2004 年 6 月、2006 年 6 月及 2009 年 6 月取得中国东谈主 民大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要作事经历包括： 年 6 月为广东珠江投资公司企管部职工；1998 年 6 月至 2004 年 7 月任广州证券投 资银行部司理；2004 年 7 月至 2024 年 5 月历任本公司投资银行部业务司理、湖北 总部总司理助理、投资银行部总司理助理、投行笼统不休部总司理助理、兼并收购 部执行董事、董事会办公室总司理、证券事务代表、董事会秘书、联席公司秘书、 合规总监、合规与法律事务部总司理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工 学学士学位，于 1996 年 6 月取得中山大学经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要作事经历包括： 年 8 月历任本公司投资银行部总监、董事总司理；2021 年 8 月至 2024 年 5 月任本 公司总司理助理；自 2021 年 8 月起任本公司投行业务不休委员会副主任委员。胡 金泉先生于 1998 年 7 月取得西南财经大学经济学学士，于 2001 年 7 月取得西南 财经大学经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。                                其主要作事经历包括： 院）考验；2000 年 5 月至 2005 年 2 月历任中国证券业协会培训部副主任、主任、 教化培训委员会副主任委员；2005 年 3 月至 2010 年 12 月历任中国证监会风险处 置办公室主任科员、上海专员办调研员；2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证 券有限背负公司党委副布告兼资产不休部总司理；2017 年 8 月至 2017 年 12 月任 中新汇金股权投资基金不休（深圳）有限公司总司理兼法定代表东谈主；2018 年 1 月       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 至 2022 年 3 月曾任广发资管副总司理、首席风险官、合规负责东谈主；2018 年 8 月至 公司首席风险官兼风险不休部总司理；自 2024 年 5 月起兼任本公司合规与法律事 务部总司理；自 2024 年 6 月起任广发资管合规负责东谈主。吴顺虎先生于 1992 年 7 月 及 1998 年 7 月分离取得山东大学经济学学士学位及硕士学位，于 2001 年 7 月取 得中国东谈主民大学经济学博士学位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。其主要作事经历包 括：2009 年 7 月至 2012 年 8 月任花旗银行（中国）有限公司职员；2012 年 8 月加 入本公司风险不休部，2015 年 10 月至 2021 年 12 月历任本公司风险不休部总司理 助理、副总司理、副总司理（负责全面作事）                    ；2019 年 7 月至 2022 年 7 月任广发 控股香港首席风险官；2021 年 12 月至 2024 年 5 月历任本公司东谈主力资源不休部总 司理、本公司东谈主力资源总监。崔舟航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学士、 经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北京大学经济学硕士学位，于 2009 年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书。其 主要作事经历包括：2013 年 7 月至 2015 年 8 月任北京证券期货研究院高档研究助 理；2015 年 8 月至 2017 年 8 月任中证金融研究院高档研究助理，工会委员；2017 年 8 月至 2020 年 7 月历任中证金融研究院助理研究员，团委副布告、团委布告； 自 2020 年 8 月起加入本公司，历任政策发展部执行董事；自 2022 年 9 月起任本 公司董事会办公室总司理。尹中兴先生于 2010 年 7 月取得北京林业大学工学学士 学位，于 2014 年 1 月取得北京大学经济学硕士学位。   （二）现任董事、监事、高档不休东谈主员任职经验   公司董事、监事和高档不休东谈主员的任职条件均适合《公司法》                             《证券法》                                 《证 券基金操办机构董事、监事、高档不休东谈主员及从业东谈主员监督不休办法》等法律、 行政法例、部门规章、范例性文献的要求。   （三）现任董事、监事、高档不休东谈主员犯警违纪情况   答复期内，公司无控股股东及施行限度东谈主。答复期内，公司董事、监事和高 级不休东谈主员不存在被有权机关处罚、触及紧要诉官司项、被移送司法机关或根究 处分、或被中国证监会采取商场禁入、被认定为不安妥东谈主选、或被其他行政      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 不休部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开月旦、公开贬抑等情形。   公司现任董事、监事、高档不休东谈主员的任职适合《公司法》和《公司规矩》 的关联规矩。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所处行业情况 商场呈现荡漾态势，主要指数涨跌不一。上证 50、沪深 300 指数分离高涨 2.95%、 宽松，利率下行，债券及巨额商品商场保持升势，中债-新笼统财富（总值）指数、 南华商品指数分离高涨 3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据 Wind 统 计，上半年沪深 AB 股日均成交额 8,707.20 亿元，同比下降 10.46%。三是股权 融资节律放缓。 亿元，融资额同比减少 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 融资额同比减少 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，融资额同比 减少 78.26%。四是公募基金不休总鸿沟延续增长态势。上半年新成立基金刊行 份额累计 6,607 亿份，同比增长 26.06%；其中，债券型基金累计刊行 5,369 亿份， 占总刊行份额的 81.26%。   中央金融作事会议冷落“开采金融强国”的宏伟宗旨，强调金融要为经济社 会发展提供高质料服务；新“国九条”分阶段冷落了畴昔 5 年、2035 年和本世纪 中世成本商场的发展宗旨及系列举措，擘划了成本商场高质料发展政策蓝图；党 的二十届三中全会审议通过的《中共中央对于进一步全面深化转换、鼓舞中国式 当代化的决定》牢牢围绕鼓舞中国式当代化中心任务，对全面深化成本商场转换 作出明确部署。中国证监会围绕“强监管、防风险、促高质料发展”干线，出台 了系列政策文献，了得强本强基、严监严管，成本商场“1+N”政策体系加速落 地。完善上市公司监管和退市轨制，提高上市公司质料；严格范例大股东减持行 为和法式化交易，爱护商场公慈悲秩序；加强上市证券公司监管，强调端正操办 理念，积极阐明行业引颈作用；完善上市公司分成轨制，健全投资者保护机制等。   证券行业要以政事性、东谈主民性为根底指引，聚焦主责主业，把功能性放在首 要位置，救援金融服求实体经济的根底宗旨，围绕作念好科技、绿色、普惠、养老、        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 数字金融“五篇大文章”，向功能型、集约型、专科化、特色化宗旨发展，以行 业高质料发展服务中国式当代化大局。   答复期，公司各项主要操办贪图位居行业前方。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批笼统类证券公司，被誉为成本商场上 的“博士军团”，在竞争强烈、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意高出，以 不凡的操办事迹、持续完善的全面风险不休体系及优质的服务持续稳健发展，成 立至今耐久是中国成本商场最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、 净成本、营业收入和净利润等多项主要操办贪图连气儿多年位居行业前方。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东谈主是专注于中国优质企业及繁密有金融家具及服务需求的投资者，领有 行业率先创新智商的成本商场笼统服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢 竞争力：   公司耐久保持强烈的家国情感，秉持“以价值创形成就金融报国之梦”的使 命感，救援践行国度政策，主动融入发展新阵势，积极服求实体经济量质双升。 公司传承以“常识图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，进展“博士军团”的 优秀文化基因，以常识为保障，以专科为基石，不竭开拓公司发展的新局面。公 司救援变革创新的图强之路，凭借对行业发展和商场法例的深切意会，持续创设 创新的家具和交易瞎想，提供行之有用的金融惩处决议。公司雕琢发展的韧性， 以坚毅的信心遵照发展定力，促进高质料发展。   公司救援专科化发展，在理念上坚毅不移，在行动上久久为功。构建多元化 和包容性的东谈主才机制，凝华共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高 度认可公司企业文化的东谈主才队列。公司凹凸求真求实，以政策达成和价值创造为 导向，成长了一批颖慧事、想做事的年青干部，形成了合理的东谈主才梯队，持续铸 造常识之源、图强之基。   截止当今，公司操办不休团队在证券、金融和经济说合领域的经历平均约 26 年，在公司平均任职期限高出 20 年，具备丰富的业务及不休经验。公司于 1999 年景立天下第一家金融企业博士后作事站，26 年来持续塑造和输出专科东谈主才。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   公司保持一张蓝图绘到底的政策定力，20 世纪 90 年代初期，公司态度坚毅 地冷落了“股份化、集团化、国际化、范例化”的“四化”发展政策，为公司未 来指明了宗旨。在行业转型发延期，公司不竭对“四化”政策进行丰富完善与变 革创新。   公司发展三十余年来，耐久聚焦主责主业，着力晋升中枢竞争力，塌实深耕。 公司持续拓展业务布局，在业务条线上，先后树立期货子公司、公募基金子公司、 私募基金子公司、另类投资子公司和资产不休子公司等，以广发的价值理念和务 实的创业格调，打造了布局完善、实力强劲的全业务链条。在区域发展上，公司 安身广东，服务天下，联通境表里，以长久的目光、通达的阵势铸造了天下性的 率先券商。公司全体职工以“功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定 青山，坚决执行既定政策，政策宗旨耐久如一。   公司具备耐久舒适的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均 为上市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东谈主，香港结算代 理东谈主所持股份为 H 股非登记股东扫数）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳和会，具有高度的凝华力和接触力，是公 司不竭穿越周期、碎裂发展瓶颈、奠定行业地位的要害撑持。科学合理的运行机 制，持续完善的公司治理体系，为公司稳健操办提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，了得的中枢竞争力。领有投资 银行、财富不休、交易及机构和投资不休四伟业务板块，具备全业务执照。公司 铸造笼统金融服求实力，主要操办贪图连气儿多年稳居中国券商前方，在多项中枢 业务领域中形成了率先上风，研究、资产不休、财富不休等位居前方。   公司践行研究赋能业务高质料发展的操办模式，研究智商耐久保持行业率先， 连气儿多年取得“新财富原土最好研究团队”“金牛研究机构”等行业巨擘奖项。 公司率先冷落财富不休转型，领有优秀的金融家具研究、销售智商，专科的资产 配置智商，高出 4,400 名证券投资照管人行业排行第一（母公司口径），接力于为不 同类型的客户提供精确的财富不休服务，成为客户信任的一流财富不休机构。   公司统筹旗下资产不休机构上风资源，构建丰富的家具供给体系，向客户提      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 供策略占优、品类万般的家具，打造业内率先的资产不休品牌。广发基金、易方 达基金保持率先的投研智商，2024 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币 基金后的公募基金不休鸿沟分离位于行业第 3、第 1。   公司以客户需求为导向，构建全业务链、全人命周期的投资银行服务体系， 强化业务之间协同共进，相互赋能。救援以科技创新引颈业务发展，公司不竭加 大金融科技参预，主动运用先进理念、时期和器具，持续鼓舞金融科技与公司业 务的深度谐和，晋升数字化水平。   粤港澳大湾区是中国通达程度最高、商场经济活力最强，在国度发展大局中 具有要害政策地位的大家四大湾区之一，将肩负起强化国度政策科技力量的责任， 是拓展转换通达新局面的要害布局。公司位于中国转换通达的前沿及粤港澳大湾 区的中枢区位，全力救援国度紧要区域政策实施，厚植客户基础，助力科技、资 本和产业良性轮回。   手脚大湾区成长起来的成本商场专科机构，公司在产业研究、成本运作等方 面具备上风，积极探索产融谄谀的新模式，通过加深与地方产业成本谐和，共建 多种格式的产业基金，救援区域经济产业转型升级；充分阐明成本商场价值发现 与资源配置功能，通过平直融资打造产业集群，对产业完结全人命周期金融服务。 直辖市、自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及遮掩占比均行业第一， 为公司业务开展提供了平时的商场触角，为客户积攒和服务提供要害撑持。   公司是中国证监会采纳的首批试点合规不休券商之一，行业内最早引申全面 风险不休政策的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商 中为数未几的未经历过因操办蚀本而给与注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健操办的操办不休理念，合规操办是公司行稳致远的底线，风险 不休智商是服务公司高质料发展的有劲抓手。公司安身于加强风险管控和驻守， 遵照合规底线，夯实风控人命线，持续完善全面风险不休体系，为各项业务的稳 健发展构筑有劲撑持。   （四）公司主营业务情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    本集团是专注于中国优质企业及繁密有金融家具与服务需求的投资者，领有  行业率先创新智商的成本商场笼统服务商。本集团利用丰富的金融器具，知足企  业、个东谈主及机构投资者、金融机构及政府客户的万般化金融需求，提供笼统化的  惩处决议。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富不休业务、交  易及机构业务和投资不休业务。    四个业务板块具体包括下表所列的各种家具和服务：   投资银行          财富不休           交易及机构        投资不休                            权益投资及交易            财富不休及经纪业务                            固定收益销售及交易 股权融资       期货经纪业务                         资产不休                            股权衍生品销售及交易 债务融资       融资融券                           公募基金不休                            另类投资 财务照管人       回购交易                           私募基金不休                            投资研究            融资租出                            资产托管    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务照管人服务赚  取承销佣金、保荐费及照管人费；    财富不休业务即本集团通过提供经纪和投资照管人服务赚取手续费、照管人费及  佣金，从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租出及客户交易结算资金不休等  赚取利息收入，并代销本集团极度他金融机构开发的金融家具赚取手续费；    交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类  投资及作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易照管及执行、投  资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；    投资不休业务即本集团通过提供资产不休、公募基金不休和私募基金不休服  务赚取不休费、照管人费以及事迹报答。    本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富积攒及中国成本市  场的发展及表现，具体包括股票、债券和答理家具在内的金融家具的刊行、投资  及交易等要害因素。这些要害因素受经济环境、投资者厚谊以及国际商场等多方  面影响，举座趋势呈现出沉稳运行态势。答复期内，本集团的主要业务和操办模  式莫得发生紧要变化，适合行业发展情景。    最近三年及 2024 年 1-6 月，公司分离完结营业总收入 342.50 亿元、251.32                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    亿元、233.00 亿元和 117.78 亿元。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块    收入结构如下表：                                                                              单元：万元    业务板块           营业总收入           占比       营业总支拨           占比          营业利润              占比 投资银行业务              34,246.62      2.91%     32,375.31      4.87%            1,871.31     0.36% 财富不休业务             521,576.59     44.28%    222,162.81     33.42%       299,413.79       58.36% 交易及机构业务            278,434.87     23.64%     83,882.48     12.62%       194,552.40       37.92% 投资不休业务             342,660.54     29.09%    226,414.66     34.06%       116,245.88       22.66% 其他业务                   893.24      0.08%     99,972.52     15.04%        -99,079.28     -19.31% 算计                1,177,811.86   100.00%    664,807.77    100.00%       513,004.09      100.00% 投资银行业务              58,182.80      2.50%     83,868.26      5.78%        -25,685.46      -2.92% 财富不休业务            1,053,106.95    45.20%    414,362.27     28.57%       638,744.68       72.63% 交易及机构业务            370,905.10     15.92%    164,292.26     11.33%       206,612.84       23.49% 投资不休业务             789,145.28     33.87%    548,210.51     37.80%       240,934.77       27.40% 其他业务                58,613.03      2.51%    239,740.02     16.52%      -181,127.00      -20.58% 算计                2,329,953.16   100.00%   1,450,473.32   100.00%       879,479.84      100.00% 投资银行业务              60,193.01      2.40%     84,842.77      5.78%        -24,649.76      -2.36% 财富不休业务            1,110,166.02    44.17%    440,583.53     30.00%       669,582.49       64.09% 交易及机构业务            286,558.15     11.40%    160,223.25     10.91%       126,334.90       12.09% 投资不休业务             994,348.12     39.56%    597,349.18     40.68%       396,998.94       38.00% 其他业务                61,936.14      2.46%    185,430.01     12.63%      -123,493.87      -11.82% 算计                2,513,201.44   100.00%   1,468,428.74   100.00%      1,044,772.70     100.00% 投资银行业务              43,553.58      1.27%     65,649.27      3.41%        -22,095.69      -1.47% 财富不休业务            1,364,524.46    39.84%    694,556.10     36.13%       669,968.36       44.59% 交易及机构业务            686,661.15     20.05%    161,810.39      8.42%       524,850.76       34.93% 投资不休业务            1,266,276.83    36.97%    645,725.77     33.59%       620,551.06       41.30% 其他业务                63,982.82      1.87%    354,769.76     18.45%      -290,786.95      -19.35% 算计                3,424,998.84   100.00%   1,922,511.30   100.00%      1,502,487.54     100.00%        最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                                单元：%           样式            2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度              2021 年度      投资银行业务                        5.46          -44.15             -40.95              -50.73      财富不休业务                       57.41          60.65              60.31                49.10      交易及机构业务                      69.87          55.71              44.09                76.44       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     样式        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度  投资不休业务               33.92         30.53        39.93        49.01 笼统营业利润率               43.56         37.75        41.57        43.87    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾 问业务。公司通过盘曲全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相 关业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司投资银行业务板块分离完结营业收入    （1）股权融资业务 增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分离 为 1,178 家和 17,746.54 亿元，同比分离增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO 家数和 融资鸿沟分离为 524 家和 5,426.75 亿元，同比分离增长 32.32%和 15.47%；再融 资家数和融资鸿沟分离为 654 家和 12,319.79 亿元，同比分离增长 10.10%和 6.97% （数据来源：WIND，2022）。 权融资样式（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购 买资产）和融资金额分离为 945 家和 16,448.94 亿元，同比分离减少 19.78%和 同比分离减少 20.95%和 14.12%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司阐明 平台上风，强化不休赋能，加强投行业务质料管控，要点布局半导体、医疗健康 和新动力汽车等行业领域和粤港澳大湾区，加强专科化和区域化开采；深入鼓舞 里面协同，持续晋升笼统金融服务智商，知足客户全地方服务需求。股权融资业 务稳步发展，样式储备权臣加多。2022 年，公司完成股权融资主承销家数 17 家， 股权融资主承销金额 184.07 亿元。 其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分离为 790 家和 11,011.14 亿元，同 比分离下降 16.40%和 33.06%。其中：IPO 家数和融资鸿沟分离 313 家和 3,565.39 亿元，同比分离下降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资鸿沟分离为 477 家和          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年，公司救援把金融服求实体经济手脚根底宗旨，助力实施创新驱动发展、区域 协调发展等国度紧要政策，持续聚焦要点产业、要点区域和要点家具，加强科技 创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领域业务布局；救援高质料发展，践行 研究驱动模式，阐明集团笼统化金融平台的上风，强化业务协同互助，全面晋升 客户笼统服务智商，股权优质样式储备不竭加多，要点样式完结碎裂；强化投行 业务全过程质料管控，持续晋升投行业务执业质料。2023 年，公司完成股权融资 主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 同比分离减少 71.93%和 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 同比分离减少 76.63%和 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，同 比分离减少 67.37%和 78.26%（数据来源：Wind）。新三板新增挂牌公司 112 家， 同比减少 30.00%；新三板挂牌公司定向刊行 126 次，融资金额 57.62 亿元，同比 分离减少 65.00%和 43.29%（数据来源：股转系统）。港股商场融资共完成 235 单， 融资金额 598.17 亿港元，同比分离加多 15.20%和减少 15.87%。其中：IPO 完成 单，融资金额 532.48 亿港元，同比分离加多 18.50%和减少 13.08%（数据来源：     。 Wind）       公司积极贯彻落实国度政策及监管政策，救援将金融服求实体经济手脚根底 宗旨，把功能性放在首要位置。公司聚焦服务新质分娩力发展及国度政策新兴产 业，深耕要点区域，深入挖掘专精特新企业，助力优质企业上市融资。公司充分 阐明集团笼统化金融平台的上风，为企业提供全人命周期的成本商场笼统服务。 公司持续强化投行业务全经过质料管控，切实履行成本商场“看门东谈主”背负。2024 年 1-6 月，境内股权融资方面，公司完成 A 股股权再融资样式 3 单，主承销金额 督导挂牌公司共计 43 家，其中“专精特新”企业占比达 76.74%。境外股权融资 方面，完成港股 IPO 样式 2 单，其中手脚保荐代表东谈主 IPO 样式 1 单，刊行鸿沟           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资样式刊行总鸿沟在扫数承销商中平中分派的 口径策画，在香港商场股权融资业务排行中资证券公司第 3。      最近三年及 2024 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务详备情况如下表：                                                            单元：亿元，家      样式     主承销 主承销           主承销 主承销            主承销 主承销        主承销 主承销              金额      家数       金额      家数          金额     家数      金额     家数 初次公开刊行            -       -    20.33     3        29.43     6        -     - 再融资刊行         69.45      3    143.33        14   154.64    11    14.25     4 算计            69.45      3    163.67        17   184.07    17    14.25     4      注：数据来源：公司统计，Wind。      （2）债务融资业务 势。主要信用债刊行鸿沟 164,232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。 其中，企业债刊行鸿沟增幅较大，刊行鸿沟和增幅分离为 4,399.40 亿元和 12.05%； 非金融企业债务融资器具和公司债的刊行鸿沟分离为 86,413.19 亿元和 34,525.24 亿元，增长率分离为 7.33%和 2.46%；非政策性金融债刊行鸿沟 38,473.16 亿元， 同比下降 0.66%（数据来源：WIND，2022）。受公司债券承销业务关联文献暂不 受理的行政监管方法限制，2021 年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极把 捏商场机遇，加大对债券承销业务的参预，为客户提供笼统金融服务，加鼎力度 开拓要点区域客户，并持续加强尽责观测、风险不休和质料管控，筑牢风险防控 底线。2021 年，公司主承销刊行债券 40 期，主承销金额 309.95 亿元。 非金融企业债务融资器具、非政策性金融债和可交债）刊行鸿沟小幅下降。城投 债政策延续收紧态势，区域分化进一步加重。商场主要信用债刊行鸿沟 15.54 万 亿元，较 2021 年同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行鸿沟 30,904.84 亿元，同 比下降 10.49%；企业债刊行鸿沟 3,681.30 亿元，同比下降 16.32%；非金融企业 债务融资器具刊行鸿沟 84,321.14 亿元，同比下降 2.42%；非政策性金融债刊行 鸿沟 36,085.26 亿元，同比下降 6.21%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公 司充分整合平台资源，加鼎力度开拓要点区域客户，样式储备量保持沉稳增长， 债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销刊行债券 188 期，同比增长 370.00%； 主承销金额 1,420.76 亿元，同比增长 358.38%。公司贯彻落实绿色发展理念，主         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 动服务“碳达峰、碳中庸”“一带一起”发展政策，强化背牵涉当，为经济和资 本商场的高质料发展孝顺力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型挂钩债券、科技 创新债券、一带一起债券、创新创业债券 15 期。 同比上升 7.82%。其中，公司债券刊行鸿沟 38,553.95 亿元，同比上升 24.75%； 非金融企业债务融资器具刊行鸿沟 85,570.41 亿元，同比上升 1.48%；非政策性 金融债刊行鸿沟 41,101.18 亿元，同比上升 13.90%；企业债刊行鸿沟 2,007.80 亿 元，同比下降 45.46%（数据来源：WIND，2024）。2023 年度，公司阐明集团业 务上风及协同效应，持续扩梗概点区域客户遮掩，债券承销鸿沟快速增长，样式 储备大幅加多，行业地位持续晋升。2023 年，公司主承销刊行债券 416 期，同比 增长 121.28%；主承销金额 2,444.42 亿元，同比增长 72.05%。根据 WIND 统计， 实国度发展政策，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新债券、乡村振兴债券、 黄河流域高质料发展债券等算计 67 期，同比增长 346.67%，承销鸿沟 256.34 亿 元，同比增长 226.67%。公司持续夯实专科智商开采，加强质料风险管控，在中 国银行间商场交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中取得 A 类评 价，荣获中央国债登记结算有限背负公司 2023 年度“企业债承销了得机构”。 债 刊行金额 8.93 万亿元，同比上升 7.38%。其中，公司债券刊行金额 18,731.72 亿元，同比下降 1.77%；非金融企业债务融资器具刊行金额 49,796.79 亿元，同 比上升 10.73%；非政策性金融债刊行金额 20,172.37 亿元，同比上升 14.81%；企 业债刊行金额 391.32 亿元，同比下降 70.94%（数据来源：Wind）。境外商场方 面，好意思联储降息预期推迟，商场鸿沟有所缩减，中资好意思元债刊行金额 466.35 亿好意思 元，同比减少 20.59%（数据来源：DMI）。      公司高度心疼债券业务服务国度政策，助推科技创新类企业发展新质分娩力。 公司在严控展业风险的基础上，通过阐明集团协同上风、持续拓展要点区域、强 化里面窥乘机制等举措，稳步晋升商场面位。公司积极践行 ESG，以债券融资业 务推动绿色低碳发展。2024 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 293 期，同比增长                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         内公司主承销的主要信用债鸿沟排行第 7，较上年末上升 1 位；主承销各品种科         技创新债券 52 期，承销金额 191.28 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 4         期，承销金额 10.88 亿元。在中资离岸债券业务方面，完成 33 单债券刊行，承销         金额 56.17 亿好意思元。             最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主为客户主承销债券业务详备情况如下表         所示：                                                                       单元：亿元、期        样式        主承销        刊行数        主承销         刊行数     主承销        刊行数      主承销       刊行数                   金额         量          金额          量       金额         量       金额         量 企业债                0.58        1         35.16        8     129.79       17     75.72       16 公司债               764.30      173      1,462.04      271    545.52       102     53.46       6 非金融企业债务融资器具       316.04          77    232.69       65      93.72       16      24.00       2 金融债               423.35          41    698.53       71     642.73       52     156.77      16 可交换债               20.00           1     16.00        1       9.00        1          -       - 算计               1,524.28     293      2,444.42      416   1,420.76      188    309.95      40             注：数据来源：Wind。             （3）财务照管人业务             刊行东谈主财务照管人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。         业并购为主，聚焦主业的新性情；同期，受宏不雅政事经济时局等多重因素的影响，         并购商场活跃度有所下降；线路已完成及过户的紧要资产重组的上市公司 87 家，         同比下降 26.27%，交易鸿沟 4,173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购         重组委审核通过的并购重组 39 家，同比下降 45.83%。2021 年，公司围绕国度产         业政策、金融政策、区域发展政策携带的宗旨，积极参与优质企业并购重组行动         （数据来源：WIND，2022）。2021 年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、         更新”的企业，与沪深交易所错位发展。截止 2021 年 12 月末，新三板商场共有         场活跃程度彰着晋升，全年景交金额 2,148.16 亿元，同比上升 65.93%（数据来         源：股转系统，2022）。2021 年北交所成交额 1,609.80 亿元，成交数目达 95.86         亿股（数据来源：北交所网站，2022）。北交所说合政策的出台，缩小及格投资         者门槛，深化改立异三板商场，为公司投行业务带来了新机遇。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 降；公告进行紧要资产重组的上市公司 159 家，交易鸿沟 2,803.54 亿元、同比下 降 66.96%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融 政策、区域发展政策携带的宗旨，积极参与优质企业并购重组行动。2022 年，北 交所、新三板商场结构功能进一步完善，运行质料权臣改善，救援与沪深交易所 错位发展。截止 2022 年末，新三板商场共有 6,580 家挂牌公司，北交所上市企 业 162 家。商场流动性方面，2022 年新三板商场成交金额 798.58 亿元，成交数 量 188.87 亿股（数据来源：股转公司网站，2023）；2022 年北交所成交额 1,980.13 亿元，成交数目达 158.53 亿股（数据来源：北交所网站，2023）。北交所定位于 为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能徐徐浮现，为公司投行业务持续带来 机遇。2022 年，公司救援以价值发现为中枢，阐明公司研究智商了得的上风，强 化业务协同，为优质客户提供高质料的笼统服务。截止 2022 年末，公司手脚主 办券商持续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数据来 源：股转系统、公司统计，2023）。 告进行紧要资产重组的上市公司 107 家，交易鸿沟 1,079.19 亿元，同比下降 67.23% （数据来源：WIND，2024）。2023 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区 域发展政策携带的宗旨，积极参与优质企业并购重组行动，聚焦新质分娩力，助 力企业通过并购重组完结产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有商场影响 力的并购重组交易。2023 年，北交所复旧优质扩容发展态势，新三板持续深化各 项转换作事。截止 2023 年 12 月 31 日，新三板商场共有 6,241 家挂牌公司，北 交所上市企业 239 家。商场流动性方面，2023 年，新三板商场成交金额 612.74 亿元，成交数目 174.27 亿股（数据来源：股转系统，2024）；北交所成交额 7,272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据来源：北交所网站，2024）。北交所高质料发 展更生态为公司投行业务持续带来机遇。2023 年，公司救援以价值发现为中枢， 阐明公司研究智商了得的上风，强化业务协同，为优质客户提供高质料的笼统服 务。截止 2023 年 12 月末，公司手脚主办券商持续督导挂牌公司共计 34 家，其 中“专精特新”企业占比近七成（数据来源：股转系统、公司统计，2024）。此 外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过盘曲全资持股的子公司广发融资（香 港）开展说合业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、GDR、再       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 融资及债券刊行）、财务照管人等样式 47 个。 条”等政策的颁布，并购重组手脚晋升上市公司质料、发展新质分娩力的要害工 具，迎来发展新机遇。    公司紧密围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策携带宗旨，践行“一 个广发”展业模式，举办新质分娩力并购论坛，构建并购业务生态圈，为客户提 供多端倪、全地方的笼统服务，促进资产成本有序轮回。2024 年 1-6 月，公司完 成境内具有行业及区域影响力的紧要资产重组样式与财务照管人样式 2 单，触及交 易总额约 128.51 亿元；完成境外股权交易 1 单，触及交易金额约 10.98 亿港元。 公司手脚买方财务照管人的两单交易获评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。    本集团的财富不休业务板块主要包括财富不休及经纪业务、期货经纪业务、 融资融券业务、回购交易业务及融资租出业务。公司分离通过全资子公司广发期 货、广发融资租出开延期货经纪业务、融资租出业务，通过盘曲全资持股的子公 司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，财富不休 业务板块分离完结营业收入为 136.45 亿元、111.02 亿元、105.31 亿元和 52.16 亿 元。    （1）财富不休及经纪业务    刊行东谈主为客户买卖股票、债券、基金、期货极度他可交易证券提供经纪服务。 模均大幅增长；坚毅鼓舞财富不休转型，代销金融家具业务保持快速发展；加速 鼓舞机构客户服务平台化、生态化，开采机构客户统一服务流派；利用公司笼统 化服务体系和专科智商，持续鼓舞笼统操办和协同服务；企业微信客户鸿沟持续 增长，私域流量操办及服务展业合规高效，公司级平台效应初步浮现；夯实合规 风控不休，救援业务转型发展，进一步晋升公司竞争力。截止 2021 年 12 月末， 公司代销金融家具保有鸿沟较上年增长 17.32%；代销的非货币商场公募基金保 有鸿沟在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。2021 年末，公          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司手机证券用户数高出 3,740 万，较上年末增长约 16%；2021 年易淘金电商平台 的金融家具（含现款增利及淘金商场）销售和转让金额达 3,271 亿元。                            同比下降 10.29%                                      （数据来源：WIND， 公司等客群操办取得成效；财富不休业务在外部商场环境较不利等影响下仍取得 高超发展，代销家具净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区 网点布局、东谈主才储备和笼统服务，救援要点区域政策，助力公司持续发展及财富 不休转型；夯实合规风控不休，救援业务转型发展，进一步晋升公司竞争力。截 至 2022 年 12 月末，公司代销金融家具保有鸿沟较上年末增长 0.77%；代销的非 货币商场公募基金保有鸿沟在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，                            同比下降 2.88%                                     （数据来源：WIND， 系列转换鼓舞落实平台化转型，晋升服务住户财富不休智商；加强线上获客运营， 积极开拓多渠谈流量，发布全新 Z 世代 APP，持续晋升易淘金平台用户体验；加 快鼓舞财富不休转型，根据客户需求及商场变化，持续完善多资产多策略布局， 提高财富不休笼统惩处决议供给智商；加速推动机构业务高质料发展，推出“广 发智汇”机构笼统服务平台，整合公司资源为机构与企业客户提供笼统惩处决议， 晋升机构客户服务智商，完善机构客户服务体系。截止 2023 年 12 月末，公司代 销金融家具保有鸿沟较上年末增长 13.98%；2023 年代销的非货币商场公募基金 保有鸿沟在券商中位列第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2024）。2023 年，易淘金电商平台的金融家具（含现款增利及淘金商场）销售和转让金额达 计），同比下降 6.71%。 源：Wind）。香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数分离较上年末增长 3.94%、 增长 9.77%、减少 5.57%；香港证券商场日均成交金额 1,103.82 亿港元，同比下               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      降 4.46%（数据来源：香港联交所）。         公司遵照主责主业，救援阐明功能性，围绕高质料发展强化投研智商和投顾      专科服务智商开采，持续打造各别化的家具和服务供给体系，推动财富不休业务      向“以投资者为本”的买方投顾转型，晋升投资者取得感。公司聚焦考究化客户      操办，厚植客户基础，晋升笼统金融服务水平。公司紧跟政策导向，服务长线资      金入市，爱护交易平允性。公司救援“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。      境内方面，截止 2024 年 6 月末，公司代销金融家具保有鸿沟高出 2,200 亿元，      较上年末增长 4.00%；根据中国证券业协会统计，共有高出 4,400 东谈主取得投资顾      问经验，行业排行第一（母公司口径）。2024 年 1-6 月，易淘金电商平台的金融      家具（含现款增利及淘金商场）销售金额达 1,169.18 亿元；公司沪深股票基金成      交金额 9.34 万亿元（双边统计），同比减少 4.95%。境外方面，进一步丰富家具      种类，持续向财富不休转型，金融家具销售净收入、保有量及多商场交易佣金均      完结同比增长。         最近三年及 2024 年 1-6 月，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及商场份      额情况如下表所示：                                                                       单元：亿元、% 样式    代理交易        商场           代理交易         商场        代理交易         商场         代理交易         商场        金额         份额             金额         份额          金额         份额           金额         份额 股票    77,670.70     3.84       157,905.56     3.71    169,891.48     3.78     200,294.66     3.88 基金    15,722.52         5.29    27,764.80      5.00    29,137.37       6.29    12,806.19      3.49 债券   246,497.89         4.83   498,176.72      4.94   420,530.39       4.76   378,072.63      4.99 算计   339,891.12         4.58   683,847.08      4.59   619,559.24       4.49   591,173.48      4.51         注：         （2）期货经纪业务         在期货经纪业务领域，本集团通过全资子公司广发期货开延期货经纪业务，      且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）极度全资子公司广发金融交易（英      国）在国际主要商品及衍生品商场为客户提供交易及计帐服务。         在境外，本集团主要通过盘曲全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提      供经纪服务，涵盖在香港联交所及国际交易所上市的股票、债券等金融家具，利        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展国际财富不休业务。2023 年，广 发经纪（香港）在香港股票商场全年低迷的情况下，净收入加多 22.58%，家具保 有量同比加多 28.75%，家具总收入同比加多 68.93%，财富不休收入同比增长 长 7.40%，其中，商品期货累计成交额 201.16 万亿元，同比增长 0.67%；金融期 货累计成交额 80.36 万亿元，同比增长 28.98%（数据来源：中国期货业协会）。    广发期货救援作念强主责主业，深挖产业链及价值链，成交量及成交金额商场 份额同比增长，境表里业务稳步发展。2024 年 1-6 月，广发期货成交量商场份额 增长 0.58 个百分点；广发期货境外子公司合并营业收入、净利润分离完结同比 增长，广发期货（香港）荣获新加坡交易所颁发 2023 年最活跃中资商品期货经 纪商。    （3）融资融券业务 化程度加速等特征。截止 2021 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 18,321.91 亿 元，较上年末上升 13.17%（数据来源：WIND，2022）。截止 2022 年末，沪深两 市融资融券余额 15,403.92 亿元，较 2021 年末下降 15.93%（数据来源：WIND， 升 7.17%（数据来源：WIND，2024）。    公司安身业务本源，救援“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的 同期，促进业务健康有序发展。最近三年，公司融资融券业务期末余额分离为东谈主 民币 940.09 亿元、830.25 亿元和 889.89 亿元，商场占有率分离为 5.13%、5.39% 和 5.39%。    截止 2024 年 6 月末，沪深两市融资融券余额 14,808.99 亿元，较上年末下降    公司救援“客户中心导向”，持续晋升客户服务质效，业务范例发展。截止 份额 5.45%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    （4）回购交易业务 押业务，持续优化业务结构，股票质押业务鸿沟复旧动态平衡。2022 年，商场股 票质押业务鸿沟较上年连续呈下降态势。2023 年，商场股票质押业务鸿沟较上 年末呈下降态势。2023 年，公司审慎开展股票质押业务，持续强化股票质押业务 的风控准入，优化样式结构，股票质押业务鸿沟有所上升。截止 2023 年末，公 司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 123.26 亿元。2024 年 1-6 月，公司稳健开展股票质押业务，严格落实存续期不休各项举措，持续优化资产 结构。    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主通过自有资金开展场内股票质押式回购 业务余额分离为 128.81 亿元、96.29 亿元、123.26 亿元和 112.12 亿元。    （5）融资租出业务    公司通过子公司广发融资租出开展融资租出业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，广发融资租出的应收融资租出款净额分离为 7.75 亿元、2.50 亿元、0.40 亿 元和 0.29 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售 及交易业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产 托管业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，交易及机构业务板块完结营业收入分离 为 68.67 亿元、28.66 亿元、37.09 亿元和 27.84 亿元。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 运用定增、雪球等多策略投资器具，根据商场波动较好地限度了仓位，投资收益 率优于说合商场指数表现。同期，公司通过作念市商服务，复旧商场的流动性，减 少商场剧烈波动，提高订价效率，并知足公众投资者的投资需求。2022 年，公司 作念市业务荣获天下股转公司 2022 年度优秀作念市鸿沟作念市商。 值投资想路，运用定增等多策略投资器具，根据商场波动较好地限度了仓位。同 时，公司通过作念市商服务，复旧商场的流动性，减少商场剧烈波动，提高订价效       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 率，并知足公众投资者的投资需求。截止 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板 企业提供作念市服务。 行、家用电器等板块涨幅居前，策画机、医药、房地产、传媒、商贸零卖等行业 下落较多（数据来源：Wind）。权益投资方面，公司权益类自营投资业务救援价 值投资想路，强化从上至下的宏不雅策略与行业及个股的研究相谄谀，利用多策略 投资器具缩小投资收益波动，取得了较好的投资事迹。新三板作念市方面，截止 2024 年 6 月末，公司为 47 家新三板企业提供作念市服务。   （2）固定收益销售及交易业务   公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固 定收益金融家具及利率衍生品的作念市及交易。公司的机构客户主要包括生意银行、 保障公司、基金公司、财务公司、信赖公司及及格境外机构投资者等。   公司在中国银行间债券商场及交易所交易多类固定收益及说合衍生家具，并 提供作念市服务，如国债、政策性金融债、中期单子、短期融资券、企业债券、公 司债券、国债期货、利率互换及圭臬债券远期等。公司通过缔结固定收益衍生工 具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 商场的结构性契机，取得了较好的投资事迹。 胀高位降温，欧洲央行等已经开端降息。中债-新笼统财富（总值）指数较上年末 高涨 3.76%；10 年国债利率 2.21%，较上年末下行 35bp；10 年好意思债利率 4.40%， 较上年末上行 52bp；中资好意思元债指数较上年末高涨 3.35%（数据来源：Wind、彭 博）。   公司较好地限度璧还券投资组合的久期、杠杆和投资鸿沟，有用把捏商场结 构性契机，完结较好的投资事迹。答复期内，公司 FICC 业务多策略鸿沟持续增 长。公司债券作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可持续发展地方债篮子”，助 力商场机构通过组合形状积极参与珠三角地区绿色经济开采和可持续发展。公司 强化公募 REITs、私募可交换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，持续晋升多 资产多策略投资智商。   （3）股权衍生品销售及交易业务       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   公司根据客户及商场需求，研究瞎想及销售多种柜台商场家具，包括非圭臬 化家具、收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台商场为非圭臬化家具 以及收益凭证家具提供流动性救援，并从事股票挂钩金融家具及股票衍生家具等 品种作念市及交易。   公司手脚场外衍生品业务一级交易商，持续加强团队及系统开采，不竭晋升 家具创设、策略创新及交易销售智商；通过开展收益互换、场外期权等业务，持 续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管意会决决议。截止 鸿沟约 24,456.3 亿元，期末家具市值约 1,895.24 亿元。其中，2023 年新发财具 数目 38,678 只，新发财具鸿沟约 5,288.26 亿元。2023 年，跟着场内衍生品标的 逐步丰富，场内衍生品商场流动性徐徐上升，投资者群体不竭扩大。公司作念市及 自营投资较好地收拢了商场波动带来的交易契机，取得了较好的收益。公司因作念 市业务取得上交所 2023 年度股票期权商场发展孝顺奖（优秀期权作念市商）、股票 期权商场发展孝顺奖（期权新品种孝顺）；取得深交所 2023 年度“优秀 ETF 流 动性服务商”      “优秀期权作念市商”奖项；取得中金所 2023 年度“股指期权优秀作念 市商”奖项。 投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，范例私募证券投资基金参 与场外衍生品业务。新“国九条”冷落“建立交易型通达式指数基金（ETF）快 速审批通谈，推动指数化投资发展”，国内 ETF 基金商场将进一步扩大。   公司手脚场外衍生品业务一级交易商，安身衍生品订价和交易的专科上风， 不竭强化团队及系统开采，晋升家具创设、策略创新及交易销售智商，丰富和拓 展家具体系、挂钩标的种类及收益结构，持续为机构客户提供以场外衍生品为载 体的资产配置和风险管意会决决议。公司作念市业务连续保持在商场第一梯队，为 上交所、深交所的 700 多只基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中金所的沪 深 300 股指期权、中证 1000 股指期权提供作念市服务。2024 年 1-6 月，公司通过 中证机构间报价系统和柜台商场刊行私募家具 44,559 只，算计鸿沟东谈主民币 场发展孝顺奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种孝顺奖），深交所 2023 年优秀 ETF 流动性服务商奖、优秀期权作念市商奖，中金所 2023 年股指期权优秀作念市商       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 奖（铜奖）。   （4）另类投资业务   公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，当今以股 权投资业务为主。 几大领域。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资样式，投资金额 40.78 亿元 （含因范例整改所相连的直投样式等）。截止 2021 年末，广发乾和已完成投资项 目 231 个。2022 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、硬科技、 软科技、特殊契机投资等几大领域。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资样式， 投资金额 21.83 亿元。2023 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、 硬科技、软科技、特殊契机投资等几大领域。2023 年，广发乾和共新增 30 个投 资样式，投资金额 14.54 亿元。 投资总鸿沟 1,967.03 亿元，同比下降 38.7%；退出案例数 746 笔，同比下降 63.5% （数据来源：清科研究中心）。2024 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医 疗健康、硬科技、特殊契机投资等领域。截止 2024 年 6 月末，广发乾和累计投 资样式 314 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、 金融工程、行业与上市公司等多领域的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推 动和救援、及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的操办模式。   本集团持续推动研究驱动操办模式，充分阐明研究对公司中枢业务的赋能推 动作用。截止 2024 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，以及 154 家香港及国际上市公司；公司研究结果借助于广发研究门 户网站、小法式等数字化技能，不竭朝智能化宗旨探索，着力构建多平台、多渠 谈、多维度的客户服务体系。答复期内，公司产业研究院持续打造产、学、研、 投、融生态，赋能各业务板块发展，为政府部门的政策制定与产业考虑提供研究 救援，探索与要点科研高校建立产业孵化滚动合作机制，阐明“科技-金融-产业” 的桥梁作用。   公司不凡的研究智商在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2023 年，公司       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 连气儿多年取得新财富原土最好研究团队、新财富最具影响力研究机构；连气儿多年 取得中国证券业分析师金牛奖评比的五大金牛研究机构奖；同期在卖方分析师水 晶球奖、上证报最好分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师等 评比中位居前方。    （6）资产托管业务    公司安身于为基金、证券、期货、银行、信赖等各种资产不休机构提供优质 的资产托管和基金运营外包服务。 大中型优质私募基金不休东谈主聚集；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加深， 尤其在券结模式公募基金以及 ETF 家具方面合作紧密，证券公司公募基金托管 业务鸿沟稳步上升。 资发展，救援私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金新发还暖， 总鸿沟碎裂 30 万亿元；             《私募证券投资基金运作指引》强调受托不休职责，进一 步范例私募基金业务发展；证券资管、银行答理等业务鸿沟企稳回升。    公司持续鼓舞公募基金家具布局，积极落实私募基金新规，为基金不休东谈主提 供专科服务；加强基础系统开采，晋升笼统服务和风险不休智商，推动资产托管 业务稳健发展。截止 2024 年 6 月末，公司托管家具数目 4,069 只，提供基金运 营外包服务家具数目 4,505 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续鸿沟排 名行业第 5。    公司的投资不休业务板块主要包括资产不休业务、公募基金不休业务及私募 基金不休业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，投资不休业务板块完结营业收入分 别为 126.63 亿元、99.43 亿元、78.91 亿元和 34.27 亿元。    （1）资产不休业务    本集团的资产不休客户包括个东谈主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发 资管、广发期货及盘曲全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产不休业务。    截止 2021 年末，广发资管不休的蚁合资产不休考虑、单一资产不休考虑和 专项资产不休考虑的净值鸿沟较 2020 年末分离上升 157.60%、下降 14.29%和下 降 30.60%，算计鸿沟较 2020 年末上升 62.26%。截止 2022 年 12 月末，广发资            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    管不休的蚁合资产不休考虑、单一资产不休考虑和专项资产不休考虑的净值鸿沟    较 2021 年末分离下降 40.25%、58.45%和 39.51%，算计鸿沟较 2021 年末下降    划的净值鸿沟较 2022 年末分离下降 43.68%和 10.65%，单一资产不休考虑的净    值鸿沟较 2022 年末上升 48.57%，算计鸿沟较 2022 年末下降 24.53%。    行业本源，不竭晋升专科水平，范例转型稳步鼓舞。        广发资管救援阐明社会财富“不休者”的功能，持续加强投研体系开采，提    升主动不休智商，积极鼓舞家具创设与业务拓展。根据中国证券投资基金业协会    统计，广发资管 2024 年二季度私募资产不休月均鸿沟排行第八。截止 2024 年 6    月末，广发资管不休的蚁合资产不休考虑、单一资产不休考虑和专项资产不休计    划的净值鸿沟较 2023 年末分离增长 27.13%、0.82%和 56.45%，算计鸿沟较 2023    年末增长 17.67%。        最近三年及 2024 年 1-6 月，广发资管资产不休业务鸿沟情况如下表所示：                                                                           单元：亿元                                          资产不休净值鸿沟   样式 蚁合资产不休业务            1,508.46            1,186.55               2,106.69            3,525.61 单一资产不休业务             807.80               801.24                 539.30            1,297.97 专项资产不休业务               92.04                  58.83               65.84              108.85   算计                2,408.30            2,046.62               2,711.83            4,932.44        数据来源：公司统计。        截止 2024 年 6 月末，广发期货不休的资产不休计合算计 31 只，资产不休总    鸿沟 12.20 亿元。        在境外资产不休业务领域，广发控股香港是香港首批获 RQFII 经验的中资    金融机构之一，广发资管（香港）共树立并不休 5 只基金家具。        （2）公募基金不休业务        本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金不休    业务。        截止 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社保基    金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构    投资者及高净值东谈主群提供资产不休服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 通过及格境内机构投资者考虑（QDII）投资于境外成本商场，并可通过其全资子 公司广发国际资产不休有限公司以 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境 内成本商场。截止 2021 年末，广发基金不休的公募基金鸿沟算计 11,296.25 亿 元，较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币商场型基金后的鸿沟算计 6,919.52 亿元， 行业排行第 3（数据来源：公司统计、WIND，2022）。    截止 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大 股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值东谈主群提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者考虑 （QDII）投资于境外成本商场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形状投资于 中国境内成本商场。截止 2021 年末，易方达基金不休的公募基金鸿沟算计    截止 2022 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社保基 金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及广泛投资者提供资产不休服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者考虑（QDII）、及格境内有限合伙东谈主考虑（QDLP）投资 于境外成本商场，并可通过其全资子公司广发国际资产不休有限公司以 RQFII 方 式将在境外召募资金投资于中国境内成本商场。截止 2022 年末，广发基金不休 的公募基金鸿沟算计 12,497.37 亿元，较 2021 年末上升 10.63%；剔除货币商场 型基金后的鸿沟算计 7,052.90 亿元，行业排行第 3（数据来源：公司统计、WIND，    截止 2022 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大 股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及广泛投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者考虑 （QDII）投资于境外成本商场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形状投资于 中国境内成本商场。截止 2022 年 12 末，易方达基金不休的公募基金鸿沟算计          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    截止 2023 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社保基 金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及广泛投资者提供资产不休服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者考虑（QDII）、及格境内有限合伙东谈主考虑（QDLP）投资 于境外成本商场，并可通过其全资子公司广发国际资产不休有限公司以 RQFII 方 式将在境外召募资金投资于中国境内成本商场。截止 2023 年末，广发基金不休 的公募基金鸿沟算计 12,209.82 亿元，较 2022 年末下降 2.30%；剔除货币商场型 基金后的鸿沟算计 6,702.46 亿元，行业排行第 3（数据来源：公司统计、WIND，    截止 2023 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大 股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及广泛投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者考虑 （QDII）投资于境外成本商场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形状投资于 中国境内成本商场。截止 2023 年末，易方达基金的公募基金鸿沟算计 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币商场型基金后的鸿沟算计 10,139.37 亿 元，行业排行第 1（数据来源：公司统计、WIND，2024）。    截止 2024 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是天下社 保基金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他 机构投资者及广泛投资者提供资产不休服务。此外，广发基金可在中国境内召募 资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外成本商场，并可通过其全资子公司广发国际 资产不休有限公司以 QFII 及 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境内成本 商场。答复期内，广发基金救援高质料发展干线，不竭晋升业务发展水平；持续 强化投研中枢智商，推动投研体系开采，加强以客户为中心的家具全人命周期管 理；塌实晋升投顾及投教服务质料，增强服务智商。截止 2024 年 6 月末，广发 基金不休的公募基金鸿沟算计 14,277.90 亿元，较 2023 年末增长 16.94%；剔除 货币商场型基金后的鸿沟算计 7,840.67 亿元，行业排行第 3（数据来源：Wind， 公司统计）。    截止 2024 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 一大股东之一。易方达基金是天下社保基金、基本养老保障基金的投资不休东谈主之 一，亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及广泛投资者提供资 产不休服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外资 本商场，并可通过其全资子公司易方达资产不休（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境内成本商场。易方达基金积极服务新质分娩 力发展和中国式当代化开采，进一步完善投研体系、晋升价值发现智商，持续健 全适合各种投资者需求的家具和客户服务体系，落实科技、绿色、普惠、养老、 数字金融“五篇大文章”。截止 2024 年 6 月末，易方达基金不休的公募基金鸿沟 算计 19,134.15 亿元，较 2023 年末增长 14.07%；剔除货币商场型基金后的鸿沟 算计 12,204.17 亿元，行业排行第 1（数据来源：Wind，公司统计）                                       。   （3）私募基金不休业务   本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金不休业务，通过盘曲全资持股 的子公司广发投资（香港）极度下属机构开展境外私募股权基金业务。 业。截止 2021 年末，广发信德树立并不休了 50 余只私募基金，不休客户资金总 鸿沟近 150 亿元。在境外商场，本集团主要通过盘曲全资持股的子公司广发投资 （香港）极度下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要遮掩高端 制造、TMT、生物医疗等领域，部分投资样式已通过并购退出或在香港、好意思国等 证券交易所上市。 通过盘曲全资持股的子公司广发投资（香港）极度下属机构开展境外私募股权基 金业务，已完成的投资主要遮掩高端制造、TMT、大消费、生物医疗等领域，部 分投资样式已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 业。根据中国证券投资基金业协会线路的第四季度月均鸿沟数据，广发信德不休 基金实缴鸿沟高出 170 亿元。   在境外商场，本集团主要通过盘曲全资持股的子公司广发投资（香港）极度 下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要遮掩高端制造、TMT、 大消费、生物医疗等领域，部分投资样式已通过并购退出或在香港、好意思国等证券      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 交易所上市。 围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和不休轨制，积极救援 创业投资作念大作念强。中国股权投资商场新召募基金数目 1,817 只，同比下降 49.2%； 新增基金总鸿沟 6,229.39 亿元，同比下降 22.6%（数据来源：清科研究中心）。 等行业；根据中国证券投资基金业协会统计，广发信德 2024 年二季度不休基金 月均实缴鸿沟高出 175 亿元。境外方面，广发投资（香港）不休股权投资类基金 家具 4 只，已完成的投资主要遮掩高端制造、TMT、大消费、生物医疗等领域， 部分投资样式已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和操办性资产骨子变更情况   答复期内，刊行东谈主主营业务和操办性资产未发生骨子变更。   （六）答复期的紧要资产重组情况   答复期内，刊行东谈主未发生导致刊行东谈主主营业务和操办性资产发生骨子变更的 紧要资产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   答复期内，刊行东谈主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东谈主里面不休轨制   （一）里面不休轨制开采情况   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面限度的监督检 查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面限度极度实 施情况的有用性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会沉静应用监督权利， 向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高档不休东谈主员执行公司职务的行径进 行监督和质询，爱护公司及股东的正当权益；稽核部和风险不休部、合规与法律 事务部、各业务及不休部门单干互助，对里面限度轨制建立和执行情况进行如期、 不如期监督查验；稽核部门对董事会负责，根据外部要乞降公司操办不休需要， 对业务、不休部门及分支机构等进行稽核查验并督促整改。   公司高度心疼里面限度轨制及说合机制的开采。公司按照《公司法》《证券     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 法》《证券公司监督不休条例》《证券公司里面限度指引》《深圳证券交易所上市 公司里面限度指引》         《香港上市规则》                《企业里面限度基本范例》极度配套指引等 说合规矩，笼统探讨里面环境、风险评估、限度行动、信息与不异、里面监督等 因素，谄谀公司施行情况，不竭完善各项里面限度轨制，进一步建立健全了一套 与公司业务性质、鸿沟和复杂程度相适合的里面限度体系。   根据《对于印发的通告》                         （财会〔2008〕7 号）及广 东证监局《对于作念好辖区主板上市公司内控范例实施作事的通告》（广东证监 〔2012〕27 号）的要求，并谄谀表里部环境变化和样式开展情况，公司稽核部有 针对性地中式多少要害法子进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司内 部限度残障。通过以上作事，公司对缺失或欠完善的轨制规矩进行了补充和修正， 细化和优化了部分业务经过及里面限度方法，使公司各个经过愈加合理、有用。   风险限度方面，刊行东谈主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险不休委员 会议事规则》      《广发证券股份有限公司关联交易不休轨制》                         《广发证券股份有限公 司召募资金使用不休轨制》等风险限度不休轨制。其中，《广发证券股份有限公 司董事会风险不休委员会议事规则》明确了风险不休委员会对公司的举座风险状 况进行评估，对公司的总体风险不休进行监督，以确保与公司操办行动说合联的 各式风险限度在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易不休轨制》明 确了关联交易的基本原则、关联东谈主和关联交易的界说、关联交易的决策法式以及 对于关联交易的信息线路要求，范例公司的关联交易行径，爱护公司股东尽头是 中小投资者和公司债权东谈主的正当权益。《广发证券股份有限公司召募资金使用管 理轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了详备规矩，范例了公司募 集资金的使用与不休，最大限制地保障投资者的权益，提高召募资金的使用效率。   司帐核算和财务不休方面，刊行东谈主参照企业司帐准则的要求，制定了较完满 的里面限度轨制，包括《公司规矩》中的财务司帐和里面审计轨制，况兼制定了 《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的 具体职责为：审查及检查公司财务监控、里面监控系统、风险不休轨制极度实施 情况的有用性；携带公司里面审计机构的作事，监督查验里面审计轨制极度实施 情况；监督年度审计作事；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 之间的关系等。   东谈主力资源不休方面，刊行东谈主建立了沉静的作事东谈主事轨制，领有沉静完满的劳 动、东谈主事及薪酬不休体系，与第一大股东等股东单元完全分离。公司董事、监事 和高档不休东谈主员的选聘适合《公司法》、                  《证券法》等关联规矩，刊行东谈主现任董事、 监事和高档不休东谈主员均适合关联法律、行政法例、部门规章、范例性文献、《深 交所上市规则》及交易所其他说合规矩等要求的任职经验。刊行东谈主高档不休东谈主员 不存在在第一大股东等股东单元任职的情形，也未在其他渔利性机构兼职或者从 事其他操办性行动。刊行东谈主建立了完善的作事用工、东谈主事不休、薪酬不休和社会 保障轨制，且与全体职工均照章签订了《作事合同》，刊行东谈主领有沉静的作事用 工权力，不存在受股东插手的情形。   紧要事项决策不休方面，刊行东谈主依据《公司法》、                        《公司规矩》以及说正当律 法例建立健全法东谈主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》 《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事 规则》   《广发证券股份有限公司总司理作事敬佩》                     《广发证券股份有限公司沉静董 事作事规则》等轨制，范例了各部门作事内容、职责和权限，刊行东谈主严格按照《公 司规矩》以及说合规则规矩履行里面决策法式，明确了紧要事项决策的经过。   信息线路事务和投资者关系不休方面，为确保公司信息线路的实时、准确、 充分、完满，保护投资者正当权益，加强公司信息线路事务不休，促进公司照章 范例运作，爱护本次债券投资者的正当权益，根据《公司法》、                            《证券法》等法律、 法例及《公司规矩》的关联规矩，谄谀公司的施行情况，刊行东谈主制定和完善了《广 发证券股份有限公司信息线路事务不休轨制》和《广发证券股份有限公司投资者 关系不休轨制》等一系列内限度度。公司严格按照说合规矩，范例了信息的传递、 线路和审核以及投资者关系行动的经过。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据 董事会秘书的授权从事信息线路事务，与公司股票上市地证券监督不休机构及相 关交易所保持说合，办理信息线路事务；公司董事会办公室是公司信息线路事务 的具体执行机构。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主不休办法》，进一步范例内幕信息管 理，加强内幕信息守秘作事。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管 理部门及信息线路的具体执行部门，由董事会秘书平直携带。刊行东谈主与董事会秘 书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息线路事务东谈主员均签订了守秘协议， 要求其承诺在职职时期以及在离任后持续履行守秘义务直至关联信息线路为止。 刊行东谈主如期答复公告前，刊行东谈主的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积 极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记作事。如期答复和如期答复的内幕信息知 情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面不休轨制已建立健全，或者适合刊行东谈主不休的要乞降发展的 需要。自说合轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东谈主财务收 支和操办行动的正当性和范例化。   （二）里面不休轨制运行情况   按照企业里面限度范例体系的规矩，公司建立健全和有用实施里面限度，评 价其有用性，并照实线路里面限度评价答复是公司董事会的背负。监事会对董事 会建立和实施里面限度进行监督。操办不休层负责企业里面限度的日常运行。公 司里面限度的宗旨是合理保证操办不休正当合规、资产安全、财务答复及说合信 息真确完满，提高操办效率和效果，促进完结发展政策。由于里面限度存在的固 有局限性，故仅能为完结上述宗旨提供合理保证。公司已建立了里面限度监督检 查机制，内控残障还是识别，公司将立即采取整改方法。此外，由于情况的变化 可能导致里面限度变得不安妥，或对限度政策和法式遵循的程度缩小，根据里面 限度评价结果推测畴昔里面限度的有用性具有一定的风险。   公司董事会已按照《企业里面限度基本范例》的要求对公司里面限度进行了 评价，以为公司里面限度截止答复期末，未发现公司存在财务答复和非财务答复 里面限度紧要残障或要害残障。   公司将连续按照《企业里面限度基本范例》、                      《香港上市规则》附录十四《企 业管治守则》的规矩和要求，根据外部操办环境的变化，谄谀公司发展的施行需 求，连续完善里面限度轨制，范例里面限度轨制执行，强化里面限度监督查验， 促进公司健康、可持续发展。   十、刊行东谈主犯警违纪及受处罚情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      （一）刊行东谈主因犯警违纪受处罚的情况    截止本召募说明书签署日，刊行东谈主因犯警违纪受处罚情况如下： 某的行政处罚决定书〔2021〕15 号，江某某手脚证券从业东谈主员时期违纪交易股 票，违背了 2005 年《证券法》第四十三条第一款的规矩，组成 2005 年《证券 法》第一百九十九条所述犯警行径，中国证监会照章对其作出充公犯警所得    对此，公司按照里面轨制规矩，对江某某采取了开除的问责方法。 某某、许某某采取出具警示函方法的决定》（广东证监局行政监管方法决定书 〔2021〕78 号），指出该三名业务东谈主员在执业过程中，存在部分事项核查不充分、 看望法式执行不到位等问题，不适合《上市公司并购重组财务照管人业务不休办法》 第三条、第十九条、第二十一条的关联要求。    对此，公司雅致吸取陶冶，持续范例尽责观测法式，加强合规风控宣导，不 断晋升投行业务执业质料。 对广发期货有限公司采取责令改正方法的决定》（广东证监局行政监管方法决定 书〔2021〕105 号），指出广发期货的子公司 2019 年以来发生屡次操格调险事项， 并形成经济损失。反应了广发期货对子公司风险管控不到位，未能持续完善风控 体系。    对此，广发期货雅致落实整改要求，不竭健全里面限度，切实加强子公司管 控，对背负东谈主员进行了里面问责，并向广东证监局报送了《对于加强子公司风险 管控的整改答复》。 汇局”）行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12 号），指出公司存在违背规矩办理资 本样式资金收付、违背规矩开立 B 股资金账户、违背规矩办理 B 股资金非本东谈主 支款业务、违背规矩串用外汇账户的行径，广东外汇局对公司算计处罚金 94 万 元。    对此，公司高度心疼，针对存在的问题一一组织开展说合整改作事，不竭完     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 善公司里面轨制经过，并向广东外汇局报送了整改答复。 证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管方法的决定》 （福建证监局行政监管方法决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为客 户之间的融资提供中介便利的违游记径，反应出营业部合规不休不到位，未能严 格范例作当事人谈主员的执业行径。   对此，分公司深切吸取陶冶，雅致整改，对违纪职工采取了里面问责方法； 同期在日常作事中建立自查自纠机制，持续加强对职工执业行径和执业修养的培 训、监督、查验，严格驻守各种执业违游记径。 券资产不休（广东）有限公司采取出具警示函方法的决定》（广东证监局行政监 管方法决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某蚁合资产不休考虑进行公募化 改造过程中，未按照勤勉和审慎原则，针对家具风险等级、估值形状、份额设立 变更等紧要事项履行尽头提醒和通告义务，家具变更的征询期安排不对理，投资 者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度心疼，深入全面开展反想、自查和整改作事，通 过优化征询期通达安排等方法，强化投资者权益保护，并持续鼓舞内控机制完善， 严格驻守商场风险、信用风险等各种风险。 罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按规矩从头识别客户、 未按规矩对高风险客户采取强化识别方法等问题。中国东谈主民银行福建中心支行对 分公司上述犯警行径算计处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并不竭完善反洗钱作事机制，加强日常监督 查验，不竭提高反洗钱作事的效率和质料。 发证券股份有限公司大连东谈主民路证券营业部采取出具警示函方法的决定》（大连 证监局行政监管方法决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私行推介 非公司自主刊行或代销的金融家具的行径，营业部对此负有不休背负。   对此，公司持续健全完善金融家具代销业务管控机制，加强对职工执业行径 的合规培训与查验，督导职工严格落实法例轨制要求，遵照合规底线。公司对相      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 关背负东谈主员进行了背负根究，并向监管部门提交了整改答复。 某某、何某某、林某某采取出具警示函方法的决定》（广东证监局行政监管方法 决定书〔2022〕185 号），指出公司手脚某股份有限公司刊行股份及支付现款购买 某电子商务有限公司 100%股权等资产并召募配套资金暨关联交易样式的财务顾 问，在 2017 年度持续督导作事中存在核查不充分等问题。   对此，公司深切反想过往执业中存在的不及，持续优化投行内控机制开采， 切实晋升投行执业质料，以范例、高圭臬的服务，完结投行业务高质料发展。公 司已按时向监管部门提交了整改答复。 警示函方法的决定》         （广东证监局行政监管方法决定书〔2023〕12 号），指出其在 未经公司审核通过的情况下，将个东谈主研究草稿提供给销售东谈主员，最终激发传播， 形成不良影响。   对此，公司对违纪职工采取了里面问责方法，同期通过完善机制经过、系统 开采、加强合规培训等不休方法，持续促进从业东谈主员强化风险强硬、范例执业行 为。 孟某某赐与监管警示的决定》             （上海证券交易所监管方法决定书〔2023〕35 号）， 指出二东谈主手脚公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司央求初次公开刊行股 票并在主板上市样式的保荐代表东谈主，未能充分核查刊行东谈主对赌自始无效协议的签 订时期等事项，所出具的核查论断与事实情况彰着不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司雅致吸取陶冶，持续范例尽责观测法式，加强合规风控宣导，不 断晋升投行业务执业质料。 （广东银罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东谈主民币 486 万元罚金，并对说合东谈主 员算计罚金东谈主民币 11.6 万元。中国东谈主民银行指出，公司违背《中华东谈主民共和国反 洗钱法》等法律规矩，包括未按规矩履行客户身份识别义务、未按规矩报送可疑 交易答复。   当今，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分法律解释查验发现问题的整改，并 通过完善客户尽责观测作事机制、完善里面轨制开采、优化说合系统功能、强化        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 培训宣导等举措，晋升洗钱风险防控水平。                                （〔2023〕65 号），指 出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽 责，组成犯警。证监会对公司责令改正，给予申饬，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 943,396.23 元罚金；充公承销股票犯警所得 7,830,188.52 元，并处以 元罚金。   对此，公司已按期交纳罚金，同期深切反想过往执业中存在的不及，持续遵 循合规稳健的操办理念，进一步强化投行业务内控机制，提高范例运作强硬，切 实履行勤勉尽责义务，全面晋升投行业务质料。 局《行政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金 账户开户银行称呼向所在地外汇局报送备案，对营业部赐与申饬并处 5 万元罚 款。   对此，营业部吸取陶冶，雅致组织整改和监管呈报作事；与此同期，公司也 高度心疼，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合作事，不竭完善里面机 制经过。 管警示的决定》       （上海证券交易所监管方法决定书〔2024〕22 号），指出公司存在 里面研究答复撰写不范例、询价经过不范例等问题。   对此，公司高度心疼，全面梳理完善业务内限度度经过，不竭强化对说合岗 位东谈主员的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实晋升业务范例运作水平。 代表东谈主魏某某、李某某的监管函》               （深证函〔2024〕568 号），指出二东谈主手脚四川 科瑞德制药股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市的保荐代表东谈主，未能 发现刊行东谈主销售用度内控不范例的情形并督促刊行东谈主实时整改范例，在首轮审核 问询恢复中发表的“刊行东谈主财务内控或者持续适合范例性要求”的核查意见与发 行东谈主施行情况不符。对此，公司雅致吸取陶冶，持续范例尽责观测法式，加强合 规风控宣导，不竭晋升投行业务执业质料。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司采取列入彀下投资者限制名单以及警示的自律方法决定》                          （〔2024〕21 号），指 出公司在参与初次公开刊行证券网下询价过程中，存在未审慎报价、未履行报价 评估和决策法式、订价依据不充分、网下询价和配售业务轨制不完善、要害操作 法子履行复核机制不到位、通信设备管控不到位等问题。对此，公司深切反想过 往刊行询价作事中存在的不及，持续优化投行内控机制开采，切实晋升投行执业 质料。 某某采取出具警示函方法的决定》               （〔2024〕85 号）和《对于对广发证券股份有限 公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函方法的决定》                         （〔2024〕86 号），指出 营业部职工肖某某存在以支付报答形状迷惑客户开立融资融券证券账户、在开展 证券业务过程中承诺对客户投资蚀本进行兜底和按投资金额支付返利并施行支 付说合资金、泄漏客户证券账户信息等违游记径，反应出营业部对职工行径监控、 不休不到位。对此，公司前期已经对违纪职工赐与开除，分公司深切吸取陶冶， 并对存在的问题进行持续范例整改。 份有限公司采取出具警示函方法的决定》                  （〔2025〕1 号）和《对于对杨某某、赵 某采取监管语言方法的决定》             （〔2025〕4 号），指出公司保荐的朔方长龙新材料技 术股份有限公司（刊行东谈主）首发样式，刊行东谈主证券刊行上市往时即蚀本。对此， 公司将雅致吸取陶冶，不竭晋升投行业务执业质料。   广发证券已严格按照监管机构的要求，对上述监作事项实时进行了有用整改， 并或者严格执行说合监管法律法例，除上述线路的情形外，不存在被监管部门限 制债券承销或参与债券刊行业务行动经验的情形，不存在其它受到说合监管部门 处罚或被采取监管方法或被立案观测的情形，不会对刊行东谈主本次刊行公司债券造 成骨子防止。   （二）答复期内刊行东谈主股东、董事、监事及高档不休东谈主员因犯警违纪受处 罚情况   答复期内，公司无控股股东及施行限度东谈主。答复期内，公司董事、监事、持 有 5%以上股份的股东以及高档不休东谈主员不存在被有权机关处罚、触及紧要诉讼 事项、被移送司法机关或根究处分、或被中国证监会采取商场禁入、被认定     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 为不安妥东谈主选、或被其他行政不休部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易 所公开月旦、公开贬抑等情形。   公司现任董事、监事、高档不休东谈主员的任职适合《公司法》和《公司规矩》 的关联规矩。   （三）刊行东谈主未被列入失信被执行东谈主名单的情况   截止本召募说明书出具日，刊行东谈主极度下属境内控股子公司均未被列入失信 被执行东谈主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                第五节     财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的财务 答复，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的财务 答复，并经策画至万元后保留两位少许进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并谄谀母公司财务报表进行财 务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司要害司帐科目和财务贪图变动情况 进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务答复和 2024 年 1-   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2021 年 度、2022 年度和 2023 年度的财务报表进行了审计，分离出具了安永华明（2022） 审字第 61266642_G01 号、安永华明（2023）审字第 61266642_G01 号和安永华 明（2024）审字第 70010787_G01 号圭臬无保属意见审计答复。   二、司帐政策和司帐预计的变更   （一）司帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其 中“对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或 可抵扣蚀本）、且开端说明的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性各别和可抵 扣暂时性各别的单项交易，不适用豁免开端说明递延所得税的规矩”内容自 2023 年 1 月 1 日起实行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述规矩，对单项交易涉 及的使用权资产和租出欠债所产生的应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别分 别说明递延所得税欠债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报 表无紧要影响。   （二）司帐预计变更   答复期内公司司帐预计无紧要变化。   （三）前期司帐差错更正   答复期内无前期司帐差错更正事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   三、合并财务报表范围极度变化情况   合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围适合财政部《企业司帐准则》及说合规矩。   （一）2024 年 1-9 月合并报表范围变化情况 再纳入合并范围。   （二）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投资不休（香港）有限公司于 2023 年内刊出，故 2023 年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （三）2022 年合并报表范围变化情况   无。   广发基金不休有限公司下设子公司珠海瑞元良善股权投资基金合伙企业（有 限合伙）至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada) Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （四）2021 年合并报表范围变化情况              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           广发控股（香港）有限公司今年树立子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，      故将其纳入合并范围。           广发合信产业投资不休有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发信德投资不休有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基      金不休有限公司、广发信德医疗成本不休有限公司至今年内刊出，深圳市大河信      德企业不休有限公司、上海广发永胥投资不休合伙企业（有限合伙）、上海广发      永胥医疗投资不休中心（有限合伙）、广发信德智胜投资不休有限公司至今年内      处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发      中国上风基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、      GF Wise Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。           广发基 金管 理有限 公 司子公司 GF International Asset Management (UK)      Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。      合并范围。           四、最近三年及一期财务司帐贵寓           （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元      样式         2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金                16,143,050.14        11,881,521.06        12,917,648.27        11,931,281.95 其中：客户资金进款           13,523,953.77         9,483,867.30        10,760,685.38         9,749,687.25 结算备付金                2,198,613.31         3,451,038.90         2,768,024.15         2,769,438.08 其中：客户备付金             1,738,391.44         2,964,770.80         2,339,834.39         2,314,702.60 融出资金                 8,512,654.94         9,110,789.84         8,282,299.10         9,723,076.79 衍生金融资产               1,100,942.40          503,408.09           264,247.37            56,449.27 存出保证金                2,674,121.30         2,125,280.07         2,034,229.17         1,249,511.29 应收款项                 1,112,427.94         1,114,889.37         1,377,175.63          489,276.30 买入返售金融资产             2,005,067.41         1,972,090.06         1,894,028.93         1,999,223.18 金融投资：               41,291,102.49        36,119,613.25        30,282,019.51        23,592,518.92           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      样式     2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 交易性金融资产         27,350,249.22        21,607,434.90         15,780,050.62        12,447,261.37 债权投资                 8,060.11           12,971.16             35,413.47            10,468.70 其他债权投资          12,733,570.20        13,929,512.11         14,393,777.16        11,047,509.61 其他权益器具投资         1,199,222.95          569,695.09             72,778.26            87,279.23 耐久股权投资           1,059,748.58          922,527.24            874,415.20           824,841.84 投资性房地产             18,894.49            19,915.67             18,743.34              6,074.17 固定资产              291,593.43           284,715.53            283,305.42           296,691.86 在建工程               24,630.13            24,630.13             24,630.13                     - 使用权资产             105,298.22            94,793.60             76,547.14            81,779.07 无形资产              151,944.38           159,693.13            154,614.17           148,998.17 商誉                    234.02                 235.16              231.81               212.17 递延所得税资产           217,321.96           256,249.53            258,260.95           211,883.16 其他资产              157,699.71           176,777.28            215,207.93           204,276.17 资产整个            77,065,344.84        68,218,167.92         61,725,628.20        53,585,532.40 欠债 短期借款              590,101.47           683,804.95            449,178.23            91,654.53 应付短期融资款          3,817,197.54         4,536,328.85          3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金             4,575,166.61         2,265,300.33          1,907,142.58         1,161,748.84 交易性金融欠债          1,078,083.44         1,760,906.25          1,198,514.37         1,082,340.33 衍生金融欠债           1,540,818.08          470,092.53            209,828.15            98,109.85 卖出回购金融资产款       17,628,783.77        15,374,880.24         12,505,782.56         8,123,019.99 代理买卖证券款         16,943,406.12        13,201,052.92         13,758,525.61        12,673,109.75 代理承销证券款                     -                     -           14,930.00                     - 应付职工薪酬            959,350.06           949,630.27           1,014,706.73         1,011,847.94 应交税费               62,597.03            55,557.86              90,011.97          164,514.23 应付款项             3,626,793.25         3,713,828.17          2,180,865.77          707,406.77 合同欠债                11,538.55            11,585.88              9,369.09            11,117.29 斟酌欠债               44,214.19            44,685.01             43,951.07            40,587.17 耐久借款                        -                     -             6,466.95           33,867.47 应付债券            10,386,852.41        10,358,049.43         11,588,702.93        13,868,293.22 租出欠债              108,913.53            97,018.32             78,871.55            84,175.81 递延所得税欠债            24,996.89            44,904.53             57,449.13            74,136.42 其他欠债              857,060.85           582,971.38            401,211.72           491,792.58 欠债算计            62,255,873.79        54,150,596.92         49,246,344.16        42,505,398.14 股东权益 股本                762,108.77           762,108.77            762,108.77           762,108.77 其他权益器具           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        样式          2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  成本公积                   3,127,514.11           3,129,684.78               3,128,618.13           3,128,373.24  减：库存股                     23,360.87                23,360.87               23,360.87                       -  其他笼统收益                  219,453.50                133,870.81               73,493.51             105,951.22  盈余公积                    943,126.19                943,126.19              873,277.76             794,796.60  一般风险准备                 2,390,802.04           2,363,565.06               2,174,806.66           1,957,212.34  未分派利润                  4,409,228.22           4,014,920.06               3,926,619.32           3,814,008.80  包摄于母公司股东权  益算计  少数股东权益                   530,599.11               495,806.21              464,720.77             417,683.29  股东权益算计                14,809,471.05          14,067,571.00              12,479,284.05          11,080,134.26  欠债和股东权益整个             77,065,344.84          68,218,167.92              61,725,628.20          53,585,532.40                                                                                          单元：万元             样式                2024 年 1-9 月              2023 年度              2022 年度              2021 年度 一、营业总收入                          1,913,704.85           2,329,953.16          2,513,201.44         3,424,998.84 利息净收入                                137,363.56           313,602.08            410,111.05           493,092.10 其中：利息收入                              908,044.45         1,354,668.21          1,285,514.01         1,365,907.19    利息支拨                              770,680.89         1,041,066.13            875,402.96           872,815.08 手续费及佣金净收入                            987,470.21         1,451,234.25          1,636,319.05         1,878,457.29 其中：经纪业务手续费净收入                        398,876.51           581,015.44            638,685.18           797,041.07    投资银行业务手续费净收入                        53,142.08           56,631.70             61,037.33            43,263.65    资产不休及基金不休业务手 续费净收入 投资收益                                 555,147.61           530,084.72            438,291.05           681,723.05  其中：对子营企业和合营企业的 投资收益 其他收益                                   67,805.14           98,199.63            143,257.29           122,823.87 公允价值变动收益                               96,840.50         -101,120.69           -218,258.52            40,738.50 汇兑收益                                    4,778.94           -1,018.41              -4,704.27              426.52 其他业务收入                                 64,181.04           38,842.45            108,175.93           207,543.15 资产处置收益                                   117.83                 129.12                   9.88            194.36 二、营业总支拨                          1,093,905.65           1,450,473.32          1,468,428.74         1,922,511.30 税金及附加                                  12,177.74           16,574.83             17,511.36            22,268.40 业务及不休费                           1,017,858.05           1,388,524.32          1,380,946.23         1,596,056.61 信用减值损失                                  1,215.71            9,548.54            -37,206.22            98,092.25 其他资产减值损失                                 457.19                 362.70            1,201.70               334.71 其他业务成本                                 62,196.96           35,462.93            105,975.68           205,759.33 三、营业利润                               819,799.20           879,479.84          1,044,772.70         1,502,487.54 加：营业外收入                                   13.37                 115.16              271.54               780.89               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          样式            2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度               2021 年度 减：营业外支拨                      1,528.14              5,151.40          6,265.32               6,883.91 四、利润总额                     818,284.42            874,443.60      1,038,778.92           1,496,384.52 减：所得税用度                     68,581.66             88,151.91        148,978.51            290,893.95 五、净利润                      749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 （一）按操办持续性分类 持续操办净利润                    749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 阔别操办净利润                               -                   -                   -                       - （二）按扫数权包摄分类 包摄于母公司股东的净利润               676,442.94            697,779.95        792,928.28           1,085,411.55 少数股东损益                      73,259.82             88,511.74         96,872.14            120,079.01 六、其他笼统收益的税后净额              119,281.13             60,190.41        -31,013.97              -5,359.55 包摄于母公司股东的其他笼统收益 的税后净额 （一）不可重分类进损益的其他综 合收益                                       -               -4.69              3.99                    -31.86 收益 （二）将重分类进损益的其他笼统 收益                                 -9.98                123.55            634.70                    -47.70 益 包摄于少数股东的其他笼统收益的                                 -8.13                261.90          1,443.75                -691.00 税后净额 七、笼统收益总额                   868,983.89            846,482.10        858,786.44           1,200,131.02 其中：包摄于母公司股东的笼统收 益总额 包摄于少数股东的笼统收益总额              73,251.69             88,773.64         98,315.88            119,388.01 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42 （二）稀释每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42                                                                           单元：万元               样式          2024 年 1-9 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度   一、操办行动产生的现款流量   融出资金净减少额                    568,145.23                   -   1,469,221.34                  -   收取利息、手续费及佣金的现款             1,756,369.75       2,541,293.43   2,709,306.49       2,945,747.07       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书       样式          2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 拆入资金净加多额            2,313,665.01       352,124.82      722,741.32      554,652.56 代理买卖证券收到的现款净额       3,740,875.09                 -    1,031,207.46    2,375,859.26 代理承销证券收到的现款净额                    -               -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额          2,230,567.35      2,771,787.40    4,527,349.62               - 收到其他与操办行动关联的现款        209,535.15      2,038,291.12     861,240.46     1,041,937.86 操办行动现款流入小计         10,819,157.57      7,703,496.77   11,335,996.69    6,918,196.75 融出资金净加多额                         -     824,796.68                -    1,131,359.16 交易性金融器具现款净减少额       5,429,162.52      4,808,310.14    3,236,443.98    4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款        415,529.96       556,474.77      387,911.38      392,653.72 代理买卖证券支拨的现款净额                    -     562,537.63                -               - 代理承销证券支拨的现款净额                    -      14,930.00                -               - 回购业务资金净减少额                       -               -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款        645,384.41       942,268.55      903,278.27      872,389.47 支付的各项税费               209,438.63       338,244.15      448,748.94      577,790.82 支付其他与操办行动关联的现款      1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44     691,694.31 操办行动现款流出小计          7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 操办行动产生的现款流量净额       3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款             799,700.45        69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款           403,414.27       472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司极度他营业单元收到                                  -               -               -      48,564.31 的现款净额 投资行动现款流入小计          1,204,390.07       542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款               152,326.16       114,140.90     3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计            205,215.16       208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行动产生的现款流量净额         999,174.91       334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34 三、筹资行动产生的现款流量 领受投资收到的现款             200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款         200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得借款收到的现款              23,370.14       245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款           4,401,591.84      6,394,700.00    6,696,400.00    9,687,995.72 收到其他与筹资行动关联的现款      2,221,759.96      2,398,296.12    3,384,126.43    2,569,634.21 筹资行动现款流入小计          6,846,721.94     10,187,548.73   11,463,900.73   12,411,175.43 偿还债务支付的现款           5,079,100.01      7,765,314.20    8,864,549.85    5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         样式                   2024 年 1-9 月           2023 年度          2022 年度           2021 年度  其中：子公司支付给少数股东的股  利、利润  回购股份支付的现款                                    -               -        23,360.87                 -  支付其他与筹资行动关联的现款                    2,146,219.09    1,407,097.10     2,657,323.40      3,392,015.92  筹资行动现款流出小计                        7,919,887.98   10,023,909.93    12,580,662.17      9,309,306.65  筹资行动产生的现款流量净额                    -1,073,166.04      163,638.80     -1,116,761.44     3,101,868.78  四、汇率变动对现款及现款等价物                                       -6,297.70       11,313.14        60,870.99        -16,534.75  的影响  五、现款及现款等价物净(减少)/增  加额  加：期初现款及现款等价物余额                   14,600,489.11   14,983,167.34    14,176,934.33     11,699,933.69  六、期末现款及现款等价物余额                   17,636,534.44   14,600,489.11    14,983,167.34     14,176,934.33           （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                   单元：万元      样式       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金              11,765,280.79            7,840,638.63            8,470,424.36           8,643,851.66 其中：客户资金进款         10,443,151.72            6,692,912.27            7,561,960.19           7,594,269.19 结算备付金              2,130,976.96            3,814,218.40            2,873,574.83           2,672,310.87 其中：客户备付金           1,455,032.70            2,727,326.30            2,060,097.12           2,046,092.73 融出资金               8,444,562.83            8,986,855.50            8,190,922.18           9,430,224.54 衍生金融资产              863,379.55              529,524.93              281,275.45              65,844.19 存出保证金               542,510.27              227,006.14              367,850.30             183,909.20 应收款项                592,617.15              748,768.38             1,093,422.18            230,717.72 买入返售金融资产           1,346,916.82            1,728,714.92            1,675,942.10           1,942,554.91 金融投资：             35,785,184.74           31,362,370.01           26,625,493.52          20,210,589.45 交易性金融资产           22,076,470.61           17,037,177.89           12,179,157.84           9,079,198.24 债权投资                    585.01                    791.85               7,044.55               4,357.09 其他债权投资            12,513,344.66           13,759,070.32           14,370,513.32          11,043,596.19 其他权益器具投资           1,194,784.47             565,329.96               68,777.80              83,437.94 耐久股权投资             2,798,373.31            2,520,566.05            2,540,054.98           2,449,031.04 投资性房地产               16,825.53                17,070.92              16,435.65                3,630.07 固定资产                260,753.57              258,932.23              262,009.40             278,219.39 使用权资产                63,341.64                65,548.17              58,238.10              58,229.61 无形资产                 66,681.21                71,936.79              68,192.04              62,369.70 递延所得税资产              55,862.29               112,693.73             138,332.25             119,262.26 其他资产                141,981.57              175,982.40              171,391.16              60,479.29              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      样式          2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产整个                 64,875,248.24         58,460,827.20              52,833,558.48        46,411,223.89 欠债 应付短期融资款               3,817,197.54          4,536,328.85               3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金                  3,982,817.72          1,721,798.91               1,738,173.13          981,783.55 交易性金融欠债                613,999.22           1,212,158.24                669,604.13           612,218.97 衍生金融欠债                1,152,188.33            488,582.46                240,500.95           120,598.54 卖出回购金融资产款            16,397,810.28         14,790,859.93              12,206,753.40         7,972,486.71 代理买卖证券款              11,807,899.35          9,153,846.39               9,467,058.77         9,514,528.39 代理承销证券款                          -                        -              14,930.00                     - 应付职工薪酬                 472,423.43             492,545.12                557,819.03           637,439.05 应交税费                    13,694.59                 17,842.17              18,355.83            76,805.02 应付款项                  3,594,076.56          3,691,724.41               2,192,578.91          701,443.65 合同欠债                      5,741.54                 3,907.22                2,423.78             3,105.73 斟酌欠债                      3,364.95                 3,406.22                3,367.13             3,434.30 应付债券                 10,175,998.55         10,145,107.53              11,379,710.64        13,677,297.53 租出欠债                    66,189.59                 68,173.19              60,749.57            60,520.91 其他欠债                    95,442.12             109,973.10                 70,962.36            74,426.77 欠债算计                 52,198,843.78         46,436,253.75              42,353,823.36        37,223,765.06 股东权益 股本                     762,108.77             762,108.77                762,108.77           762,108.77 其他权益器具                2,450,000.00          2,247,850.00               1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债                2,450,000.00          2,247,850.00               1,099,000.00          100,000.00 成本公积                  3,171,959.26          3,174,309.26               3,174,309.26         3,177,402.03 减：库存股                   23,360.87                 23,360.87              23,360.87                     - 其他笼统收益                 175,629.12                 85,341.40              36,964.98           117,804.37 盈余公积                   941,593.15             941,593.15                871,744.73           793,263.57 一般风险准备                1,908,515.68          1,908,406.91               1,768,559.82         1,611,444.85 未分派利润                 3,289,959.35          2,928,324.83               2,790,408.44         2,625,435.25 股东权益算计               12,676,404.46         12,024,573.45              10,479,735.12         9,187,458.83 欠债和股东权益整个            64,875,248.24         58,460,827.20              52,833,558.48        46,411,223.89                                                                                       单元：万元             样式                 2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                            1,206,708.25        1,459,540.61        1,516,493.81     1,973,675.14 利息净收入                                151,977.81         290,233.86           341,497.97       422,716.16 其中：利息收入                              782,069.78        1,205,109.20        1,161,573.09     1,262,186.67      利息支拨                            630,091.97         914,875.34           820,075.12       839,470.51            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           样式          2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入                427,671.06         622,135.59    696,270.24    829,417.47 其中：经纪业务手续费净收入            352,386.28         529,883.58    602,117.51    749,824.06    投资银行业务手续费净收入           49,208.62          54,249.63     58,609.37     41,410.75 投资收益                     475,283.25         485,894.48    456,981.27    618,690.30 其中：对子营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                       3,827.63          52,772.39     66,009.76     60,639.40 公允价值变动收益                 140,228.46           2,378.89    -50,176.00     36,240.86 汇兑收益                       1,468.83          -2,789.22     -1,445.67       -749.87 其他业务收入                     6,099.67           8,738.49      7,372.55      6,502.54 资产处置收益                       151.55            176.12         -16.31       218.27 二、营业总支拨                  574,599.11         749,268.70    665,729.76    977,683.81 税金及附加                      8,968.40          12,344.73     12,440.40     15,096.68 业务及不休费                   562,354.15         730,577.86    693,496.25    869,081.48 信用减值损失                     2,614.85           5,468.15    -40,688.86     93,307.02 其他资产减值损失                       2.08               5.00          5.00          5.00 其他业务成本                       659.63            872.96        476.98        193.63 三、营业利润                   632,109.14         710,271.91    850,764.05    995,991.33 加：营业外收入                        11.2            109.12        122.51        320.99 减：营业外支拨                      949.04           3,159.38      3,199.98      4,164.80 四、利润总额                   631,171.30         707,221.65    847,686.58    992,147.52 减：所得税用度                   14,530.21           8,737.36     62,874.99    122,979.92 五、净利润                    616,641.09         698,484.29    784,811.59    869,167.60 （一）按操办持续性分类 持续操办净利润                  616,641.09         698,484.29    784,811.59    869,167.60 阔别操办净利润                            -                 -             -             - 六、其他笼统收益的税后净额            123,994.29          47,927.63    -80,839.39     10,787.82 （一）不可重分类进损益的其他笼统 收益                                    -             -4.69          3.99        -31.86 益 （二）将重分类进损益的其他笼统收 益 七、笼统收益总额                 740,635.38         746,411.92    703,972.20    879,955.42             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                        单元：万元       样式            2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度         2021 年度 一、操办行动产生的现款流量 融出资金净减少额                513,453.82                      -    1,246,273.45               - 收取利息、手续费及佣金的现款         1,099,752.11          1,585,701.72    1,689,272.48    1,831,729.68 拆入资金净加多额              2,261,500.00                      -     750,000.00      580,000.00 代理买卖证券收到的现款净额         2,650,281.63                      -               -    1,713,670.25 代理承销证券收到的现款净额                      -                    -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额            1,986,622.34           2,519,969.05    4,512,370.65               - 收到其他与操办行动关联的现款           10,792.31           1,911,438.03     670,584.87      681,822.24 操办行动现款流入小计            8,522,402.21           6,017,108.80    8,883,431.46    4,807,222.18 融出资金净加多额                           -          793,898.96                -    1,098,726.10 交易性金融器具现款净减少额         4,864,296.00           3,892,859.59    3,044,243.27    3,947,463.44 支付利息、手续费及佣金的现款          324,221.14            479,135.92      345,548.90      364,432.27 代理买卖证券支拨的现款净额                      -          314,498.62       53,730.38                - 回购业务资金净减少额                         -                    -               -    1,609,255.27 代理承销证券支拨的现款净额                      -           14,930.00                -               - 拆入资金净减少额                           -           16,000.00                -               - 支付给职工及为职工支付的现款          422,839.65            573,288.54      574,295.15      560,038.07 支付的各项税费                  68,426.54            103,224.39      221,770.06      263,532.00 支付其他与操办行动关联的现款          450,297.31            170,541.19      359,274.70      232,841.86 操办行动现款流出小计            6,130,080.64           6,358,377.21    4,598,862.46    8,076,289.02 操办行动产生的现款流量净额         2,392,321.57           -341,268.41     4,284,569.00   -3,269,066.84 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款               803,264.56            242,243.72       18,708.53     1,584,642.65 取得投资收益收到的现款             466,853.70            571,929.55      503,552.99      680,748.37 处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产收回的现款净额 投资行动现款流入小计            1,270,720.77            814,289.78      522,430.55     2,266,025.66 投资支付的现款                 240,922.00             21,346.81     3,455,467.37     300,000.00 购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产支付的现款 投资行动现款流出小计              283,262.07             95,038.56     3,512,069.73     358,170.79 投资行动产生的现款流量净额           987,458.70            719,251.22    -2,989,639.18    1,907,854.87 三、筹资行动产生的现款流量 领受投资收到的现款               200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款           200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 刊行债券收到的现款             4,189,640.00           6,394,700.00    6,696,400.00    9,495,000.00 收到其他与筹资行动关联的现款        1,967,796.29           2,279,099.15    3,384,126.43    2,404,827.43 筹资行动现款流入小计            6,357,436.29           9,822,629.15   11,080,296.43   11,999,827.43              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        样式              2024 年 1-9 月           2023 年度                  2022 年度            2021 年度 偿还债务支付的现款                 4,750,000.00            7,740,000.00          8,790,000.00       4,620,000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 回购股份支付的现款                             -                        -          23,360.87                   - 支付其他与筹资行动关联的现款            2,138,800.36            1,395,141.88          2,581,671.63       3,370,562.20 筹资行动现款流出小计                7,500,244.78            9,883,743.24         12,359,384.95       8,790,438.46 筹资行动产生的现款流量净额            -1,142,808.49              -61,114.08         -1,279,088.52       3,209,388.96 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额            2,238,440.61             314,079.51             14,395.64        1,847,427.12 加：期初现款及现款等价物余额           11,637,150.97         11,323,071.46           11,308,675.82       9,461,248.70 六、期末现款及现款等价物余额           13,875,591.58         11,637,150.97           11,323,071.46      11,308,675.82         五、最近三年及一期的主要财务贪图         （一）主要财务数据及财务贪图       样式                     /2024 年 1-9 月          日/2023 年度                日/2022 年度           日/2021 年度 资产欠债率（%）                      75.37                 74.43                    73.98               72.92 全部债务（亿元）                   3,750.43                 3,321.84               3,018.81            2,606.63 债务成本比率（%）                     71.69                    70.25                 70.75               70.17 流动比率（倍）                        1.46                     1.53                   1.69               1.78 速动比率（倍）                        1.46                     1.53                   1.69               1.78 总资产报答率（%）                      1.30                     1.53                   2.00               3.16 EBITDA（亿元）                   162.34                  195.04                 193.61              239.86 EBITDA 全部债务比（%）                4.33                     5.87                   6.41               9.20 EBITDA 利息保障倍数（倍）               2.23                     1.98                   2.37               2.90 营业利润率（%）                      42.84                    37.75                 41.57               43.87 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 每股操办行动产生的现款流 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                   3.98                    -0.50                   1.06               3.25         注：上述财务贪图的策画方法如下：      额-代理买卖证券款            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      股股份总额      份总额          （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          刊行东谈主最近三年及一期净资产收益率和每股收益贪图如下：     样式         2024 年 1-9 月           2023 年度                2022 年度                 2021 年度 营业收入（万元）           1,913,704.85          2,329,953.16          2,513,201.44               3,424,998.84 包摄于上市公司股东的 净利润（万元） 包摄于上市公司股东的 扣除非时时性损益的净           648,586.11            650,761.43            714,570.72               1,014,080.25 利润（万元） 其他笼统收益的税后净 额（万元） 操办行动产生的现款流 量净额（万元） 基本每股收益（元/股）                0.80                  0.83                     1.02                    1.42 稀释每股收益（元/股）                0.80                  0.83                     1.02                    1.42 加权平均净资产收益率               5.26%                  5.66%                7.23%                     10.67%     样式        2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 资产总额（万元）          77,065,344.84         68,218,167.92         61,725,628.20           53,585,532.40 欠债总额（万元）          62,255,873.79         54,150,596.92         49,246,344.16           42,505,398.14 包摄于上市公司股东的 净资产（万元）          （三）非时时性损益明细表（合并报表口径）          刊行东谈主最近三年及一期非时时性损益明细表如下：                                                                              单元：万元          样式                     2024 年 1-9 月    2023 年度      2022 年度        2021 年度 数据说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                             主要为财 营业务密切说合，适合国度政策规矩、按照 一定圭臬定额或定量持续享受的政府补助                                                                                             款。 除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                   3,763.57       796.03       791.84       -1,079.86              - 其他适合非时时性损益界说的损益样式                   -4,566.47   -13,922.35   -12,997.57      -10,641.42              - 减：所得税影响额                            15,564.32    20,382.92    31,153.08       26,475.31              - 少数股东权益影响额（税后）                       18,717.07    11,968.72    14,765.17        8,444.73              -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书            样式               2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度       数据说明 算计                               27,856.82     47,018.52    78,357.56    71,331.30        -           最近三年及一期，刊行东谈主收到的财政扶植及奖励款分离为 11.78 亿元、13.65        亿元、           （四）风险限度贪图           最近三年及一期末，公司净成本及说合风险限度贪图如下：            样式                                                   12 月 31                                                                    日      净成本（亿元）               916.55       931.66        798.47       661.67    -        -      中枢净成本（亿元）             645.55       655.16        625.97      616.67     -        -      净资产（亿元）              1,267.64     1,202.46     1,047.97      918.75     -        -      各项风险成本准备之和（亿元）        389.87       399.24        427.95      334.66     -        -      风险遮掩率（%）              235.09       233.36        186.58      197.71    ≧120     ≧100      成本杠杆率（%）               10.71        12.03         13.04        16.03   ≧9.6     ≧8      流动性遮掩率（%）             133.22       222.43        213.79      238.90    ≧120     ≧100      净舒适资金率（%）             133.27       129.57        147.26      163.37    ≧120     ≧100      净成本/净资产（%）             72.30        77.48         76.19        72.02   ≧24      ≧20      净成本/欠债（%）              22.69        24.99         24.29        23.88   ≧9.6     ≧8      净资产/欠债（%）              31.38        32.25         31.88        33.16   ≧12      ≧10      自营权益类证券极度衍生品/净      成本（%）      自营非权益类证券极度衍生品/      净成本（%）           公司资产质料优良，操办稳健，各项主要风险限度贪图适合《证券公司风险        限度贪图不休办法》的关联规矩。           六、不休层筹商与分析           公司不休层以 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司经审计的合并财务报        告以及 2024 年 1-9 月未经审计的合并财务答复为基础，对其资产欠债结构、盈        利智商、现款流量、偿债智商极度可持续性进行了如下分析：           （一）资产构身分析           最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                                                  单元：万元、%      样式                   金额          占比           金额           占比           金额          占比           金额          占比 货币资金          16,143,050.14    20.95   11,881,521.06     17.42   12,917,648.27    20.93   11,931,281.95    22.27  其中：客户资金进款    13,523,953.77    17.55    9,483,867.30     13.90   10,760,685.38    17.43    9,749,687.25    18.19 结算备付金          2,198,613.31     2.85    3,451,038.90      5.06    2,768,024.15     4.48    2,769,438.08     5.17  其中：客户备付金      1,738,391.44     2.26    2,964,770.80      4.35    2,339,834.39     3.79    2,314,702.60     4.32 融出资金           8,512,654.94    11.05    9,110,789.84     13.36    8,282,299.10    13.42    9,723,076.79    18.14 衍生金融资产         1,100,942.40     1.43     503,408.09       0.74     264,247.37      0.43      56,449.27      0.11 存出保证金          2,674,121.30     3.47    2,125,280.07      3.12    2,034,229.17     3.30    1,249,511.29     2.33 应收款项           1,112,427.94     1.44    1,114,889.37      1.63    1,377,175.63     2.23     489,276.30      0.91 买入返售金融资产       2,005,067.41     2.60    1,972,090.06      2.89    1,894,028.93     3.07    1,999,223.18     3.73 金融投资：         41,291,102.49    53.58   36,119,613.25     52.95   30,282,019.51    49.06   23,592,518.92    44.03  交易性金融资产      27,350,249.22    35.49   21,607,434.90     31.67   15,780,050.62    25.56   12,447,261.37    23.23  债权投资              8,060.11     0.01      12,971.16       0.02      35,413.47      0.06      10,468.70      0.02  其他债权投资       12,733,570.20    16.52   13,929,512.11     20.42   14,393,777.16    23.32   11,047,509.61    20.62  其他权益器具投资      1,199,222.95     1.56     569,695.09       0.84      72,778.26      0.12      87,279.23      0.16 耐久股权投资         1,059,748.58     1.38     922,527.24       1.35     874,415.20      1.42     824,841.84      1.54 投资性房地产           18,894.49      0.02      19,915.67       0.03      18,743.34      0.03        6,074.17     0.01 固定资产            291,593.43      0.38     284,715.53       0.42     283,305.42      0.46     296,691.86      0.55 在建工程             24,630.13      0.03      24,630.13       0.04      24,630.13      0.04               -        - 使用权资产           105,298.22      0.14      94,793.60       0.14      76,547.14      0.12      81,779.07      0.15 无形资产            151,944.38      0.20     159,693.13       0.23     154,614.17      0.25     148,998.17      0.28 商誉                  234.02      0.00         235.16       0.00         231.81      0.00         212.17      0.00 递延所得税资产         217,321.96      0.28     256,249.53       0.38     258,260.95      0.42     211,883.16      0.40 其他资产            157,699.71      0.20     176,777.28       0.26     215,207.93      0.35     204,276.17      0.38 资产整个          77,065,344.84   100.00   68,218,167.92    100.00   61,725,628.20   100.00   53,585,532.40   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产鸿沟分离为 5,358.55 亿元、6,172.56           亿元、6,821.82 亿元与 7,706.53 亿元，资产鸿沟总体上升。公司资产结构复旧稳           定，各项资产变现智商较强，流动性充裕。2022 年末资产总额 6,172.56 亿元，比           上年末加多 15.19%，金额占比拟大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资           金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末合           计加多 98.50 亿元，增幅 6.70%，主如果客户资金进款加多；融出资金比上年末           减少 144.08 亿元，减幅 14.82%，主如果融资融券业务鸿沟减少；交易性金融资           产比上年末加多 333.28 亿元，增幅 26.78%，主如果债券和基金等投资鸿沟加多；           其他债权投资比上年末加多 334.63 亿元，增幅 30.29%，主如果债券投资鸿沟增        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 加。 资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。 其中，货币资金和结算备付金比上年末算计减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主要 是客户资金进款减少；融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主如果 融资融券业务鸿沟加多；交易性金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%， 主如果债券、股票和基金等投资鸿沟加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿 元，减幅 3.23%，主如果债券投资鸿沟减少。 大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投 资。其中，货币资金和结算备付金比上年末算计加多 300.91 亿元，增幅 19.63%， 主如果客户资金进款加多；融出资金比上年末减少 59.81 亿元，减幅 6.57%，主 如果融资融券业务鸿沟减少；交易性金融资产比上年末加多 574.28 亿元，增幅 亿元，减幅 8.59%，主如果债券投资鸿沟减少。公司资产结构复旧舒适，各项资 产变现智商较强，资金流动性充裕。    货币资金主要由客户进款和公司进款组成。最近三年及一期末，货币资金占 刊行东谈主总资产的比例分离为 22.27%、20.93%、17.42%和 20.95%。 末，货币资金较 2022 年末减少 103.61 亿元，降幅为 8.02%。2024 年 9 月末，货 币资金较 2023 年末加多 426.15 亿元，增幅为 35.87%。 刊行东谈主使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及说合利息；刊行东谈主的货币资 金的预期信用损失减值准备为东谈主民币 12.26 万元。    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分 别为 276.94 亿元、276.80 亿元、345.10 亿元和 219.86 亿元。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 年 9 月末，公司结算备付金较 2023 年末减少 125.24 亿元，减幅为 36.29%。    公司自 2010 年取得融资融券业务经验并端庄开展业务以来，融资融券业务 已具备较大鸿沟。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，融出资 金分离达到 972.31 亿元、828.23 亿元、911.08 亿元和 851.27 亿元，占总资产比 例分离为 18.14%、13.42%、13.36%和 11.05%。2022 年末，公司融出资金较 2021 年末减少 144.08 亿元，降幅为 14.82%。2023 年末，公司融出资金较 2022 年末 加多 82.85 亿元，增幅为 10.00%。2024 年 9 月末，公司融出资金较 2023 年末减 少 59.81 亿元，降幅为 6.57%。    最近三年及一期末，刊行东谈主衍生金融资产算计分离为 5.64 亿元、26.42 亿元、 主要系权益衍生业务鸿沟加多所致。2023 年末，公司衍生金融资产较 2022 年末 加多 23.92 亿元，增幅 90.51%，主要系权益衍生业务鸿沟加多所致。2024 年 9 月 末，公司衍生金融资产较 2023 年末加多 59.75 亿元，增幅 118.70%，主要系权益 衍生业务鸿沟加多所致。    公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一 期末，交易保证金占存出保证金的比例分离为 92.98%、95.54%、94.29%和 94.22%。 主要系交易保证金加多所致。2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末加多 9.11 亿元，增幅为 4.48%，变动不大。2024 年 9 月末，公司存出保证金较 2023 年末 加多 54.88 亿元，增幅为 25.82%。    应收款项主要由应收计帐款、应收资产不休费、场外业务应收保证金、应收 手续费及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值分离为 48.93 亿元、              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           最近三年及一期末，应收款项余额前五名情况如下：                               金额                                  占应收款项总           单元称呼                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         176,762.65   1 年以内         交易保证金          15.89 客户 B                          69,849.29   1 年以内        计帐款及保证金          6.28 客户 C                          50,090.69   1 年以内        计帐款及保证金          4.50 客户 D                          44,058.78   1 年以内        计帐款及保证金          3.96 客户 E                          28,666.01   1 年以内          计帐款            2.58                                金额                                 占应收款项总           单元称呼                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         298,265.89   1 年以内         交易保证金         26.08 客户 B                          42,274.49   1 年以内        计帐款及保证金          3.70 客户 C                          39,011.08   1 年以内        计帐款及保证金          3.41 客户 D                          38,370.95   3 年以内        保证金及业务账款         3.35 客户 E                          36,195.69   1 年以内        计帐款及保证金          3.16                                金额                                 占应收款项总           单元称呼                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         245,793.56   3 年以内         交易保证金         17.56 客户 B                         136,272.00   1 年以内        保证金及业务账款         9.73 客户 C                          89,800.22   1 年以内        保证金及业务账款         6.41 客户 D                          89,055.97   1 年以内        保证金及期权费          6.36 客户 E                          49,617.91   1 年以内        计帐款及保证金          3.54                               金额                                  占应收款项总           单元称呼                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） NOMURA INTERNATIONAL PLC     82,305.78    1 年以内        计帐款及保证金        16.21 渣打银行（中国）有限公司                  55,136.78   3 年以内         交易保证金          10.86 国联证券股份有限公司                    18,274.00   1 年以内         交易保证金           3.60 中国星河证券股份有限公司                  11,094.50   1 年以内        保证金及业务账款         2.18 HONG    KONG    SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED           公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押        式回购和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值        分离为 199.92 亿元、189.40 亿元、197.21 亿元和 200.51 亿元。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 幅 4.12%。2024 年 9 月末，公司买入返售金融资产举座较 2023 年末加多 3.30 亿 元，增幅 1.67%。    截止 2024 年 9 月末，刊行东谈主交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和 其他权益器具投资分离为 2,735.02 亿元、0.81 亿元、1,273.36 亿元和 119.92 亿 元，占资产总额的比重分离为 35.49%、0.01%、16.52%和 1.56%。    （1）交易性金融资产    公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、答理家具以极度他类 型的交易性投资。 主要为公募基金、债券、股票等投资鸿沟加多。2023 年末，公司交易性金融资产 较 2022 年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主要为债券、股票等投资鸿沟增 加。2024 年 9 月末，公司交易性金融资产较 2023 年末加多 574.28 亿元，增幅    （2）债权投资 系公司债投资鸿沟加多所致。2023 年末，公司债权投资较 2022 年末减少 2.24 亿 元，降幅 63.37%，主要系公司债投资鸿沟减少所致。2024 年 9 月末，公司债权 投资较 2023 年末减少 0.49 亿元，降幅 37.86%，主要系公司债投资鸿沟减少所 致。    （3）其他债权投资 主要系金融债及地方债投资鸿沟加多所致。2023 年末，公司其他债权投资较 2022 年末减少 46.43 亿元，降幅为 3.23%。2024 年 9 月末，公司其他债权投资较 2023 年末减少 119.59 亿元，降幅为 8.59%，主要系中期单子和公司债投资鸿沟减少所 致。    （4）其他权益器具投资    最近三年及一期末，公司其他权益器具投资分离为 8.73 亿元、7.28 亿元、                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         其他权益器具投资较 2023 年末加多 62.95 亿元，增幅为 110.50%，主要系股票投         资加多所致。           最近三年及一期末，刊行东谈主耐久股权投资分离为 82.48 亿元、87.44 亿元、         营企业易方达基金不休有限公司、惠理集团有限公司、珠海广发信德厚疆创业投         资基金（有限合伙）等的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新动力产业投资         基金（有限合伙）、珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）、广发         信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）等的股权投资。           最近三年及一期末，其他资产账面价值分离为 20.43 亿元、21.52 亿元、17.68         亿元和 15.77 亿元。其他资产主要由租出应收款、耐久待摊用度和其他应收款等         组成。         年 9 月末，其他资产账面价值较 2023 年末减少 1.91 亿元，降幅 10.79%，主要系         预支投资款减少所致。           （二）欠债构身分析           刊行东谈主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                           单元：万元、%    样式                  金额          占比       金额            占比       金额           占比       金额           占比 短期借款           590,101.47    0.95    683,804.95     1.26    449,178.23    0.91     91,654.53    0.22 应付短期融资款       3,817,197.54   6.13   4,536,328.85    8.38   3,730,835.75   7.58   2,787,675.95   6.56 拆入资金          4,575,166.61   7.35   2,265,300.33    4.18   1,907,142.58   3.87   1,161,748.84   2.73 交易性金融欠债       1,078,083.44   1.73   1,760,906.25    3.25   1,198,514.37   2.43   1,082,340.33   2.55                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    样式                  金额          占比          金额            占比          金额           占比          金额           占比 衍生金融欠债        1,540,818.08     2.47     470,092.53       0.87     209,828.15      0.43      98,109.85      0.23 卖出回购金融资产款    17,628,783.77    28.32   15,374,880.24     28.39   12,505,782.56    25.39    8,123,019.99    19.11 代理买卖证券款      16,943,406.12    27.22   13,201,052.92     24.38   13,758,525.61    27.94   12,673,109.75    29.82 代理承销证券款                  -        -               -         -      14,930.00      0.03               -        - 应付职工薪酬         959,350.06      1.54     949,630.27       1.75    1,014,706.73     2.06    1,011,847.94     2.38 应交税费            62,597.03      0.10      55,557.86       0.10       90,011.97     0.18     164,514.23      0.39 应付款项          3,626,793.25     5.83    3,713,828.17      6.86    2,180,865.77     4.43     707,406.77      1.66 合同欠债             11,538.55     0.02       11,585.88      0.02        9,369.09     0.02       11,117.29     0.03 斟酌欠债            44,214.19      0.07      44,685.01       0.08      43,951.07      0.09      40,587.17      0.10 耐久借款                     -        -               -         -        6,466.95     0.01      33,867.47      0.08 应付债券         10,386,852.41    16.68   10,358,049.43     19.13   11,588,702.93    23.53   13,868,293.22    32.63 租出欠债           108,913.53      0.17      97,018.32       0.18      78,871.55      0.16      84,175.81      0.20 递延所得税欠债         24,996.89      0.04      44,904.53       0.08      57,449.13      0.12      74,136.42      0.17 其他欠债           857,060.85      1.38     582,971.38       1.08     401,211.72      0.81     491,792.58      1.16 欠债算计         62,255,873.79   100.00   54,150,596.92    100.00   49,246,344.16   100.00   42,505,398.14   100.00             最近三年及一期末，公司欠债算计分离为 4,250.54 亿元、4,924.63 亿元、          代理买卖证券款、应付短期融资款和拆入资金等组成。             最近三年及一期末，刊行东谈主应付短期融资款分离为 278.77 亿元、373.08 亿          元、453.63 亿元和 381.72 亿元，应付短期融资款的余额波动主要系债券和收益          凭证的刊行或到期偿还所致。             最近三年及一期末，刊行东谈主拆入资金分离为 116.17 亿元、190.71 亿元、226.53          亿元和 457.52 亿元。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末加多 74.54 亿元，          增幅 64.16%，主如果转融通融入资金鸿沟加多。2023 年末，公司拆入资金余额          较 2022 年末加多 35.82 亿元，增幅 18.78%，主要系其他信用融资鸿沟加多所致。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 主要系银行拆入资金鸿沟加多。    最近三年及一期末，刊行东谈主卖出回购金融资产款分离为 812.30 亿元、1,250.58 亿元、1,537.49 亿元和 1,762.88 亿元。2022 年末，公司卖出回购金融资产款较 末，公司卖出回购金融资产款较 2022 年末加多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主要 系质押式卖出回购加多所致。2024 年 9 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末加多 225.39 亿元，增幅 14.66%，主如果买断式卖出回购和质押式卖出回购 加多。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款分离为 1,267.31 亿元、1,375.85 亿 元、1,320.11 亿元和 1,694.34 亿元，分离占欠债总额的 29.82%、27.94%、24.38% 和 27.22%，代理买卖证券款在公司欠债中占比拟高。    代理买卖证券款的变动情况与证券商场情况息息说合，答复期内，跟着股市 的波动，代理买卖证券款的金额也随之波动。    最近三年及一期末，公司应付款项分离为 70.74 亿元、218.09 亿元、371.38 亿元和 362.68 亿元，分离占欠债总额的 1.66%、4.43%、6.86%和 5.83%。应付款 项鸿沟总体呈高涨趋势，最近一期末略有回落，主要与应付客户业务保证金余额 变动说合。 占欠债总额的比例分离为 0.08%和 0.01%，占比拟低。2023 年末及 2024 年 9 月 末公司无耐久借款余额。    最近三年及一期末，公司应付债券分离为 1,386.83 亿元、1,158.87 亿元、 和 16.68%。2022 年末，公司应付债券余额较 2021 年末减少 227.96 亿元，降幅 为 16.44%。2023 年末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书         为 10.62%。2024 年 9 月末，公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。            （三）盈利智商分析            刊行东谈主最近三年及一期营业总收入样式组成如下：                                                                                 单元：万元、%    样式                   金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 手续费及佣金净收入       987,470.21     51.60   1,451,234.25     62.29   1,636,319.05    65.11   1,878,457.29    54.85 其中：经纪业务手续 费净收入 投资银行业务手续费 净收入 资产不休及基金不休 业务手续费净收入 利息净收入           137,363.56      7.18    313,602.08      13.46    410,111.05     16.32    493,092.10     14.40 投资收益            555,147.61     29.01    530,084.72      22.75    438,291.05     17.44    681,723.05     19.90 其中：对子营企业和 合营企业的投资收益 公允价值变动收益         96,840.50      5.06   -101,120.69      -4.34   -218,258.52     -8.68     40,738.50      1.19 汇兑收益              4,778.94      0.25      -1,018.41     -0.04      -4,704.27    -0.19        426.52      0.01 资产处置收益              117.83      0.01        129.12       0.01          9.88      0.00        194.36      0.01 其他收益             67,805.14      3.54     98,199.63       4.21    143,257.29      5.70    122,823.87      3.59 其他业务收入           64,181.04      3.35     38,842.45       1.66    108,175.93      4.30    207,543.15      6.06 营业总收入          1,913,704.85   100.00   2,329,953.16    100.00   2,513,201.44   100.00   3,424,998.84   100.00            最近三年及一期，公司营业总收入分离为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00         亿元和 191.37 亿元，刊行东谈主的营业总收入与证券商场景气程度高度说合。            （1）手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费         净收入、资产不休及基金不休业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券市         场交易量和成本商场融资行动的活跃程度说合性较高。手续费及佣金净收入是公         司营业收入的主要组成部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入分离         为 187.85 亿元、163.63 亿元、145.12 亿元和 98.75 亿元，占营业总收入的比重分         别为 54.85%、65.11%、62.29%和 51.60%。         要归因于证券经纪业务和基金不休业务手续费及佣金净收入减少。2023 年，公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 司手续费及佣金净收入同比减少 18.51 亿元，减幅 11.31%，主要归因于证券经纪 业务和资产不休及基金不休业务手续费及佣金净收入减少。2024 年 1-9 月，公司 手续费及佣金净收入同比减少 13.00 亿元，降幅 11.63%，主要归因于基金不休业 务和证券经纪业务手续费及佣金净收入减少。    （2）利息净收入    公司利息收入主要包括存放金融机构进款、融资融券业务、买入返售业务、 其他债权投资业务等获取的利息；利息支拨主要包括应付债券及应付短期融资款、 客户保证金、卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的 利息净收入分离为 49.31 亿元、41.01 亿元、31.36 亿元和 13.74 亿元，占营业总 收入的比重分离为 14.40%、16.32%、13.46%和 7.18%。 出资金和其他债权投资利息收入减少。2023 年，公司利息净收入同比减少 9.65 亿元，减幅 23.53%，主要归因于卖出回购金融资产款利息支拨加多。2024 年 1- 利息收入和其他债权投资利息收入减少。    （3）投资收益    公司的投资收益主要来自于金融器具收益和权益法核算的耐久股权投资收 益。最近三年及一期，公司分离完结投资收益 68.17 亿元、43.83 亿元、53.01 亿 元和 55.51 亿元。 置交易性金融器具投资收益减少。2023 年，公司投资收益同比加多 9.18 亿元， 增幅 20.94%，主要归因于交易性金融器具投资收益加多。2024 年 1-9 月，公司 投资收益同比加多 21.30 亿元，增幅 62.26%，主要归因于金融器具投资收益增 加。    （4）公允价值变动收益    公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融器具和衍生金融器具的 浮动盈亏。 融资产公允价值变动收益减少。2023 年，公司公允价值变动收益同比加多 11.71 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动所致。2024 年 1-9 月，公司公允            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     价值变动收益同比加多 10.65 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动。          刊行东谈主最近三年及一期营业总支拨样式组成如下：                                                                                     单元：万元、%   样式               金额          占比           金额               占比         金额            占比           金额              占比 税金及附加        12,177.74      1.11      16,574.83          1.14     17,511.36        1.19      22,268.40         1.16 业务及不休费     1,017,858.05    93.05   1,388,524.32         95.73   1,380,946.23      94.04    1,596,056.61       83.02 信用减值损失        1,215.71      0.11       9,548.54          0.66     -37,206.22      -2.53      98,092.25         5.10 其他资产减值损 失 其他业务成本       62,196.96      5.69      35,462.93          2.44    105,975.68        7.22     205,759.33        10.70 营业总支拨      1,093,905.65   100.00   1,450,473.32     100.00      1,468,428.74 100.00        1,922,511.30   100.00          ①税金及附加          最近三年及一期，公司税金及附加分离为 2.23 亿元、1.75 亿元、1.66 亿元     和 1.22 亿元，跟着营业收入的变化而波动。          ②业务及不休费          公司职工用度是主要的业务及不休费样式，最近三年及一期，职工用度占业     务及不休费的比例分离为 68.49%、64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动     与公司事迹高度说合，公司事迹上升时，公司职工绩效工资支拨相应加多；公司     事迹下降时，公司职工绩效工资支拨相应减少。          （四）现款流量分析          最近三年及一期，公司操办行动产生的现款流量情况如下：                                                                                            单元：万元            样式                  2024 年 1-9 月             2023 年度          2022 年度             2021 年度   融出资金净减少额                           568,145.23                    -      1,469,221.34                    -   收取利息、手续费及佣金的现款                    1,756,369.75        2,541,293.43      2,709,306.49       2,945,747.07   拆入资金净加多额                          2,313,665.01         352,124.82        722,741.32          554,652.56   代理买卖证券收到的现款净额                     3,740,875.09                   -      1,031,207.46       2,375,859.26   代理承销证券收到的现款净额                                -                   -           14,930.00                  -   回购业务资金净加多额                        2,230,567.35        2,771,787.40      4,527,349.62                    -   收到其他与操办行动关联的现款                     209,535.15         2,038,291.12       861,240.46        1,041,937.86   操办行动现款流入小计                       10,819,157.57        7,703,496.77     11,335,996.69       6,918,196.75       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书       样式         2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 融出资金净加多额                      -        824,796.68               -   1,131,359.16 交易性金融器具现款净减少额      5,429,162.52       4,808,310.14   3,236,443.98   4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款      415,529.96         556,474.77     387,911.38      392,653.72 代理买卖证券支拨的现款净额                 -        562,537.63               -               - 代理承销证券支拨的现款净额                 -         14,930.00               -               - 回购业务资金净减少额                    -                  -              -   1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款      645,384.41         942,268.55     903,278.27      872,389.47 支付的各项税费             209,438.63         338,244.15     448,748.94      577,790.82 支付其他与操办行动关联的现款     1,003,307.88        547,832.36    1,357,437.44     691,694.31 操办行动现款流出小计         7,702,823.41       8,595,394.28   6,333,820.00   9,650,538.47 操办行动产生的现款流量净额      3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72     最近三年及一期，公司操办行动产生的现款流量净额分离为-273.23 亿元、  大，主要与证券公司的行业性质关联。  户保证金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的操办行动现款流量净额为-510.82  亿元。从组成来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现款  流出主要为融出资金净加多额 113.14 亿元，交易性金融器具现款净减少额 428.48  亿元，回购业务资金净减少额 169.98 亿元。  现款流入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93  亿元以及回购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融器具  现款净减少额 323.64 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。  金流入主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿  元，回购业务资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融器具现款  净减少额 480.83 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。  来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 175.64 亿元、拆入资金净加多额  额 374.09 亿元；现款流出主要为交易性金融器具现款净减少额 542.92 亿元。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     最近三年及一期公司投资行动产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         样式           2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款               799,700.45           69,592.74       48,897.35    1,683,747.20 取得投资收益收到的现款             403,414.27          472,834.50      366,248.27     530,277.75 处置固定资产、无形资产和其 他耐久资产收回的现款净额 处置子公司极度他营业单元收                                   -                  -                -      48,564.31 到的现款净额 投资行动现款流入小计             1,204,390.07         542,556.12      415,373.48    2,263,259.18 投资支付的现款                 152,326.16          114,140.90    3,483,647.58       72,156.11 购建固定资产、无形资产和其 他耐久资产支付的现款 投资行动现款流出小计              205,215.16          208,288.79    3,555,426.72     139,250.84 投资行动产生的现款流量净额           999,174.91          334,267.33    -3,140,053.24   2,124,008.34     最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量净额分离为 212.40 亿元、-  亿元，主要为今年投资支付的现款流出减少。  加 170.10 亿元，主要为收回投资收到的现款加多且投资支付的现款减少。     最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         样式           2024 年 1-9 月          2023 年度         2022 年度         2021 年度 领受投资收到的现款                200,000.00        1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得借款收到的现款                 23,370.14         245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款              4,401,591.84        6,394,700.00   6,696,400.00     9,687,995.72 收到其他与筹资行动关联的现款         2,221,759.96        2,398,296.12   3,384,126.43     2,569,634.21 筹资行动现款流入小计             6,846,721.94       10,187,548.73   11,463,900.73 12,411,175.43 偿还债务支付的现款              5,079,100.01        7,765,314.20   8,864,549.85     5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          样式             2024 年 1-9 月       2023 年度            2022 年度         2021 年度 回购股份支付的现款                            -                 -        23,360.87               - 支付其他与筹资行动关联的现款            2,146,219.09     1,407,097.10      2,657,323.40    3,392,015.92 筹资行动现款流出小计                7,919,887.98    10,023,909.93     12,580,662.17    9,309,306.65 筹资行动产生的现款流量净额            -1,073,166.04      163,638.80       -1,116,761.44   3,101,868.78      最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流量净额分离为 310.19 亿元、-   亿元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。   少 19.51 亿元，主要为刊行和偿还债券及收益凭证产生。      （五）偿债智商分析      刊行东谈主最近三年及一期偿债智商贪图如下：       样式           日/2024 年 1-9     31 日/2023 年            31 日/2022 年       31 日/2021 年                          月               度                      度                 度 资产欠债率（%）                    75.37           74.43                  73.98             72.92 债务成本比率（%）                   71.69              70.25               70.75             70.17 流动比率（倍）                      1.46               1.53                1.69              1.78 速动比率（倍）                      1.46               1.53                1.69              1.78 EBITDA 利息保障倍数（倍）             2.23               1.98                2.37              2.90     注：上述财务贪图的策画方法如下：      最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率分离为 72.92%、73.98%、      公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售   金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在答复   期内一直复旧较高水平，资产结构合理，资产情景高超。此外，公司成本充足，   盈利智商较强，资信情景优良，抗风险智商强，且具有多渠谈融资形状，因此整                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             体偿债智商较高，偿债风险较低。                （六）畴昔业务宗旨及盈利智商的可持续性分析                公司袭取“常识图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力求“成为具有国际竞争             力、品牌影响力和系统要害性的当代投资银行”。公司将救援以“客户中心导向”             为纠合耐久的政策撮要，本着协同原则和创新精神，细察客户需求；安身新发展             阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我立异，推动发展模式向高             质料发展转变，全面鼓舞投资银行业务、财富不休业务、交易及机构业务、投资             不休业务等四伟业务的政策转型和升级。                最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业总收入分离为 342.50 亿元、251.32 亿             元、233.00 亿元与 191.37 亿元，利润总额分离为 149.64 亿元、103.88 亿元、87.44             亿元与 81.83 亿元，净利润分离为 120.55 亿元、88.98 亿元、78.63 亿元与 74.97             亿元。刊行东谈主操办事迹舒适，盈利智商具有高超的可持续性，营业收入及净利润             主要由各主营业务及投资收益孝顺，详见本节六、不休层筹商与分析之（三）盈             利智商的分析。                七、刊行东谈主有息债务情况                （一）有息债务类型结构                最近三年及一期末，刊行东谈主有息债务总余额分离为 2,606.63 亿元、3,018.81             亿元、3,321.84 亿元和 3,699.81 亿元，占总欠债比例分离为 61.32%、61.30%、                                                                                单元：万元、%        样式             金额          占比           金额          占比          金额           占比          金额          占比 短期借款                590,101.47     1.59      683,804.95     2.06      449,178.23     1.49      91,654.53     0.35 应付短期融资款            3,817,197.54   10.32     4,536,328.85   13.66     3,730,835.75   12.36    2,787,675.95   10.69 耐久借款                          -        -               -        -        6,466.95    0.02      33,867.47     0.13 应付债券              10,386,852.41   28.07    10,358,049.43   31.18    11,588,702.93   38.39   13,868,293.22   53.20 拆入资金               4,575,166.61   12.37     2,265,300.33    6.82     1,907,142.58    6.32    1,161,748.84    4.46  其中：同行拆借资金         3,152,300.21    8.52      300,118.29     0.90      250,091.69     0.83     280,087.99     1.07     转融通融入资金         830,517.51     2.24     1,421,680.62    4.28     1,488,081.44    4.93     701,695.56     2.69                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     其他               592,348.89      1.60     543,501.42      1.64        168,969.45       0.56          179,965.29       0.69 卖出回购金融资产           17,628,783.77    47.65   15,374,880.24    46.28     12,505,782.56      41.42        8,123,019.99    31.17     算计             36,998,101.80   100.00   33,218,363.80   100.00     30,188,109.00     100.00       26,066,260.00   100.00                （二）有息债务期限结构                答复期末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债为 3,086.76 亿元，占总欠债的                                                                                                        单元：万元          样式                                                                          3 年以上                   算计                         （含一年）            内（含两年）              内（含三年）  短期借款                      590,101.47             -                   -                           -          590,101.47  应付短期融资款                 3,817,197.54                  -                   -                      -        3,817,197.54  应付债券                    4,256,324.83       2,092,773.78      2,589,363.94           1,448,389.86         10,386,852.41  拆入资金                    4,575,166.61                  -                   -                      -        4,575,166.61  卖出回购金融资产               17,628,783.77                  -                   -                      -       17,628,783.77          算计             30,867,574.22       2,092,773.78      2,589,363.94           1,448,389.86         36,998,101.80                （三）信用融资与担保融资情况                截止答复期末，刊行东谈主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                       单元：万元、%               借款类别                                                             金额                 占比               短期借款-无担保                                                 576,012.83                 1.56               短期借款-有担保                                                  14,088.64                 0.03               应付短期融资款（不含短期融资券）-无担               保               一年内到期的应付债券-无担保                                          4,256,324.83             11.50               非流动的应付债券-无担保                                            6,130,527.58            16.57               一年内到期的拆入资金-无担保                                          3,152,300.21                8.52               一年内到期的拆入资金-有担保                                          1,422,866.40                3.85               一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                                     17,628,783.77            47.65               算计                                                     36,998,101.80           100.00           八、关联方及关联交易情况                （一）关联方关系                截止 2024 年 9 月末，刊行东谈主不存在控股股东和施行限度东谈主。                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           截止 2024 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本募         集说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情         况”。           截止 2024 年 6 月末，刊行东谈主其他关联方情况如下：          其他关联方称呼                            其他关联方法与本公司关系                                统一社会信用代码    辽宁成大股份有限公司                         持有本公司 5%以上股份的股东                                  91210000117590366A    吉林敖东药业集团股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东                                  91222400243805786K    中猴子用职业集团股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东                                  914420001935372689    辽宁成大生物股份有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                              91210000738792171J    深圳成大生物投资有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                            91440300MAD07BK734           （二）关联方交易           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈主办有公司股东极度子公司股票数目的情         况如下表：                                                                                     单元：万股、万元    关联方                    股数            市值           股数               市值        股数           市值         股数          市值 吉林敖东药业集团股份 有限公司 辽宁成大生物股份有限 公司 辽宁成大股份有限公司              5.15      43.11           6.13         72.22       39.55      497.94       6.51       127.09 中猴子用职业集团股份 有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈主办有公司股东债券的情况如下表：                                                                                    单元：万张、万元   关联方               张数           市值              张数            市值            张数           市值          张数           市值 吉林敖东药业集                     -             -         89.86        9,814.84        89.86     10,535.60      89.86     10,940.94 团股份有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈主办有联营企业易方达基金家具市值情况                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          如下：                                                                                     单元：万元        样式          2024 年 6 月 30 日      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  持有易方达家具市值               1,183,854.18            467,634.95              489,283.95             342,723.74              最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主向关联方提供如下服务：                                                                                     单元：万元、%             关联交易    关联交易                      占同                  占同                  占同                 占同  关联方              内容     订价形状                      类交                  类交                  类交                 类交                                    金额         易金       金额         易金      金额          易金      金额         易金                                               额的                  额的                  额的                 额的                                               比例                  比例                  比例                 比例 易方达基金          证券经纪 不休有限公          业务佣金       商场原则           4,206.46   1.63     8,437.59   1.53   9,810.72     5.57   13,518.60   5.94 司极度子公          收入 司 易方达基金          基金不休 不休有限公          业务极度       商场原则             265.01   0.07      178.21    0.02    264.76      0.03     109.86    0.01 司极度子公          他收入 司 广发信德中 恒汇金（龙          基金不休 岩）股权投资              商场原则             374.07   0.12     1,247.50   0.17    729.29      0.09    1,650.94   0.19          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德环保产业          基金不休 投资基金合               商场原则                  -      -     2,509.95   0.34   2,991.46     0.37    6,829.08   0.77          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德科技文化          基金不休 产业股权投               商场原则                  -      -      286.73    0.04    756.08      0.09     890.89    0.10          费收入 资基金（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同                占同                占同  关联方           内容    订价形状              类交                 类交                类交                类交                        金额         易金        金额       易金      金额        易金     金额         易金                                   额的                 额的                额的                额的                                   比例                 比例                比例                比例 广州信德创 业营股权投 基 金 管 理                 商场原则     170.19   0.05      357.07   0.05    571.65    0.07    754.72    0.08 资 合 伙 企 业 费收入 （有限合伙） 珠海广发信 德智能创新          基金不休 升级股权投           商场原则     145.25   0.05      315.82   0.04    318.40    0.04    318.40    0.04          费收入 资基金（有限 合伙） 广州信德厚 峡股权投资    基金不休                 商场原则          -       -     367.51   0.05   1,162.48   0.14   1,063.10   0.12 合伙企业（有   费收入 限合伙） 珠海广发信 德高成长现        基金不休 代服务业股           商场原则      85.97   0.03      221.75   0.03    293.13    0.04    365.57    0.04        费收入 权投资企业 （有限合伙） 广州南鑫珠 海港股权投 基 金 管 理                 商场原则     112.51   0.04      225.63   0.03    248.85    0.03    278.30    0.03 资 合 伙 企 业 费收入 （有限合伙） 杭州广发信 德乒乓鸿鹄        基金不休 股权投资基           商场原则      72.07   0.02      155.46   0.02    156.37    0.02    156.37    0.02        费收入 金合伙企业 （有限合伙） 宿迁智能制 造产业投资    基金不休                 商场原则      46.04   0.01       92.33   0.01     43.33    0.01    125.44    0.01 基金（有限合   费收入 伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价形状              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广州广发信 德健康创业          基金不休 投资基金合           商场原则     470.41   0.15      943.40   0.13   943.40   0.12   889.12    0.10          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德中鼎创业    基金不休                 商场原则     143.00   0.04      286.79   0.04   257.88   0.03   113.93    0.01 投资基金（有   费收入 限合伙） 珠海广发信 德新州一号          基金不休 创业投资基           商场原则      93.28   0.03      187.08   0.03   187.08   0.02   138.38    0.02          费收入 金（有限合 伙） 珠海广发信 德厚结伙权          基金不休 投资合伙企           商场原则      35.28   0.01       70.75   0.01    70.03   0.01    52.67    0.01          费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚疆创业    基金不休                 商场原则      61.31   0.02      122.95   0.02   122.95   0.02    88.25    0.01 投资基金（有   费收入 限合伙） 高投信德（广 东）创新创业          基金不休 投资基金合           商场原则      37.04   0.01       75.47   0.01    75.47   0.01    47.97    0.01          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德瑞腾创业          基金不休 投资基金合           商场原则     248.90   0.08      566.04   0.08   566.04   0.07   352.03    0.04          费收入 伙企业（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价形状              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广发信德（苏 州）健康产业          基金不休 创业投资合           商场原则     329.46   0.10      660.84   0.09   720.09   0.09   758.49    0.09          费收入 伙企业（有限 合伙） 广州广发信 德二期创业          基金不休 投资合伙企           商场原则     258.74   0.08      516.22   0.07   566.04   0.07   566.04    0.06          费收入 业（有限合 伙） 中山中汇广 发信德股权    基金不休                 商场原则     258.22   0.08      682.08   0.09   707.55   0.09   438.85    0.05 投资基金（有   费收入 限合伙） 中山广发信 德致远科技          基金不休 创业投资合           商场原则     322.05   0.10      811.42   0.11   849.06   0.10   849.06    0.10          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海格金广 发信德智能          基金不休 制造产业投           商场原则     462.26   0.14      931.82   0.13   943.40   0.12   943.40    0.11          费收入 资基金（有限 合伙） 珠海盈米基          财务照管人 金销售有限           商场原则          -       -          -      -        -      -    28.30    0.82          收入 公司 珠海盈米基    照管及基 金销售有限    金不休费   商场原则          -       -      52.90   0.01    49.06   0.32    54.72    0.38 公司       收入 珠海盈米基          利息及佣 金销售有限           商场原则       8.62   0.00           -      -        -      -        -       -          金收入 公司             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价形状              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广州南沙区 信德厚威创          基金不休 业投资基金           商场原则     401.41   0.13      805.03   0.11   805.03   0.10   233.79    0.03          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德赛德创业          基金不休 投资合伙企           商场原则      31.47   0.01      117.32   0.02        -      -        -       -          费收入 业（有限合 伙） 中猴子用广 发信德基础          基金不休 设施投资基           商场原则      28.22   0.01       17.65   0.00        -      -        -       -          费收入 金（有限合 伙） 佛山市广发 信德粤盈新        基金不休 产业股权投           商场原则      63.50   0.02       65.60   0.01        -      -        -       -        费收入 资合伙企业 （有限合伙） 潮州市广发 信德创业投          基金不休 资基金合伙           商场原则     112.90   0.04      226.42   0.03   226.42   0.03    19.85    0.00          费收入 企业（有限合 伙） 广州广发信 德厚伦创业          基金不休 投资基金合           商场原则      41.16   0.01       82.55   0.01    82.55   0.01     8.14    0.00          费收入 伙企业（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          关联交易   关联交易              占同                   占同              占同              占同  关联方           内容    订价形状              类交                   类交              类交              类交                        金额         易金        金额         易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                   额的              额的              额的                                   比例                   比例              比例              比例 广州南沙区 信德厚湃创          基金不休 业投资基金           商场原则       1.36   0.00         2.72    0.00     2.72   0.00    0.18     0.00          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海格金广 发信德三期          基金不休 科技创业投           商场原则     870.25   0.27      1,741.54   0.24   850.18   0.10        -       -          费收入 资基金（有限 合伙） 中猴子用广 发信德新能          基金不休 源产业投资           商场原则     650.17   0.20       643.87    0.09   277.20   0.03        -       -          费收入 基金（有限合 伙） 广发信德岚 湖二期（苏 州）健康产业   基金不休                 商场原则     671.50   0.21      1,346.70   0.18   582.95   0.07        -       - 创业投资合    费收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（漳 州芗城区）数 字产业投资    基金不休                 商场原则     281.73   0.09       471.70    0.06    41.35   0.01        -       - 发展合伙企    费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德康延创业    基金不休                 商场原则       7.64   0.00        15.33    0.00     1.64   0.00        -       - 投资基金（有   费收入 限合伙）                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同    关联方               内容    订价形状              类交                 类交              类交              类交                            金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                       额的                 额的              额的              额的                                       比例                 比例              比例              比例 广发信德皖 能（含山）股              基金不休 权投资基金               商场原则     493.93   0.15      639.05   0.09        -      -        -       -              费收入 合伙企业（有 限合伙） 安徽省新一 代信创产业              基金不休 基金合伙企               商场原则     399.57   0.12      251.85   0.03        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德战新创业              基金不休 投资合伙企               商场原则     280.12   0.09       87.23   0.01        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广发信德（开 平）创业投资              基金不休 基金合伙企               商场原则      94.08   0.03       49.63   0.01        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚泽创业              基金不休 投资合伙企               商场原则      18.80   0.01       16.53   0.00        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广东新动能 股权投资合        基金不休                     商场原则          -       -          -      -   210.75   0.03        -       - 伙企业（有限       费收入 合伙） Horizon              其他业务 Partners            商场原则          -       -          -      -        -      -    81.37    0.04 Fund, L.P.   收入 GHS Investment Management   贷款利息                     商场原则       7.11   0.00       49.35   0.01    44.57   0.00    40.26    0.00 （ Cayman ）   收入 Company Limited                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书               关联交易   关联交易             占同                  占同              占同              占同   关联方                内容    订价形状             类交                  类交              类交              类交                             金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                       额的                  额的              额的              额的                                       比例                  比例              比例              比例 广州粤开乾 和园发产业               基金不休 投资合伙企                商场原则      0.71    0.00           -      -        -      -        -       -               费收入 业（有限合 伙） 东莞广发信 德水乡创业               基金不休 投资基金合                商场原则     54.13    0.02           -      -        -      -        -       -               费收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（安 徽）创业投资               基金不休 基金合伙企                商场原则     63.89    0.02           -      -        -      -        -       -               费收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德广顾投创               基金不休 业投资基金                商场原则     46.67    0.01           -      -        -      -        -       -               费收入 合伙企业（有 限合伙） 广州知城琶 洲信德产业               基金不休 投资基金合                商场原则     34.66    0.01           -      -        -      -        -       -               费收入 伙企业（有限 合伙） 广州市广投 壹号基础设               基金不休 施股权投资               费及照管   商场原则     55.00    0.43           -      -        -      -        -       - 基金合伙企               费收入 业（有限合 伙） GHS Investment Management    其他业务                      商场原则     54.69    2.72           -      -        -      -        -       - (Hong Kong)   收入 Company Limited 持有本公司               基金及资               产不休费   商场原则     21.49    0.01      68.85    0.01   61.78    0.01    70.68    0.01 的股东极度               收入 子公司等                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                关联交易      关联交易                  占同                 占同                占同                占同   关联方                 内容       订价形状                  类交                 类交                类交                类交                                 金额             易金      金额         易金     金额         易金     金额         易金                                                额的                 额的                额的                额的                                                比例                 比例                比例                比例 持有本公司               房钱收入       商场原则      35.79       2.07       72.99   2.08     35.49    1.50          -          - 的股东极度 子公司 持有本公司                          商场原则          -          -        0.02   0.00     10.08       -      29.63   0.00 的股东极度         收入 子公司 持有本公司               承销收入       商场原则     509.15       1.60       70.75   0.14    389.72    0.77       2.36   0.01 的股东极度 子公司               基金不休 其他                       商场原则          -          -           -      -         -       -       3.35   0.00               费收入                    最近三年及 2024 年 1-6 月，关联宗旨刊行东谈主提供如下服务：                                                                                     单元：万元、%                                                占同                 占同                占同                占同                    关联交   关联交易                  类交                 类交                类交                类交      关联方                    易内容   订价形状    金额            易金      金额         易金      金额        易金     金额         易金                                                额的                 额的                额的                额的                                                比例                 比例                比例                比例 珠海盈米基金销            尾随佣                          商场原则     864.58       1.06    2,043.26   1.11   1,801.49   0.88   1,383.04   0.62 售有限公司              金支拨 中证机构间报价                    业务及 系统股份有限公                  商场原则       11.32      0.06           -      -          -      -          -      -                    不休费 司 Global    Health                    单子利 Science Fund II,         商场原则              -      -           -      -          -      -    240.58    0.03 L.P.               息支拨 持有本公司 5%                    业务及 以上股份的股东                  商场原则        3.21      0.00      36.64    0.00          -      -    243.45    1.34                    不休费 极度子公司 持有本公司 5%           收益凭 以上股份的股东            证利息   商场原则      111.55      0.05      37.74    0.01          -      -          -      - 极度子公司              支拨          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主披发的要津不休东谈主员报答情况如下：                                                                            单元：万元    样式         2024 年 1-6 月发生额     2023 年发生额             2022 年发生额           2021 年发生额 要津不休东谈主员薪酬               3,218.78           4,677.99              4,716.84         4,042.85   发信德投资不休有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限   公司共同投资的关联/连交易的议案》，答应公司全资子公司广发信德、公司全资   子公司广发乾和与中猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共   同出资树立基金的关联/连交易。该基金的格式为有限合伙制，总认缴出资额为   元东谈主民币，公用环投认缴出资 15 亿元东谈主民币。     根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的关联规矩，中猴子用极度一   致行动东谈主办有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中   猴子用、公用环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信   德、广发乾和共同投资树立基金的行径组成关联/连交易。     根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投   共同签署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金称呼为“中猴子用广发信德新能   源产业投资基金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限   合伙）于 2022 年 6 月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。     最近三年及 2024 年 6 月末公司的关联方应收款项如下表：                                                                            单元：万元         关联方          样式称呼                                    月 30 日       月 31 日           月 31 日        月 31 日                      应收席位                      佣金、尾随 易方达基金不休有限公司                        2,210.27          1,915.05      2,943.90     3,701.77                      佣金及托                      管费                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             关联方              样式称呼                                      月 30 日         月 31 日       月 31 日       月 31 日 广州广发信德一期互联网改造 应 收 基 金 传统产业投资企业（有限合伙） 不休费 广州信德厚峡股权投资合伙企                应收基金                                                -            -      587.06       142.40 业（有限合伙）                      不休费 广州广发信德一期健康产业投                应收基金                                                -            -      380.60       380.60 资企业（有限合伙）                    不休费 珠海广发信德智能创新升级股                应收基金 权投资基金（有限合伙）                  不休费 珠海格金广发信德智能制造产                应收基金 业投资基金（有限合伙）                  不休费 广州信德创业营股权投资合伙                应收基金 企业（有限合伙）                     不休费 珠海广发信德高成长当代服务                应收基金 业股权投资企业（有限合伙）                不休费 GHS Investment Management    其他应收 （Cayman）Company Limited      款 Global Health Science Fund   其他应收 II,L.P.                      款                              其他应收 GHS Partnership II,L.P.                     0.01        0.01         0.01         0.01                              款 珠海广发信德科技文化产业股                应收基金                                                -            -     2,307.33     1,505.88 权投资基金（有限合伙）                  不休费 宿迁智 能制造产业投资基 金               应收基金 （有限合伙）                       不休费 珠海广发信德厚结伙权投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    不休费 广州广发信德厚伦创业投资基                应收基金                                                -            -            -        8.63 金合伙企业（有限合伙）                  不休费 广州南沙区信德厚湃创业投资                应收基金 基金合伙企业（有限合伙）                 不休费 广发信德（苏州）健康产业创                应收基金 业投资合伙企业（有限合伙）                不休费                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书            关联方               样式称呼                                      月 30 日         月 31 日       月 31 日      月 31 日 广发信德（漳州芗城区）数字                              应收基金 产业投资发展合伙企业（有限                          298.63               -       43.84           -                              不休费 合伙） 珠海格金广发信德三期科技创                应收基金                                                -            -       21.80           - 业投资基金（有限合伙）                  不休费 珠海广发信德康延创业投资基                应收基金 金（有限合伙）                      不休费 广州南鑫珠海港股权投资合伙                应收基金                                                -            -      263.78           - 企业（有限合伙）                     不休费 珠海广发信德环保产业投资基                应收基金                                                -            -       96.77           - 金合伙企业（有限合伙）                  不休费                              其他应收 Horizon Partners Fund L.P.                     -            -        4.56           -                              款 广发信德中恒汇金（龙岩）股                应收基金 权投资合伙企业（有限合伙）                不休费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投                应收基金 资基金合伙企业（有限合伙）                不休费 中猴子用广发信德基础设施投                应收基金 资基金（有限合伙）                    不休费 广发信德皖能（含山）股权投                应收基金                                                -      529.32            -           - 资基金合伙企业（有限合伙）                不休费 广州南沙区信德厚威创业投资                应收基金 基金合伙企业（有限合伙）                 不休费 安徽省新一代信创产业基金合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    不休费 珠海广发信德厚泽创业投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    不休费 广州广发信德二期创业投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    不休费 珠海广发信德新州一号创业投                应收基金 资基金（有限合伙）                    不休费 广州市广投壹号基础设施股权 应 收 基 金 投资基金合伙企业（有限合伙） 不休费                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书               关联方              样式称呼                                         月 30 日             月 31 日          月 31 日          月 31 日   高投信德（广东）创新创业投               应收基金   资基金合伙企业（有限合伙）               不休费   持有本公司 5%以上股份的股              预支用度                                                      -                -        19.77              -   东极度子公司                      采购款   持有本公司 5%以上股份的股                               应收房钱                   -                -         6.45              -   东极度子公司            最近三年及 2024 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                                   单元：万元            关联方               样式称呼                                        月 30 日             月 31 日           月 31 日           月 31 日 珠海盈米基金销售有限公司                 其他应付款       470.59              462.68           542.05           396.60 Horizon Partners Fund L.P.   其他应付款               -                -           231.02            70.60 珠海广发信德厚疆创业投资                              预收款项        493.81              558.80           689.12           819.45 基金（有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投               预收款项                               -            29.15           109.15           189.15 资基金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股               预收款项                               -                -            66.83                   - 权投资合伙企业（有限合伙） 宿迁智能制造产业投资基金                              预收款项                -                -            25.75                   - （有限合伙） 珠海广发信德赛德创业投资                              预收款项        161.03              194.39                   -                - 合伙企业（有限合伙）                              应付短期收 深圳成大生物投资有限公司                            7,021.76           9,037.74                   -                -                              益凭证 广发信德（安徽）创业投资基                              预收款项        120.99                   -                   -                - 金合伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健 康产业创业投资合伙企业                  预收款项        719.62                   -                   -                - （有限合伙） 持有本公司 5%以上股份的                              合同欠债         15.09 股东极度子公司           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     关联方           样式称呼                             月 30 日      月 31 日          月 31 日         月 31 日 持有本公司 5%以上股份的                  其他应付款         12.89        12.89            12.89                - 股东极度子公司        九、对外担保、未决诉讼、仲裁等紧要或有事项或承诺事项        （一）公司对外担保情况        截止 2024 年 9 月末，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。        （二）公司未决诉讼或仲裁事项        截止 2024 年 9 月末，公司未发生《深交所上市规则》中要求线路的涉案金   额高出一千万元，且占公司最近一期经审计净资产都备值 10%以上的紧要诉讼、   仲裁事项。        截止 2024 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉   讼、仲裁案件共计 1,113 起（含主动告状与被诉），触及标的金额算计约为 144.99   亿元东谈主民币。其中，本集团主动告状的案件共计 92 起，触及标的金额算计约为        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有   可扞拒第三东谈主的优先偿付欠债的情况        截止 2024 年 6 月末，公司受限资产为 14,313,969.05 万元，具体如下：                                                              单元：万元、%         样式               受限原因                  2024 年 6 月末           占比   货币资金           风险准备金等                               643,282.61       4.49                  卖出回购、融券业务、债券假贷和拆入   交易性金融资产                                            5,228,318.22    36.53                  资金的担保物；期货业务保证金   其他权益器具投资       转融通保证金                                41,556.40       0.29                  卖出回购、债券假贷和拆入资金的担保   其他债权投资                                             8,370,811.82    58.48                  物；转融通和期货业务保证金   其他             诉讼冻结                                  30,000.00       0.21                     算计                              14,313,969.05    100.00        十一、企业合并、分立等紧要重组事项        答复期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等紧要重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书          第六节     刊行东谈主及本期债券的资信情景   一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限背负公司笼统评定，答复期内刊行东谈主主体信用等 级均为 AAA，未发生变化，评级瞻望舒适，本期债券信用等级为 A-1。中诚信国 际出具了《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债 券（第三期）信用评级答复》。   二、刊行东谈主最近三年及一期历史主体评级情况   （一）答复期内刊行东谈主信用评级情况   最近三年及一期，刊行东谈主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评 级结果均为 AAA，不存在与本次评级结果有各别的情形。   （二）对于评级各别的情况说明   答复期内，刊行东谈主因在境内刊行其他债券、债务融资器具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各别。   三、公司债券信用评级答复主要事项   （一）信用评级论断及符号所代表的涵义   经中诚信国际笼统评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，评级瞻望舒适，该 级别反应了刊行东谈主偿还债务的智商极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风 险极低；本期债券信用等级为 A-1，该级别反应了本期债券安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，失约风险极低。   （二）评级答复的内容撮要及温暖的主要风险   （1）多项主要操办贪图连气儿多年位居行业前方，笼统竞争实力较强，行业 地位了得。   （2）业务执照都全，各项主要业务平衡发展，笼统金融服务智商持续晋升。   （3）一平直力于各项不休、服务实时期创新，逐步打造业内率先的科技金 融模式。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （4）领有行业率先的财富不休智商，财富不休转型成效权臣。   （1）跟着国内证券行业加速对外通达，公司面对来自境表里券商、生意银 行等金融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放安靖证券商场的波动性对公司盈利智商及盈利舒适性 组成一定压力。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面限度、风险不休水慈悲合规运营 智商冷落更高要求。   （4）监管方法形成公司投资银行业务收入大幅下滑，当今公司业务经验已 解禁，但还原成效仍待进一步考试。   （三）追踪评级安排   根据说合监管规矩以及评级委派协议商定，中诚信国际将在评级结果有用期 内进行追踪评级。   中诚信国际将在评级结果有用期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。 发生可能影响评级对象信用水平的紧要事项，评级委派方或评级对象应实时通告 中诚信国际并提供说合贵寓，中诚信国际勉强关联事项进行必要观测，实时对该 事项进行分析，据实说明或调养评级结果，并按照说合规则进行信息线路。   如未能实时提供或断绝提供追踪评级所需贵寓，或者出现监管规矩的其他情 形，中诚信国际不错阔别或者放手评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东谈主取得主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东谈主资信情景优良，与各大生意银行保持高超的合作关系，答复期内公司 取得多家生意银行的授信额度，包括天下性银行、股份制生意银行、城市生意银 行、农村生意银行以及外资银行。截止 2024 年 9 月末，公司取得总授信额度超 过 6,270 亿元，其中已使用授信鸿沟高出 1,200 亿元。   （二）企业及主要子公司答复期内债务失约记录及关联情况   答复期内，公司及主要子公司无债务失约情况。   （三）企业及主要子公司答复期内境表里债券存续及偿还情况                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书            截止 2024 年 9 月末，刊行东谈主及主要子公司刊行的境内债券存续及偿还情况        如下：                                                         刊行鸿沟   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日          到期日        债券期限                                                         （亿元）    （%） （亿元）   情况      短期融资券小计               -            -         -      925     -     0    -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                     刊行鸿沟   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号     债券简称        起息日          到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）   情况      公开短债小计           -            -         -       390     -     120    -      非公开短债小计          -            -         -       80      -     80     -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                     刊行鸿沟   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号      债券简称        起息日         到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）  情况  公开刊行公司债券小计            -           -         -       900     -     673    - 非公开刊行公司债券小计            -           -         -       283     -     109    -       次级债券小计           -           -         -       125     -     125    -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                                                  刊行鸿沟    刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号        债券简称         起息日        到期日    债券期限                                                  （亿元）     （%） （亿元）  情况        永续次级债券小计           -        -       -      245      -       245     -           算计              -        -       -     2,948     -     1,352     -             此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF          Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限          为 3 年的浮动利率境外债券。             （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况             截止本召募说明书出具日，刊行东谈主已获批文尚未刊行债券额度 498 亿元，具          体情况如下：    债券称呼          交易场所         批复机构       批复鸿沟    尚余额度       最新状态         批文时期 证券公司短期融资                              余额上限 券 （ 中 汇 交 公 告 银行间商场 中国东谈主民银行             137 亿元   批文尚在存续 2024/10/12 〔2024〕42 号） 公开刊行短期公司               深圳证券交          余额上限           （注） 债券（证监许可               中国证监会           30 亿元     批文尚在存续 2023/10/23                 易所           200 亿元 〔2023〕2404 号） 公开刊行公司债券               深圳证券交 （证监许可〔2024〕           中国证监会  200 亿元     33 亿元   批文尚在存续   2024/7/1                 易所 公开刊行次级公司               深圳证券交 债券（证监许可               中国证监会  200 亿元    200 亿元   批文尚在存续   2024/9/5                 易所 〔2024〕1258 号） 非公开刊行短期公               深圳证券交 深圳证券交易 司债券（深证函                      200 亿元     48 亿元   批文尚在存续 2024/11/14                 易所       所 〔2024〕741 号） 非公开刊行公司债               深圳证券交 深圳证券交易 券（深证函〔2025〕                  50 亿元      50 亿元   批文尚在存续  2025/1/24                 易所       所            注：根据中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”批复，公司获批可面向专科投资者公         开刊行面值余额不高出 200 亿元（含）的短期公司债券。截止本召募说明书出具日，刊行东谈主         在该批复项下累计刊行公开短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续鸿沟为 170 亿         元。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书    截止本召募说明书出具日，刊行东谈主无其他债券样式在审。    （五）最近三年及一期与主要客户发生业务来往时，是否有严重失约满足    公司在与主要客户发生业务来往时，严格按照合同执行，最近三年及一期没 有发生过紧要失约满足。    （六）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况    截止本召募说明书出具日，刊行东谈主及下属子公司最近三年及一期刊行的债券、 其他债务融资器具均按时兑付本息，未发生延长兑付本息的情况，不存在职何债 务失约情形。    （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额极度占刊行东谈主最近一期净资 产的比例    截止本召募说明书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 722 亿元（不 含公开短债、公开次级债、公开永续次级债），在不探讨存续债券到期的情况下， 若本期债券得手刊行，累计公开刊行公司债券余额为 722 亿元（不含公开短债、 公开次级债、公开永续次级债），占公司 2024 年 9 月末净资产 1,480.95 亿元的比 例为 48.75%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                 第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债不休、流 动性不休和召募资金使用不休，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                     第八节         税项   本期债券的投资者应遵照我国关联税务方面的法律、法例。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、法例及国度税务总局关联范例性文献的规矩作念出的。如果说合的法律、 法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律法例执行。下列说明 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就关联事项照管税务照管人，发 行东谈主不承担由此产生的任何背负。投资者如果准备购买本期公司债券，况兼投资者又属 于按照法律、法例的规矩需要遵循说合税务规矩的投资者，刊行东谈主建议投资者应向其专 业照管人照管关联的税务背负。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点 的通告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点关联税收 征收不休事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起天下范围全面实施营业税改升值税，现行缴 纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生涯服务业征税东谈主将改为交纳升值税，由国度 税务局负责征收。投资东谈主应按说合规矩交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日成效的《中华东谈主民共和国企业所得税法》极度他说合的法律、 法例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实行的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中华东谈主民共和国境内 书立产权转换书据【注：包括地皮使用权出让书据，地皮使用权、房屋等建筑物和构筑 物扫数权转让书据（不包括地皮承包操办权和地皮操办权转换），股权转让书据（不包括 应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、文章权、专利权、专有时期使用权转让书据】， 进行证券交易【注：指转让在照章树立的证券交易所、国务院批准的其他天下性证券交 易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东谈主，均应交纳印花税。但对 本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东谈主民共和国印花税法》尚未列举对其征         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规矩的按规矩执行。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书               第九节    信息线路安排   一、未公开信息的传递、审核、线路经过   为确保公司信息线路的实时、准确、充分、完满，保护投资者正当权益，加强公司 信息线路事务不休，促进公司照章例范运作，爱护本期债券投资者的正当权益，根据《公 司法》《证券法》等法律、法例及《公司规矩》的关联规矩，谄谀公司的施行情况，发 行东谈主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息线路事务不休轨制》和《广发证券股份 有限公司投资者关系不休轨制》等一系列轨制。公司严格按照说合规矩，范例信息的传 递、线路和审核以及投资者关系行动的经过。董事会秘书和公司秘书负责公司信息线路 事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘 书的授权从事信息线路事务，与公司股票上市地证券监督不休机构及说合交易所保持联 系，办理信息线路事务；公司董事会办公室是公司信息线路事务的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主不休办法》，进一步范例内幕信息不休，加 强内幕信息守秘作事。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的不休部门及信息 线路的具体执行部门，由董事会秘书平直携带。刊行东谈主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息线路事务东谈主员均签订了守秘协议，要求其承诺在职职时期以 及在离任后持续履行守秘义务直至关联信息线路为止。刊行东谈主如期答复公告前，刊行东谈主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记 作事。如期答复和如期答复的内幕信息知情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面不休轨制已建立健全，或者适合刊行东谈主不休的要乞降发展的需要。 自里面限度轨制制定以来，各项轨制得到了有用的实施，保证了刊行东谈主财务收支和操办 行动的正当性和范例化。   二、信息线路事务负责东谈主在信息线路中的具体职责极度履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息线路事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息线路事务，与公司股票 上市地证券监督不休机构及说合交易所保持说合，办理信息线路事务；公司董事会办公 室是公司信息线路事务的具体执行机构。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书      三、董事和董事会、监事和监事会、高档不休东谈主员等的答复、审议和线路的职责   广发证券《信息线路事务不休轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高档不休东谈主 员等的答复、审议和线路职责的说合规矩如下： 门规章、范例性文献、公司股票上市地证券监督不休机构及说合交易所的规矩以极度他 适用的说合规矩，实时、平允地线路信息，并保证所线路信息的真确、准确、完满，不 得有演叨纪录、误导性叙述或紧要遗漏。 不可保证线路的信息内容真确、准确、完满的，应当在公告中作出相应声明并说明事理。 信息线路义务东谈主在信息线路前，应当将该信息的知情者限度在最小范围内，不得泄漏未 公开紧要信息，不得进行内幕交易或配合他东谈主控制股票极度衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕音书，应当在合理切实可行的范围内尽快依照法式线路说合信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的紧要信息、 对股东和其他利益说合者的决策产生骨子性或较大影响的信息以极度他应当线路的信 息。      四、对外发布信息的央求、审核、发布经过   广发证券《信息线路事务不休轨制》对外发布信息的央求、审核、发布经过的说合 规矩如下： 高档不休东谈主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的作当事人谈主员是公司信息披 露的执行主体。   （1）公司说合部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要线路的信息制作成书 面文献，背负部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主负责审查信息的真确性、准确性 和完满性；   （2）公司说合部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主应指定专东谈主负责将说合信           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并谨慎守秘方法；   （3）董事会秘书、公司秘书按照关联规矩进行审核，决定是否答应其线路其央求；   （4）按规矩法式对外发布线路信息。   （1）公司在司帐年度、中期、季度答复期结果后，财务部、董事会办公室、说合业 务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制如期答复的说合最新规矩编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高档不休东谈主员对初稿进行审核；   （3）按关联要求按时发出董事会会议通告，董事会秘书应实时向诸君董事提供定 期答复等会议贵寓；   （4）公司召开董事会会议审议和批准如期答复；   （5）将经董事会批准的如期答复按照关联证券交易所的线路要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议如期答复，并线路股东大会表决结果。 向董事会秘书答复。董事、监事、高档不休东谈主员、部门负责东谈主和控股子公司、参股公司 主要负责东谈主等知悉紧要事件发生时，也应当按照本轨制规矩立即履行见告义务。紧要事 件答复经过是：   （1）说合东谈主员知悉紧要事件发生时，立即见告董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长答复；   （3）公司董事长立即向董事会答复，并敦促董事会秘书组织临时答复的线路作事。   （1）说合不异、搜集临时答复：公司董事、监事、高档不休东谈主员及公司各部门、各 分支机构负责东谈主、各控股子公司、参股公司主要负责东谈主等信息线路义务东谈主在了解或知悉 本轨制所述须以临时答复线路的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或说合证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所触及的事项组成须线路事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所触及的公司关联部门或子公司说合。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形触及的拟线路事 项，协调公司说合各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟线路事项议案，或提供           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 关联编制临时答复的内容与格式的要求并具体协调公司说合各方，按规矩编写临时答复。   （3）审核答复：董事会秘书对临时答复的合规性进行审核，须经董事会审议批准的 拟线路事项的议案，按关联要求在董事会会议召开前规矩时期投递公司董事审阅。   （4）发布答复：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时答复按照有 关证券交易所的线路要求进行对外发布。      五、触及子公司的信息线路事务不休和答复轨制   广发证券《信息线路事务不休轨制》对触及子公司的信息线路事务不休和答复轨制 的说合规矩如下：   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息线路事务不休轨制》所要求的各种信息，并对其所提供 和传递信息、贵寓的真确性、准确性和完满性负责。      六、如期答复线路   刊行东谈主承诺，将于每一司帐年度结果之日起四个月内线路年度答复，每一司帐年度 的上半年结果之日起二个月内线路半年度答复，且年度答复和半年度答复的内容与格式 适正当律法例的规矩和深圳证券交易所说合如期答复编制要求。      七、紧要事项线路   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债智商、债券价钱、投资者权益的紧要事项或募 集说明书商定刊行东谈主应当履行信息线路义务的其他事项时，或者存在对于刊行东谈主极度债 券的紧要商场传说时，刊行东谈主将按照法律法例的规矩和召募说明书的商定实时履行信息 线路义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果，并持续线路事件的进展情 况。      八、本息兑付线路   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年更正）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时线路本息兑付安排。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                   第十节      投资者保护机制    一、偿债考虑、偿债资金来源及偿债保障方法    （一）偿债考虑    本期债券到期一次还本付息，付息及兑付日为 2025 年 9 月 10 日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日；顺宽限间兑付款项不另计利息。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和关联机构办理。本息偿付的 具体事项将按照关联规矩，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。    根据国度税收法律、法例，投资者投成本期债券应交纳的关联税金由其自行承担。    （二）偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主日常的盈利积攒，刊行东谈主较好的盈利智商 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业收入分离 为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和 191.37 亿元，利润总额分离为 149.64 亿元、 元和 74.97 亿元。刊行东谈主操办事迹舒适，公司高超的盈利智商为偿付本期债券本息提供 有劲保障。    （三）偿债保障方法    为了充分、有用地爱护债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额偿付制 定了一系列作事考虑，包括树立专门的偿付作事小组、充分阐明债券受托不休东谈主的作用、 严格的信息线路等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障方法。    刊行东谈主指定资金不休部具体负责协调本期债券的偿付作事，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付作事小组，负责本期债券本息的偿付及说合的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东谈主的利益。    刊行东谈主树立召募资金专项账户，用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转与           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 本息偿付。本期债券刊行后，刊行东谈主将进一步优化公司的资产欠债不休、加强公司的流 动性不休和召募资金使用等资金不休，并将根据债券本息畴昔到期应付情况制定资金运 用考虑，保证资金按考虑改造，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东谈主已按照《债券不休办法》的规矩与债券受托不休东谈主为本期债券制定了《债券 持有东谈主会议规则》，商定债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议应用权利的范围、法式和其他 要害事项，为保障本期公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。关联债券持 有东谈主会议规则的具体内容，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东谈主会议”。   刊行东谈主按照《债券不休办法》的要求，遴聘招商证券股份有限公司担任本期债券的 债券受托不休东谈主，并与受托不休东谈主缔结了《债券受托不休协议》。在本期债券存续期限 内，由债券受托不休东谈主依照协议的商定爱护债券持有东谈主的利益。关联债券受托不休东谈主的 权利和义务，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托不休东谈主”。   刊行东谈主将遵循真确、准确、完满的信息线路原则，使公司偿债智商、召募资金使用 等情况受到债券持有东谈主、债券受托不休东谈主和股东的监督，驻守偿债风险。刊行东谈主将按照 《债券受托不休协议》关联规矩将发惹事项实时通告债券受托不休东谈主。债券受托不休东谈主 将在发生《债券持有东谈主会议规则》商定紧要事项时实时召集债券持有东谈主大会。   （四）偿债救急保障决议   刊行东谈主防范资金流动性不休，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金不休。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在答复期 内，刊行东谈主占比拟高的流动资产分离为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2021 年末、2022 年末、2023 年 末和 2024 年 9 月末，刊行东谈主自有现款及现款等价物分离为 212.81 亿元、190.72 亿元、 够在短期内速即变现而极少受到折损，将为特殊病笃情况下的债券偿付提供实时保证。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东谈主办有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易商场活跃，可通过公开商场交易变 现用于偿还债务。截止 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资分离为 1,614.31 亿元、    此外，刊行东谈主领有股权融资渠谈和债权融资渠谈。刊行东谈主手脚 A 股和 H 股上市公 司，或者通过境表里股权成本商场筹措资金。刊行东谈主债权融资渠谈分为短期融资渠谈和 中耐久融资渠谈，短期债权融资渠谈包括：通过银行间商场进行信用拆借，通过银行间 和交易所商场进行债券回购、短期场外协议回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中耐久融资渠谈包括刊行公司债券、次级债券、中耐久场外协议回购、长 期收益凭证和资产证券化家具等。跟着比年来刊行东谈主融资渠谈不竭扩充，刊行东谈主在必要 时不错通过其他融资渠谈为本期债券的救急偿付筹集资金。    盘曲融资为刊行东谈主债权融资渠谈的要害救援。基于刊行东谈主舒适的操办事迹和强健的 获现智商，刊行东谈主在金融机构间领有较高的商场声誉，具有平时的融资渠谈和较强的融 资智商，与多家国内大型金融机构建立了耐久、富厚的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于未必情况导致刊行东谈主不可 实时从预期的还款来源取得填塞资金，刊行东谈主有可能凭借自身高超的资信情景及与金融 机构高超的合作关系，通过盘曲融资筹措本期债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律道理道理上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东谈主存在无法完结授信并取 得融资的风险。    二、失约背负及惩处方法    （一）刊行东谈主组成债券失约的情形    以下事件组成本期债券项下的失约事件： 不休东谈主书面通告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面通告，该种违           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 约情形持续三十个连气儿作事日； 息偿付产生紧要不利影响的情形。      （二）失约背负极度承担形状      如果本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、失约背负及惩处方法”之 “（一）刊行东谈主组成债券失约的情形”规矩的失约事件发生且一直持续五个连气儿作事日 仍未覆没，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东谈主可通过债券 持有东谈主会议决议，以书面形状通告刊行东谈主，告示扫数各期未偿还债券的本金和相应利息， 立即到期应付。在告示加速清偿后，如果刊行东谈主在不违背适用法律规矩的前提下采取了 以下施济方法，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东谈主可通 过债券持有东谈主会议决议，以书面形状通告刊行东谈主豁免其失约行径，并取消加速清偿的决 定： （1）债券受托不休东谈主极度代理东谈主和照管人的合理抵偿、用度和开支；                              （2）扫数迟付的利息 及罚息；    （3）扫数到期应付的本金；                （4）适用法律允许范围内就犹豫支付的债券本金计 算的复利；   如果发生本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、失约背负及惩处方法” 之“（一）刊行东谈主组成债券失约的情形”规矩的失约事件且一直持续，债券受托不休东谈主应 根据债券持有东谈主会议的指令，采取任何可行的法律施济形状（包括但不限于照章央求法 定机关采取财产保全方法并根据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状讼/仲裁）回收 债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《债券受托不休协议》或各期债券项下的义务。      （三）发生失约后的诉讼、仲裁或其他争议惩处机制        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   根据《债券持有东谈主会议规则》的规矩和《债券受托不休协议》的商定，在刊行东谈主不 能偿还本期债券利息和/或本金时，债券持有东谈主有权召开债券持有东谈主会议对决定是否同 意说合惩处决议、是否委派受托不休东谈主通过诉讼等法式强制刊行东谈主偿还债券本息、是否 委派受托不休东谈主参与刊行东谈主的整顿、妥协、重组或者破产的法律法式作念出决议。   债券受托不休东谈主斟酌刊行东谈主不可偿还债务时，可要求刊行东谈主追加担保，或者照章申 请法定机关采取财产保全方法。   刊行东谈主不可偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债券受 托不休东谈主与刊行东谈主进行友好协商惩处，协商不成的，对因刊行东谈主失约激发的争议应提 交广州仲裁委员会并按其仲裁规则进行仲裁。   三、债券持有东谈主会议   为范例本期债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持有东谈主会议的权利与义务， 爱护本期债券持有东谈主的权益，根据《公司法》                    《证券法》                        《公司债券刊行与交易不休办法》 等关联规矩，谄谀本次债券的施行情况，制订《债券持有东谈主会议规则》。凡通过认购、受 让、给与赠与、继承等正当门路取得并持有本次债券的投资者，均视为答应给与《债券 持有东谈主会议规则》并受之禁止。以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规则》的主 要内容，投资者在作出说合决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。   （一）债券持有东谈主应用权利的格式   《债券持有东谈主会议规则》中规矩的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券持有东谈主 应通过债券持有东谈主会议爱护自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政法例 和本召募说明书的规矩应用权利，爱护自身的利益。   债券持有东谈主会议由本次债券全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》规矩的法式召集、召开，并对《债券持有东谈主 会议规则》规矩的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东谈主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出说合 决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （1）本次债券存续时期，债券持有东谈主会议按照《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 协议 定的权限范围，审议并决定与本次债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。   除《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托不休东谈主为了爱护本次债券 持有东谈主利益，按照债券受托不休协议之商定履行受托不休职责的行径无需债券持有东谈主会 议另行授权。   （2）本次债券存续时期，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议决议形状 进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调养机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障方法极度执行安排；   c.变更债券投资者保护方法极度执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债智商密切说合的紧要事项变更。 限于受托不休事项授权范围、利益冲突风险驻守惩处机制、与债券持有东谈主权益密切说合 的失约背负等商定）； 关方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼法式，处置担保物或者其他有意于投资者权 益保护的方法等）的：   a.刊行东谈主已经或斟酌不可按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或斟酌不可按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金额高出 发生失约的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者捣毁许可证、被托 管、结束、央求破产或者照章进入破产法式的；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   d.刊行东谈主不休层不可正常履行职责，导致刊行东谈主偿债智商面对严重不确定性的；   e.刊行东谈主或其控股股东、施行限度东谈主因无偿或以彰着不对理对价转让资产或放手债 权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债智商面对严重不确定性的；   f.增信主体、增信方法或者其他偿债保障方法发生紧要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。                                    《债券 持有东谈主会议规则》商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时期，出现《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东谈主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托不休东谈主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东谈主会议，经单独或算计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有 东谈主答应宽限召开的除外。宽限时期原则上不高出 15 个交易日。 统称提议东谈主）有权提议受托不休东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集持有东谈主会议的，应当以书面格式见告受托不休东谈主，冷落适合《债 券持有东谈主会议规则》商定权限范围极度他要求的拟审议议案。受托不休东谈主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面恢复是否召集持有东谈主会议，并说明召聚集议的 具体安排或不召聚集议的事理。答应召聚集议的，应当于书面恢复日起 15 个交易日内 召开持有东谈主会议，提议东谈主答应宽限召开的除外。   算计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会议时， 不错共同推举 1 名代表手脚说合东谈主，协助受托不休东谈主完成会议召集说合作事。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受托 不休东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助线路债券持有东谈主会议通告        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供说合形状、协助召集东谈主说合应 当列席会议的说合机构或东谈主员等。   （2）议案的冷落与修改 件、证券交易场所业务规则及《债券持有东谈主会议规则》的说合规矩或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或方法、实 檀越体、实施时期极度他说合要害事项。 次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面格式冷落议案， 召集东谈主应当将说合议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议通告中明确提案东谈主冷落议案的形状实时限要求。 制东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构或个东谈主等 履行义务或者鼓舞、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与说合机构或个东谈主充分不异协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托不休东谈主、刊行东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构或个东谈主冷落的拟审议 议案要求债券持有东谈主答应或者鼓舞、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充 分不异协商，尽可能形成切实可行的议案。 控股股东和施行限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼程 序的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东谈主弃取：   a.尽头授权受托不休东谈主或保举的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理说合事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产法式中就刊行东谈主重整考虑草 案和妥协协议进行表决等骨子影响以致可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   b.授权受托不休东谈主或保举的代表东谈主代表债券持有东谈主处理说合事务的具体授权范围， 并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产法式中就刊行东谈主重整考虑草案和妥协协议进 行表决时，尽头是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径时，应当预先征求债券持 有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 行充分不异，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案适合《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同次持有东谈主会议拟审议 议案间不存在骨子矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分不异，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的待决议 事项间存在骨子矛盾的，则说合议案应当按照《债券持有东谈主会议规则》第 4.2.6 条的约 定进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议通告中明确该项表决触及的议案、表决法式 及成效条件。 告。议案未按规矩及商定线路的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   （3）会议的通告、变更及取消 会议的通告公告。受托不休东谈主以为需要病笃召集债券持有东谈主会议以有意于债券持有东谈主权 益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相谄谀格式召开的会议）召开日前第   前款商定的通告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时期、会议召开格式、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决形状及表决时期等议事程 序、委派事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和说合形状等。 场筹商的格式，下同）、非现场或者两者相谄谀的格式召开。召集东谈主应当在债券持有东谈主会 议的通告公告中明确会议召开格式和说合具体安排。会议以集聚投票形状进行的，召集 东谈主还应当线路集聚投票办法、投票形状、计票原则、计票形状等信息。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 征询持有东谈主参会意愿，并在会议通告公告中明确说合安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有东谈主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议应用参会及表决权。 召集东谈主不异协商，由召集东谈主决定是否调养通告说合事项。 格式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议通告发布的统一信息线路平台线路会议通告变更公告。 如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当确保会议通告时 间适合《债券持有东谈主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 的情形或《债券持有东谈主会议规则》另有商定的，债券持有东谈主会议不得松开取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议通告发布的统一信息线路平台线路取消公告并说明取消事理。   如债券持有东谈主会议设立参会反馈法子，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券 未偿还份额不及《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召 集东谈主已在会议通告中请示该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定平直取消该次会议。 最低要求，召集东谈主决定再次召聚集议的，不错根据上次会议召集时期债券持有东谈主的说合 意见安妥调养拟审议议案的部分细节，以寻求取得债券持有东谈主会议审议通过的最大可能。   召集东谈主拟就骨子不异或周边的议案再次召聚集议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日线路召开持有东谈主会议的通告公告，并在公 告中详备说明以下事项：   a.上次会议召集时期债券持有东谈主对于拟审议议案的说合意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调养情况极度调养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者再次召 聚集议的说合安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东谈主会议的召开 债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行径或者在非现场会议中的 投票行径即视为出席该次持有东谈主会议。 有东谈主会议并应用表决权，《债券持有东谈主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主会议因 故变更召开时期的，债权登记日相应调养。 东谈主会议规则》第 3.1.3 条商定为说合机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协 助，在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和施行限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构 或个东谈主等进行不异协商，形成有用的、切实可行的决议等。 东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落实的，上述 机构或个东谈主应按照受托不休东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应权限的东谈主员按时出席债券 持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明说合情况，给与债券持有东谈主等的商榷，与债券持有 东谈主进行不异协商，并明确拟审议议案决议事项的说合安排。 其控股股东和施行限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 方法的机构或个东谈主等的资信情况，实时线路追踪评级答复。 东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主会议并按授权 范围应用表决权。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议通告要求出示或者诠释 本东谈主身份及享有参会经验的诠释文献。债券持有东谈主委派代理东谈主出席债券持有东谈主现场会议 的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份诠释文献、被代理东谈主出具的载明委派代理权限的委派书 （债券持有东谈主法定代表东谈主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场格式召开的，召集东谈主应当在会议通告中明确债券持有东谈主或 其代理东谈主参会经验说明形状、投票形状、计票形状等事项。 并按授权范围应用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持有东谈主会议的议题和 表决事项，不得遁藏、误导或者以有偿形状搜集。搜集东谈主代理出席债券持有东谈主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东谈主的委派书。   a.召集东谈主先容召聚集议的起因、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案商榷提案东谈主或出席会议的其他利益说合 方，债券持有东谈主之间进行不异协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和施行限度东谈主、 债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构或个东谈主等就属于 《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行不异协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》商定法式进行表决。   （2）债券持有东谈主会议的表决 员平直持有或盘曲限度的债券份额除外：   a.刊行东谈主极度关联方，包括刊行东谈主的控股股东、施行限度东谈主、合并范围内子公司、 统一施行限度东谈主限度下的关联公司（仅同受国度限度的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   债券持有东谈主会议表决开端前，上述机构、个东谈主或者其委派投资的资产不休家具的管 理东谈主应当主动向召集东谈主呈报关联关系或利益冲突关联情况并遁藏表决。 型进行表决，表决意见不可附带说合条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就统一 议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则 上均视为弃取“弃权”。 等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持有东谈主一致答应暂 缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议通告载明的拟审议事项进行放手或不予表决。   因集聚表决系统、电子通信系统故障等时期原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东谈主应采取必要方法尽快还原召开会议或者变更表决形状，并实时公告。 的议案进行表决。 事项存在矛盾的议案内容进行尽头说明，并将说合议案同次提交债券持有东谈主会议表决。 债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“答应”票，不然视为对扫数说合议案投“弃权”票。   （3）债券持有东谈主会议决议的成效 紧要事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以 上答应方可成效：   a.拟答应第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本次债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以覆            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 盖本次债券全部未偿本息；                《债券持有东谈主会议规则》说合商定以平直或盘曲完结本款    f.拟修改债券召募说明书、 第 a 至 e 样式的；    g.拟修改《债券持有东谈主会议规则》对于债券持有东谈主会议权限范围的说合商定。 券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经高出出席债 券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一答应方可成效。《债券持有东谈主 会议规则》另有商定的，从其商定。    召集东谈主就骨子不异或周边的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会议且每 次会议出席东谈主数均未达到《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求 的，则说合决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的二分之一以上 答应即可成效。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落 实，但未与上述说合机构或个东谈主协商达成一致的，债券持有东谈主会议不错授权受托不休东谈主、 上述说合机构或个东谈主、适合条件的债券持有东谈主按照《债券持有东谈主会议规则》冷落采取相 应方法的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、央求或参与刊行东谈主 破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东谈主授 权的，受托不休东谈主或保举的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起或参加说合仲裁或诉讼法式； 如仅部分债券持有东谈主授权的，受托不休东谈主或保举的代表东谈主仅代表答应授权的债券持有东谈主 拿起或参加说合仲裁或诉讼法式。 算，并由受托不休东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议通告中线路计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。    债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告线路日前公开。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 如召集东谈主现场告示表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 算结果、会议记录等说合会议材料，召集东谈主等应当配合。   （1）债券持有东谈主会议均由受托不休东谈主负责记录，并由召集东谈主指定代表及见证讼师 共同署名说明。   会议记录应当纪录以下内容： （如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享有 表决权； 行东谈主或其控股股东和施行限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿 债保障方法的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案不异协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经考诠释文献、代理东谈主的委派书及 其他会议材料由债券受托不休东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系阔别后的   债券持有东谈主有权央求查阅其持有本次债券时期的历次会议材料，债券受托不休东谈主不 得断绝。   （2）召集东谈主应最晚于债券持有东谈主会议表决截止日次一交易日线路会议决议公告， 会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开地点（如有）等；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）按照《债券持有东谈主会议规则》商定的权限范围及会议法式形成的债券持有东谈主会 议成效决议，受托不休东谈主应当积极落实，实时见揭刊行东谈主或其他说合方并督促其进行回 复。   债券持有东谈主会议成效决议要求刊行东谈主或其控股股东和施行限度东谈主、债券清偿义务承 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障方法的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落 实的，上述说合机构或个东谈主应当按照规矩、商定或关联承诺切实履行相应义务，鼓舞、 落实成效决议事项，并实时线路决议落实的进展情况。说合机构或个东谈主未按规矩、商定 或关联承诺落实债券持有东谈主会议成效决议的，受托不休东谈主应当采取进一步方法，切实维 护债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托不休东谈主、刊行东谈主或其他说合方推动落实债券持有东谈主会 议成效决议关联事项。   （4）债券持有东谈主授权受托不休东谈主拿起、参加债券失约合同纠纷仲裁、诉讼或者申 请、参加破产法式的，受托不休东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤勉履行相应 义务。受托不休东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产法式产生的合理用度，由作出授权的 债券持有东谈主承担，或者由受托不休东谈主依据与债券持有东谈主的商定先行垫付，债券受托不休 协议另有商定的，从其商定。   受托不休东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失约合同纠纷仲裁、诉 讼或者央求、参加破产法式的，其他债券持有东谈主后续明确示意委派受托不休东谈主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托不休东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不休东谈主也可 以参照《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不休东谈主不得因授权时期与形状不同而区别对待债券 持有东谈主，但非因受托不休东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所各别的除外。   未委派受托不休东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者委派、保举其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   受托不休东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于应用职责的行径，债券持有东谈主不错单独、共同或保举其他代表 东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的尽头商定 致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同的，具有不异 请求权的债券持有东谈主不错就不涉极度他债券持有东谈主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托不休东谈主、所持债券份额占全部具有不异请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东谈主或其他适合条件的提案东谈主手脚尽头议案冷落，仅限受托不休东谈主 手脚召集东谈主，并由利益说合的债券持有东谈主进行表决。   受托不休东谈主拟召集持有东谈主会议审议尽头议案的，应当在会议通告中线路议案内容、 参与表决的债券持有东谈主范围、成效条件，并明确说明说合议案不提交全体债券持有东谈主进 行表决的事理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   尽头议案的成效条件参照《债券持有东谈主会议规则》第 4.3.1 条确定，即经有表决权 的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上答应方可成效。见证讼师应当在法律意见书中 就尽头议案的遵循发表明确意见。   （2）简化法式 受托不休东谈主不错按照本从简定的简化法式召集债券持有东谈主会议，                            《债券持有东谈主会议规则》 另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债智商的；   b.刊行东谈主因实施股权激励考虑或实施事迹承诺补偿等回购刊出股份导致减资，且累 计减资金额低于本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托不休东谈主拟代表债券持有东谈主落实的关联事项斟酌不会对债券持有东谈主权益保 护产生紧要不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东谈主会议规则》、债券受托不休协议等文献已明确商定         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 说合不利事项发生时，刊行东谈主、受托不休东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者说合主体未在商定时期内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e.受托不休东谈主、提案东谈主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主不异协商，且超 过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 协议 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持有东谈主已经示意答应议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（统一不休东谈主办有的数个账户合并策画）不超 过 4 名且均书面答应按照简化法式召集、召开会议的。 告说明对于刊行东谈主或受托不休东谈主拟采取方法的内容、斟酌对刊行东谈主偿债智商及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面形 式恢复受托不休东谈主。过期不恢复的，视为答应受托不休东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托不休东谈主应当与异议东谈主积极不异，并视情况决定 是否调养说合内容后从头征求债券持有东谈主的意见，或者阔别适用简化法式。单独或算计 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议阔别适用简化法式的， 受托不休东谈主应当立即阔别。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托不休东谈主应当按照《债券持有 东谈主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内线路持有东谈主会议决议 公告及见证讼师出具的法律意见书。 于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日线路召开持有东谈主会 议的通告公告，详备说明拟审议议案的决议事项极度执行安排、斟酌对刊行东谈主偿债智商 和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决形状等事项。债券持有东谈主不错按照会 议通告所明确的形状进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照《债券持有东谈主会议规则》 第四章、第五章的商定执行。   四、债券受托不休东谈主            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   凡通过认购、交易、受让、继承等正当门路取得并持有本次债券的投资者，均视为 答应《债券受托不休协议》的条目和条件，并由债券受托不休东谈主按《债券受托不休协议》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托不休协议》的主要条目，投资者在作出说合决策时，请查阅 《债券受托不休协议》的全文。   （一）债券受托不休东谈主及《债券受托不休协议》签订情况   称呼：招商证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号   法定代表东谈主：霍达   办公地点：深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号   说合东谈主：徐想   说合电话：0755-83081492   传真：075582943121 理协议》，聘任招商证券股份有限公司担任本次公司债券的债券受托不休东谈主。   刊行东谈主与债券受托不休东谈主极度负责东谈主、高档不休东谈主员及承办东谈主员之间不存在平直或 盘曲的紧要股权关系或其他紧要历害关系。   （二）《债券受托不休协议》的主要内容   （1）为爱护本次债券全体债券持有东谈主的权益，刊行东谈主聘任招商证券手脚本次债券 的受托不休东谈主，并答应给与招商证券的监督。招商证券给与全体债券持有东谈主的委派，行 使受托不休职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （2）在本次债券存续期内，招商证券应当勤勉尽责，根据说正当律法例、部门规 章、行政范例性文献及自律规则（以下合称法律、法例和规则）的规矩以及召募说明书、 《债券受托不休协议》及债券持有东谈主会议规则的商定，应用权利和履行义务，爱护债券 持有东谈主正当权益。   招商证券依据《债券受托不休协议》的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受 托不休职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托不休东谈主履行说合 职责前向受托不休东谈主书面昭示自行应用说合权利的，受托不休东谈主的说合履职行径不对其 产生禁止力。招商证券若给与个别债券持有东谈主单独概念权利的，在代为履行其权利概念 时，不得与《债券受托不休协议》、召募说明书和债券持有东谈主会议有用决议内容发生冲 突。法律、法例和规则另有规矩，召募说明书、《债券受托不休协议》或者债券持有东谈主 会议决议另有商定的除外。   （3）根据中国说正当律、行政法例的规矩、                      《召募说明书》和《债券受托不休协议》 的商定以及债券持有东谈主会议的授权，招商证券手脚本次公司债券全体债券持有东谈主的代理 东谈主处理本次公司债券的说合事务，爱护债券持有东谈主的利益。   （4）任何债券持有东谈主还是通过认购、交易、受让、继承或者其他正当形状持有本次 债券，即视为答应招商证券手脚本次债券的受托不休东谈主，且视为答应并给与《债券受托 不休协议》项下的说合商定，并受《债券受托不休协议》之禁止。   （1）刊行东谈主应当根据法律、法例和规则及《召募说明书》的商定，按期足额支付本 次债券的利息和本金。   （2）刊行东谈主应当树立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、存储、划 转。   刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用考虑及不休轨制。召募资金的使 用应当适合现行法律法例的关联规矩及召募说明书的商定，如刊行东谈主拟变更召募资金的 用途，应当按照法律法例的规矩或召募说明书、召募资金三方监管协议的商定履行相应 法式。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东谈主使用召募资金时应当书面见告        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 招商证券。本次债券召募资金商定用于补充流动资金或募投样式的，刊行东谈主应当按半年 度将资金使用考虑书面见告招商证券。   （3）本次债券存续期内，刊行东谈主应当根据法律、法例和规则的规矩，实时、平允地 履行信息线路义务，确保所线路或者报送的信息真确、准确、完满，简明明晰，平淡易 懂，不得有演叨纪录、误导性叙述或者紧要遗漏。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东谈主应当实时书面通告招商证券， 并根据招商证券要求持续书面通告县件进展和结果： 的东谈主员发生变动； 为或紧要资产重组； 供担保高出上年末净资产的百分之二十；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 管方法、商场自律组织作出的债券业务说合的处分，或者存在严重失信行径； 犯警违纪被有权机关观测、采取强制方法，或者存在严重失信行径； 管、照章进入破产法式、被责令关闭；   以上刊行东谈主所指主体的范围按照证券交易所说合规矩或其他适用规则的要求执行。   就上述事件通告招商证券同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本次债券本息安全向招 商证券作出版面说明，并对有影响的事件冷落有用且切实可行的豪放方法。触发信息披 露义务的，刊行东谈主应当按照说合规矩实时线路上述事项及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者施行限度东谈主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的，刊行 东谈主理会后应当实时书面见告招商证券，并配合招商证券履行相应职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （5）刊行东谈主应当协助招商证券在债券持有东谈主会议召开前取得债权登记日的本次债 券持有东谈主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东谈主会议审议议案需要刊行东谈主鼓舞落实的，刊行东谈主应当出席债券持有 东谈主会议，给与债券持有东谈主等说合方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。发 行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。刊行东谈主 意见不影响债券持有东谈主会议决议的遵循。   刊行东谈主极度董事、监事、高档不休东谈主员、控股股东、施行限度东谈主应当履行债券持有 东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下债券其应当履行的各项职责和义务并向债券投 资者线路说合安排。   （7）刊行东谈主在本次债券存续时期，应当履行如下债券信用风险不休义务： 度，安排专东谈主负责债券还本付息事项； 商证券； 债券失约风险事件；   （8）斟酌不可偿还本次债券时，刊行东谈主应当实时见告招商证券，按照招商证券要求 追加偿债保障方法，履行召募说明书和《债券受托不休协议》商定的投资者权益保护机 制与偿债保障方法。   招商证券照章央求法定机关采取的财产保全方法的，刊行东谈主应当配合招商证券办理。   财产保全方法所需相应担保的提供形状可包括但不限于：央求东谈主提供物的担保或现 金担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东谈主自身信用。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （9）刊行东谈主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债方法作出安排，并实时 通告招商证券和债券持有东谈主。   后续偿债方法可包括但不限于：部分偿付极度安排、全部偿付方法极度完结期限、 由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东谈主出现召募说明书商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照召募说明书约 定承担相应背负。   （10）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，应当协助招商证券加入其中，并实时 向招商证券见告关联信息。   （11）刊行东谈主应当对招商证券履行《债券受托不休协议》项下职责或授权赐与充分、 有用、实时的配合和救援，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。刊行东谈主应当指定专 东谈主（曹旭、融资不休岗、020-66336948、caoxu@gf.com.cn）负责与本次债券说合的事务， 并确保与招商证券或者有用不异。前述东谈主员发生变更的，刊行东谈主应当在 3 个作事日内通 知招商证券。   （12）受托不休东谈主变更时，刊行东谈主应当配合招商证券及新任受托不休东谈主完成招商证 券作事及档案打法的关联事项，并向新任受托不休东谈主履行《债券受托不休协议》项下应 当向招商证券履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东谈主应尽最大合理努力复宿债券上市交易。   刊行东谈主极度关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面见告招商证券。   （14）刊行东谈主应当根据《债券受托不休协议》第 4.18 条的规矩向招商证券支付本次 债券受托不休报答和招商证券履行受托不休东谈主职责产生的零碎用度。   招商证券因参加债券持有东谈主会议、央求财产保全、完结担保物权、拿告状讼或仲裁、 参与债务重组、参与破产计帐等受托不休履职行径所产生的说合用度由刊行东谈主承担。发 行东谈主暂时无法承担的，说合用度可由招商证券进行垫付，垫付方有权向刊行东谈主进行追偿。   （15）刊行东谈主应当履行《债券受托不休协议》、召募说明书及法律、法例和规则规矩 的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条目的，刊行东谈主应当实时采           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 取施济方法并书面见告招商证券。   （1）招商证券应当根据法律、法例和规则的规矩及《债券受托不休协议》的商定制 定受托不休业务里面操作规则，明确履行受托不休事务的形状和法式，配备充足的具备 履职智商的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及《债券受托不休协议》约界说务的情 况进行持续追踪和监督。招商证券为履行受托不休职责，有权按照每月代表债券持有东谈主 查询债券持有东谈主名册及说合登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）招商证券应当通过多种形状和渠谈持续温暖刊行东谈主和增信机构的资信情景、 担保物情景、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障方法的有用性与实施情 况，可采取包括但不限于如下形状进行核查： 权机构的决策会议，或获取说合会议纪要； 处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容； 款的执行情景。   触及具体事由的，招商证券不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，刊行东谈主应当给予招商证券必要的救援。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）招商证券应当对刊行东谈主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行监督。在本 次债券存续期内，招商证券应当每半年度查验刊行东谈主召募资金的使用情况是否适合说合 规矩并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   招商证券应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个作事日（不少于 20 个作事 日），了解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）招商证券应当督促刊行东谈主在召募说明书中线路《债券受托不休协议》的主要内 容与债券持有东谈主会议规则的全文，并应当通过证券交易所网站或监管部门指定的其它信 息线路媒体上，向债券投资者线路受托不休事务答复、本次债券到期不可偿还的法律程 序以极度他需要向债券投资者线路的紧要事项。   （5）招商证券应当每年对刊行东谈主进行回拜，监督刊行东谈主对召募说明书约界说务的 执行情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托不休事务答复。   （6）出现《债券受托不休协议》第 3.4 条情形的，在知谈或应当知谈该等情形之日 起五个作事日内，招商证券应当问询刊行东谈主或者增信机构，要求刊行东谈主或者增信机构解 释说明，提供说合笔据、文献和贵寓，并向商场公告临时受托不休事务答复。发生触发 债券持有东谈主会议情形的，招商证券应当召集债券持有东谈主会议。   （7）招商证券应当根据法律、法例和规则、                      《债券受托不休协议》及债券持有东谈主会 议规则的规矩召集债券持有东谈主会议，并监督说合各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监 督债券持有东谈主会议决议的实施。   （8）招商证券应当在债券存续期内持续督导刊行东谈主履行信息线路义务。招商证券 应当温暖刊行东谈主的信息线路情况，网罗、保存与本次债券偿付说合的扫数信息贵寓，根 据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债券受托不休协议》的商定答复 债券持有东谈主。   （9）招商证券斟酌刊行东谈主不可偿还本次债券时，应当要求刊行东谈主追加偿债保障措 施，督促刊行东谈主履行召募说明书和《债券受托不休协议》商定投资者权益保护机制与偿 债保障方法，或按照《债券受托不休协议》商定的担保提供形状照章央求法定机关采取 财产保全方法。刊行东谈主追加担保或其他偿债保障方法的用度应由刊行东谈主承担，招商证券           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 央求财产保全方法的用度应由全体债券持有东谈主按照本次债券持有比例承担。   （10）本次债券存续期内，招商证券应当勤勉处理债券持有东谈主与刊行东谈主之间的谈判 或者诉官司务。   （11）刊行东谈主为本次债券设定担保的，招商证券应当在本次债券刊行前或召募说明 书商定的时期内取得担保的权利诠释或者其他关联文献，并在增信方法有用期内妥善保 管。   （12）刊行东谈主不可偿还本次债券时，招商证券应当督促刊行东谈主、增信机构和其他具 有偿付义务的机构等落实相应的偿债方法和承诺。刊行东谈主不可按期兑付债券本息或出现 召募说明书商定的其他失约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，招商证券不错给与全 部或部分债券持有东谈主的委派，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或 者破产等法律法式，或者代表债券持有东谈主央求处置抵质押物。   招商证券要求刊行东谈主追加担保的,担保物因时局变化发生价值减损或灭失导致无法 遮掩失约债券本息的，招商证券不错要求再次追加担保。   上述事项产生的用度均由刊行东谈主承担。   （13）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，招商证券有权给与全部或部分债券持 有东谈主的委派参加金融机构债权东谈主委员会会议，爱护本次债券持有东谈主权益。   （14）招商证券对受托不休说合事务享有知情权，但应当照章保守所知悉的刊行东谈主 生意神秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权益有紧要影响的 事项为我方或他东谈主谋取利益。   （15）招商证券应当妥善复旧其履行受托不休事务的扫数文献档案及电子贵寓，包 括但不限于《债券受托不休协议》、债券持有东谈主会议规则、受托不休作事底稿、与增信措 施关联的权利诠释（如有），复旧时期不得少于债权债务关系阔别后五年。   （16）除上述各项外，招商证券还应当履行以下职责：          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   招商证券应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东谈主履行投资者保护条目说合商定的保障机制内容参阅本次债券召募说明书相 关章节。   （17）在本次债券存续期内，招商证券不得将其受托不休东谈主的职责和义务委派其他 第三方代为履行。   招商证券在履行《债券受托不休协议》项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、 司帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （18）招商证券有权依据《债券受托不休协议》第七条的商定取得受托不休报答。   （1）受托不休事务答复包括年度受托不休事务答复和临时受托不休事务答复。   （2）招商证券应当建立对刊行东谈主的如期追踪机制，对刊行东谈主的偿债智商和增信措 施的有用性进行全面观测和持续温暖，监督刊行东谈主对召募说明书所约界说务的执行情况， 并在每年六月三旬日前向商场公告上一年度的受托不休事务答复。   前款规矩的受托不休事务答复，应当至少包括以下内容： 及处理结果；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，招商证券在知谈或应当知谈该等情形之 日起五个作事日内向商场公告临时受托不休事务答复。   招商证券发现刊行东谈主提供材料不真确、不准确、不完满的，或者断绝配合受托不休 作事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致招商证券无法履行受托不休职责，招商证 券不错线路临时受托不休事务答复。   临时受托不休事务答复应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、招商证券 已采取或者拟采取的豪放方法（如有）等。   （1）招商证券在履行受托不休职责时可能存在以下利益冲突情形： 务照管人、资产不休、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与招商证券履行《债券受 托不休协议》之受托不休职责产生利益冲突。 或者（2）从事与刊行东谈主或与刊行东谈主属统一集团的任何成员关联的任何交易，或者（3） 为与其利益可能与刊行东谈主或与刊行东谈主属统一集团的其他成员的利益相对立的东谈主的说合 事宜行事，并可为自身利益保留任何说合的报答或利润。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 轨制，保证：      （1）招商证券承担《债券受托不休协议》职责的雇员不受冲突利益的影响； （2）招商证券承担《债券受托不休协议》职责的雇员持有的守秘信息不会线路给与《债 券受托不休协议》无关的任何其他东谈主；（3）说合守秘信息不被招商证券用于《债券受托 不休协议》之外的其他目的；（4）把稳与《债券受托不休协议》关联的敏锐信息不安妥 流动，对潜在的利益冲突进行有用不休。   刊行东谈主发现与招商证券发生利益冲突的，应当实时书面见告招商证券。   （2）招商证券不得为本次债券提供担保，且招商证券承诺，其与刊行东谈主发生的任何 交易或者其对刊行东谈主采取的任何行径均不会挫伤债券持有东谈主的权益。   （3）刊行东谈主和招商证券豪放违背利益冲突驻守机制给债券持有东谈主带来的损失承担 法律背负。   （1）在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东谈主会议，履 行变更受托不休东谈主的法式：   在受托不休东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或算计持有本次债券总 额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。   （2）债券持有东谈主会议决议决定变更受托不休东谈主或者解聘招商证券的，自觉行东谈主 与新的债券受托不休东谈主签署新的《债券受托不休协议》或该两边商定之日起，新任受 托不休东谈主相连招商证券在法律、法例和规则及《债券受托不休协议》项下的权利和义 务，《债券受托不休协议》阔别。新任受托不休东谈主应当实时将变更情况向协会答复。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   （3）招商证券应当在上述变更成效当日或之前与新任受托不休东谈主办理完毕作事移 交手续。   （4）招商证券在《债券受托不休协议》中的权利和义务，在新任受托不休东谈主与发 行东谈主签订受托协议之日或两边商定之日起阔别，但并难免除招商证券在《债券受托管 理协议》成效时期所应当享有的权利以及应当承担的背负。   （1）刊行东谈主保证以下叙述在《债券受托不休协议》签订之日均属真确和准确： 且莫得违背适用于刊行东谈主的任何法律、法例和规则的规矩，也莫得违背刊行东谈主的公司 规矩的规矩以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）招商证券保证以下叙述在《债券受托不休协议》签订之日均属真确和准确： 任何情形导致或者可能导致招商证券丧失该经验； 权，况兼莫得违背适用于招商证券的任何法律、法例和规则的规矩，也莫得违背招商 证券的公司规矩以及招商证券与第三方签订的任何合同或者协议的规矩。   （1）不可抗力事件是指两边在签署《债券受托不休协议》时不可猜测、不可幸免且 不可克服的天然事件和社会事件。概念发生不可抗力事件的一方应当实时以书面形状通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的诠释。概念发生不可抗力事件的一方还必须尽 一切合理的努力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找安妥的惩处决议，并           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件导 致《债券受托不休协议》的宗旨无法完结，则《债券受托不休协议》提前阔别。   （1）以下事件组成各期债券项下的失约事件： 不休东谈主书面通告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面通告，该种违 约情形持续三十个连气儿作事日； 息偿付产生紧要不利影响的情形。   （2）债券受托不休东谈主斟酌失约事件可能发生时，可采取以下方法： 议；   （3）如果《债券受托不休协议》下的失约事件发生且一直持续五个连气儿作事日仍未 覆没，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东谈主可通过债券持有 东谈主会议决议，以书面形状通告刊行东谈主，告示扫数各期未偿还债券的本金和相应利息，立 即到期应付。在告示加速清偿后，如果刊行东谈主在不违背适用法律规矩的前提下采取了以 下施济方法，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东谈主可通过 债券持有东谈主会议决议，以书面形状通告刊行东谈主豁免其失约行径，并取消加速清偿的决定：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 （1）债券受托不休东谈主极度代理东谈主和照管人的合理抵偿、用度和开支；（2）扫数迟付的利 息及罚息；（3）扫数到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就犹豫支付的债券本 金策画的复利；   （4）如果发生《债券受托不休协议》商定的失约事件且一直持续，债券受托不休东谈主 应根据债券持有东谈主会议的指令，采取任何可行的法律施济形状（包括但不限于照章央求 法定机关采取财产保全方法并根据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状讼/仲裁）回 收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《债券受托不休协议》或各期债券项下的义务。   （5）协议各方应严格遵照《债券受托不休协议》之商定。失约方应照章承担失约责 任并抵偿守约方因失约行径形成的平直经济损失。如因不可抗力事件形成《债券受托管 理协议》不可履行或者不可完全履行，协议各方均不承担失约背负。   （6）刊行东谈主应支付债券受托不休东谈主为履行《债券受托不休协议》商定的受托不休义 务所导致的任何诉讼、权利要求、政府观测发生的一切合理用度和支拨并对形成的挫伤 给予合理补偿。但若该行径因债券受托不休东谈主自身的紧要误差、坏心、专门不妥行径或 违背《债券受托不休协议》而形成的除外。   （7）《债券受托不休协议》任何一方失约，守约方有权依据法律、法例和规则的规 定、《召募说明书》及《债券受托不休协议》的商定根究失约方的失约背负。   （1）《债券受托不休协议》适用于中国法律并依其解释。   （2）《债券受托不休协议》项下所产生的或与《债券受托不休协议》关联的任何争 议，起初应在争议各方之间协商惩处。如未能通过协商惩处关联争议，则协议任一方有 权向中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）提请仲裁，适用央求仲裁时该会现行有 效的仲裁规则。仲裁地点在广州，仲裁裁决是末端的，对《债券受托不休协议》各方均           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 具有法律禁止力。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行惩处时，除争议事项外，各方有 权连续应用《债券受托不休协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托不休协议》项 下的其他义务。   （1）《债券受托不休协议》于两边的法定代表东谈主或者其授权代表署名并加盖两边单 位公章后，及本次债券取得中国证监会/交易所必要的注册/审核/备案法式且刊行完毕之 日起成效。   （2）除罪犯律、法例和规则另有规矩，《债券受托不休协议》的任何变更，均应当 由两边协商一致缔结书面补充协议后成效。《债券受托不休协议》于本次债券刊行完成 后的变更，如触及债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议答应。任何补 充协议均为《债券受托不休协议》之不可分割的组成部分，与《债券受托不休协议》具 有同等遵循。   （3）当刊行东谈主履行完本次债券关联的全部支付义务、受托不休东谈主变更或本次债券 刊行未能完成时，《债券受托不休协议》自动阔别。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书     第十一节           本期债券刊行的关联机构及历害关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东谈主：广发证券股份有限公司 法定代表东谈主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街2号618室 电话：020-66338888 传真：020-87590021 说合东谈主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/簿记不休东谈主/受托不休东谈主：招商证券股份有限公司 法定代表东谈主：霍达 住所：深圳市福田区福田街谈福华一起111号 电话：0755-83081492 传真：0755-82943121 说合东谈主：徐想、胡冠群、张依扬 （三）联席主承销商：海通证券股份有限公司 法定代表东谈主：李军 住所：上海市广东路689号 电话：010-88027267 传真：010-88027190 说合东谈主：罗冠斌、刘佩榕、何鸿翔、孟雪 （四）联席主承销商：申万宏源证券有限公司 法定代表东谈主：张剑 住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 电话：010-88013859 传真：010-88085373 说合东谈主：邱源、杨林岱、刘桢、孙钦璐、曹豫波          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 （五）联席主承销商：吉祥证券股份有限公司 法定代表东谈主：何之江 住所：深圳市福田区福田街谈益田路5023号吉祥金融中心B座第22-25层 电话：0755-22101049 传真：0755-82053643 说合东谈主：周顺强、高童 （六）联席主承销商：华英证券有限背负公司 法定代表东谈主：葛小波 住所：无锡市新吴区菱湖正途200号中国物联网国际创新园F12栋 电话：0510-85200510 传真：0510-85203300 说合东谈主：徐睿、杨辉、孙正 （七）刊行东谈主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东谈主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-82789766 传真：0755-82789577 承办讼师：苏敦渊、王浩 （八）司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主：毛鞍宁 住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 电话：020-28812888 传真：020-28812618 注册司帐师：昌华、何理智 （九）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限背负公司 法定代表东谈主：岳志岗 住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101 电话：010-66428877            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   传真：010-66426100   说合东谈主：孟航、徐济衡   （十）召募资金专项账户开户银行：上海银行浦西分行   负责东谈主：侯青松   住所：上海市漕溪北路 595 号   电话：韦晗琳   说合东谈主：021-34762372   （十一）债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所   理事长：沙雁   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （十二）债券登记机构：中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司   负责东谈主：汪有为   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东谈主与本次刊行的关联机构、东谈主员的历害关系   截止 2024 年 9 月末，刊行东谈主与刊行东谈主遴聘的与本期债券刊行关联的中介机构极度 法定代表东谈主、负责东谈主、高档不休东谈主员及承办东谈主员之间不存在平直或盘曲的紧要股权关系 或其他紧要历害关系。   本期债券的主承销商和债券受托不休东谈主手脚证券公司，按照法律、法例和规则参与 各种业务行动时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。   本期债券刊行时，主承销商和债券受托不休东谈主与刊行东谈主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东谈主提供证券承销与保荐、投资照管人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东谈主刊行的债券、股票等金融家具等操办范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东谈主将谄谀业求施行开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托不休职责存在利益 冲突，并采取相应方法驻守利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书 理东谈主公正履行相应的职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书        第十二节      刊行东谈主、中介机构及说合东谈主员声明                          刊行东谈主声明   根据《公司法》         《证券法》和《公司债券刊行与交易不休办法》的关联规矩，本公司 适合公开刊行公司债券的条件。   法定代表东谈主：______________              林传辉                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  林传辉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  秦 力   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  孙晓燕 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  肖雪生 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  李秀林 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  尚书志 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  郭敬谊 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  梁硕玲 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  黎文靖 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  张 闯   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  董事签名：  王大树_______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  周锡太 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  王振宇 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  郑春好意思 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  周飞媚 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  监事签名：  易鑫钰 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高档不休东谈主员签名：  欧阳西 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高档不休东谈主员签名：  张 威   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高档不休东谈主员签名：  易阳方 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高档不休东谈主员签名：  辛治运 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高档不休东谈主员签名：  李 谦   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高档不休东谈主员签名：  徐佑军 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书不存在演叨纪录、误导性 叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。   非董事高档不休东谈主员签名：  胡金泉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书不存在演叨纪录、误导性 叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。   非董事高档不休东谈主员签名：  吴顺虎 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书极度撮要不存在演叨纪录、 误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。  非董事高档不休东谈主员签名：  崔舟航 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档不休东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档不休东谈主员承诺本召募说明书不存在演叨纪录、误导性 叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性、完满性承担个别和连带的法律背负。   非董事高档不休东谈主员签名：  尹中兴 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书极度撮要进行了核查，说明不存在演叨纪录、误导性叙述或 紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   样式负责东谈主：_______________               徐   想   公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                           刘   波                                        招商证券股份有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书       主承销商授权书（待插入）           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书极度撮要进行了核查，说明不存在演叨纪录、误导性叙述或 紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   样式负责东谈主：_______________                刘佩榕   公司法定代表东谈主：_______________                  周杰                                        海通证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书极度撮要进行了核查，说明不存在演叨纪录、误导性叙述或 紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   样式负责东谈主：_______________   公司法定代表东谈主：_______________                                        申万宏源证券有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书             署名授权书           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书极度撮要进行了核查，说明不存在演叨纪录、误导性叙述或 紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   样式负责东谈主：_______________   公司法定代表东谈主：_______________                                        吉祥证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书极度撮要进行了核查，说明不存在演叨纪录、误导性叙述或 紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   样式负责东谈主：_______________   公司法定代表东谈主：_______________                                        华英证券股份有限公司                                              年   月   日          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                         刊行东谈主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募说明书极度撮要，说明召募说明书极度撮要与本所出具 的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募说明书极度撮要中援用的法 律意见书的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容出现演叨纪录、误导性叙述 或紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   署名讼师：_____________   _____________             苏敦渊             王浩   讼师事务所负责东谈主：_______________                        颜羽                                        北京市嘉源讼师事务所                                            年   月   日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                        审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书极度撮要，说明召募说明书极度撮要与本 所出具的答复不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书极度撮要中引 用的财务答复的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现演叨纪录、误导 性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律背负。   署名注册司帐师：     _____________ _____________                   昌华              何理智   司帐师事务所负责东谈主：_______________                     毛鞍宁                              安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书           署名司帐师下野说明        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书极度撮要，说明召募说明书极度摘 要与本机构出具的答复不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明 书极度撮要中援用的答复的内容无异议，说明召募说明书极度撮要不致因所援用内容而 出现演叨纪录、误导性叙述或紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法 律背负。   资信评级东谈主员：              张一阳             徐济衡   评级机构负责东谈主：                闫衍                              中诚信国际信用评级有限背负公司                                          年   月   日            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书                      第十三节     备查文献   一、备查文献   （一）刊行东谈主近三年经审计的财务答复和最近一期未经审计的财务答复；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级答复；   （五）债券持有东谈主会议规则；   （六）债券受托不休协议；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错照管刊行东谈主和主承销商。   （一）查阅时期   作事日：除法定节沐日之外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东谈主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州常识城升起一街 2 号 618 室   说合东谈主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新   说合地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东谈主：霍达            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募说明书   注册地址：深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号   说合东谈主：徐想、胡冠群、张依扬   说合地址：深圳市福田区福田街谈福华一起 111 号   电话：0755-83081492   传真：0755-82943121   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应照管我方的证券牙东谈主、讼师、专科会 计师或其他专科照管人。